АКРА и "Эксперт РА" присвоили облигациям "КАМАЗА" на 10 млрд руб. рейтинги AA-(RU) и ruAA

24 января. RUSBONDS.RU - Рейтинговые агентства АКРА и "Эксперт РА" присвоили выпуску 2-летних облигаций ПАО "КАМАЗ" (KMAZ) серии БО-П11 объемом 10 млрд рублей кредитные рейтинги на уровне AA-(RU) и ruAA соответственно, сообщается в пресс-релизах агентств.

Как отмечает "Эксперт РА", по данному выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом эмитента и рейтингом облигаций серии БО-П11. Такого же подхода придерживается и АКРА: в соответствии с методологией агентства применяется упрощенный подход, согласно которому кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу компании.

Сбор заявок на выпуск прошел 19 января. При открытии книги заявок ориентир ставки 1-го купона составлял не выше 15,5% годовых, в ходе маркетинга он дважды снижался. Ставка 1-го купона установлена на уровне 14,5% годовых, ей соответствует доходность к погашению в размере 15,31% годовых, купоны квартальные.

Переподписка книги заявок доходила до 7 раз, в результате объем размещения был увеличен вдвое - с 5 млрд до 10 млрд рублей.

Организаторами выступают Совкомбанк (SVCB) и Московский кредитный банк (CBOM). Техразмещение проходит 24 января.

Премаркетинг данного выпуска "КАМАЗ" проводил в ноябре 2023 года, но по техническим причинам перенес размещение на неопределенный срок. Ориентир ставки 1-го купона составлял не выше 15,25% годовых.

В настоящее время в обращении находится 9 выпусков классических облигаций компании на 35 млрд рублей и выпуск биржевых бондов на 7 млрд рублей.

ПАО "КАМАЗ" - крупнейший производитель тяжелых грузовых автомобилей в России, входит в топ-20 игроков по этому сегменту в мире.

После продолжительного перерыва "КАМАЗ" вернулся к публикации консолидированной финансовой отчетности (МСФО). Так, согласно сокращенному отчету, чистая прибыль автопроизводителя по итогам I полугодия 2023 года составила почти 13,5 млрд рублей против 6,7 млрд рублей за тот же период позапрошлого года. Показатель EBITDA группы "КАМАЗ" за I полугодие 2023 года вырос на 35%, до почти 21 млрд рублей. Операционная прибыль подскочила на 42%, до 17 млрд рублей.