АКРА присвоило выпуску облигаций «Уральской стали» объемом 350 млн юаней рейтинг А(RU)
22 февраля. RUSBONDS.RU - Рейтинговое агентство АКРА присвоило выпуску облигаций АО «Уральская сталь» серии БО-001Р-03 объемом 350 млн юаней кредитный рейтинг А(RU), сообщило РА.
Как поясняется в пресс-релизе АКРА, данная эмиссия является старшим необеспеченным долгом АО «Уральская сталь». По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам компании. Согласно расчетам АКРА, уровень возмещения по старшему необеспеченному долгу относится ко II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнен к рейтингу компании и установлен на уровне A(RU).
В свою очередь рейтинг «Уральской стали», согласно комментариям АКРА, определяется средними рыночной позицией, бизнес-профилем и уровнем корпоративного управления, а также средней оценкой за размер бизнеса. Показатели рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, обслуживания долга и денежного потока получили высокие оценки.
«Уральская сталь» в ходе маркетинга увеличила объем размещения 2-летних облигаций серии БО-001P-03 с не менее 300 млн до 350 млн юаней. Финальный ориентир ставки 1-го купона – 7,05% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 7,24% годовых, купоны квартальные.
Сбор заявок прошел 19 февраля. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 7,25-7,50% годовых.
Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска будут производиться в юанях, но по решению эмитента и запросам инвесторов возможны выплаты в безналичном порядке в рублях РФ по официальному курсу Банка России.
Организаторами выступают Газпромбанк, Россельхозбанк, ИФК «Солид», инвестбанк «Синара» и БК «Регион». Техразмещение запланировано на 22 февраля. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста.
В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 20 млрд рублей.
«Уральская сталь» (Новотроицк, Оренбургская область) – один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра. В феврале 2022 года «Металлоинвест» закрыл сделку по продаже 100% АО «Уральская сталь» «Загорскому трубному заводу», который рассматривал «Уральскую сталь» как площадку для нового проекта – производства бесшовных труб нефтяного сортамента (OCTG). Сделка оценивалась в $500 млн.