АКРА присвоило выпуску облигаций "Боржоми финанс" на 5-7 млрд руб. ожидаемый рейтинг еA-(RU)

12 февраля. RUSBONDS.RU - Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску 3-летних облигаций ООО "Боржоми финанс" серии 001Р-02 с офертой через 1,5 года ожидаемый кредитный рейтинг на уровне еA-(RU), сообщается в пресс-релизе агентства.

По данным АКРА, объем эмиссии составит 5-7 млрд рублей, по информации, которую сообщил "Интерфаксу" источник, объем выпуска ожидается в размере не менее 4 млрд рублей.

Эмиссия серии 001Р-02 является старшим необеспеченным долгом ООО "Боржоми финанс" - дочерней компании Rissa Investments Limited. Основанием для присвоения ожидаемого кредитного рейтинга служат поручительство со стороны группы, проекты публичных безотзывных оферт со стороны ООО "ИДС Боржоми", ООО "Аква Стар", ООО "Эдельвейс Л", ООО "Компания Чистая вода", ООО "Завод Святой Источник", а также прописанный кросс-дефолт по обязательствам группы и компаний, входящих в периметр консолидации группы согласно отчетности по МСФО.

В соответствии с методологией АКРА, для оценки уровня возмещения потерь применяется детальный подход, в связи с чем ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу группы.

Как отмечает агентство, оценка финансового риск-профиля группы, несмотря на снижение объема продаж в натуральном выражении в 2022 году, не изменилась и характеризуется средней долговой нагрузкой, высокими показателями обслуживания долга и очень высокой рентабельностью. Сдерживающим фактором по-прежнему выступают слабые показатели свободного денежного потока (FCF), добавляет агентство.

Как сообщалось, сбор заявок на выпуск планируется провести 15 февраля с 11:00 до 15:00 мск. Ориентир ставки 1-го купона - не выше 17,4% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне не выше 18,57% годовых, купоны квартальные.

Организаторами выступят Газпромбанк (GZPR) и инвестбанк "Синара".

Техразмещение запланировано на 20 февраля. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста, минимальная сумма заявки на покупку облигаций при размещении - 1,4 млн рублей.

В обращении находится дебютный выпуск биржевых облигаций эмитента на 7 млрд рублей, который компания приняла решение досрочно погасить 23 февраля.

ООО "Боржоми финанс" - дочерняя компания Rissa Investments Limited, которая в свою очередь является поручителем по облигациям.

Rissa Investments Limited - холдинговая компания, консолидирующая активы по выпуску бутилированной воды на территории России, Грузии и Украины. Портфель брендов объединяет такие марки, как "Боржоми", "Святой источник" и другие.

Холдинговая компания имеет рейтинги от АКРА и "Эксперт РА" на уровне A-(RU) и ruA- соответственно.