Московская биржа зарегистрировала дебютный выпуск облигаций ООО "Рекорд трейд" объемом 300 млн руб.
13 марта. RUSBONDS.RU - Московская биржа зарегистрировала выпуск 3-летних облигаций ООО "Рекорд трейд" серии БО-01 объемом 300 млн руб. под номером 4B02-01-00136-L и включила его в третий уровень котировального списка, сообщил эмитент.
Рейтинговое агентство АКРА присвоило компании кредитный рейтинг на уровне B(RU) со стабильным прогнозом. Как сообщалось в пресс-релизе АКРА, рейтинг компании обусловлен низкой оценкой отраслевого риск-профиля (отражающей существенную волатильность отрасли оптовой торговли, к которой агентство относит компанию), умеренной оценкой операционного риск-профиля (в связи с низкой рыночной позицией, средними оценками бизнес-профиля, географической диверсификации и корпоративного управления), малым размером бизнеса, низкой рентабельностью при невысокой оценке обслуживания долга, а также слабыми показателями ликвидности и свободного денежного потока (FCF).
Поддержку уровню кредитного рейтинга, согласно комментариям АКРА, оказывает невысокая долговая нагрузка компании. По данным агентства, долговой портфель "Рекорд трейда" в основном представлен краткосрочными банковскими кредитными линиями под финансирование оборотного капитала. При этом отношение краткосрочного долга к выручке по итогам 2022 года составило 0,07х, а отношение долгосрочного долга к FFO до фиксированных платежей – 1,28х.
С учетом планируемого размещения облигационного займа объемом 300 млн руб., а также выручки и FFO до фиксированных платежей, согласно прогнозу АКРА, вышеуказанные средневзвешенные показатели на период с 2023 по 2025 год составят 0,04х и 2,37х соответственно. Отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам по итогам 2022 года составило, по оценкам агентства, 4,86х. С учетом планируемого роста долга за счет выпуска облигационного займа отношение снизится до 1,93х на горизонте 2023-2025 годов, считает АКРА.
"Рекорд трейд" занимается оптовой поставкой нефтепродуктов на территории России, является активным участником Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ), входит в топ-100 независимых нефтетрейдеров России.