БАЗА // Платежи кредиторам в банкротстве
Ранее я писал про включение требований в реестр и про источники информации в делах о банкротстве.
В этой заметке мы поговорим о том, что в действительности больше всего волнует и будоражит каждого кредитора: о погашении должником своих обязательств.
Начну свой рассказ сразу с плохого.
0. Подумайте серьёзно: оно вам надо?
На самом деле этот вопрос совсем не праздный. Представим себе ситуацию, что некто задолжал вашей компании 250 000 рублей по договору поставки наклеек с кошкодевочками в нижнем белье. Обнаружив, что у должника полным ходом идёт дело о банкротстве, вы исследуете картотеку арбитражных дел и понимаете, что конкуренцию за его имущество вам составят Кредитный кооператив «Ушлый» с требованием по займу в размере 1 000 000 000 рублей и Промышленный холдинг «Товарищ М. и партнёры», которому задолжали 250 000 000 рублей за поставку чугунных опор для гидротехнических сооружений.
Как известно, денежные средства распределяются между кредиторами одной очереди пропорционально размеру требований, включенных в реестр (пункт 3 статьи 142 Закона о банкротстве). Путём нехитрых математических манипуляций мы узнаем, что ваше требование составляет примерно 0,02% от всех требований кредиторов. То есть с каждой уплаченной должником 1 000 рублей на вас будет приходиться всего 20 копеек.
Также может оказаться, что Кредитный кооператив предусмотрительно взял у должника в залог основные активы, а это значит, что с высокой долей вероятности вам от их продажи не достанется ничего (почему так, вы можете узнать в статье 138 Закона о банкротстве). Соответственно, пирог, который будете делить вы и Промышленный холдинг, уже и не пирог вовсе, а скорее даже ватрушка.
Но предположим, что залога нет, и вы решили принять активное участие в деле о банкротстве. Здесь может возникнуть ряд юридических тонкостей, которые существенно ограничивают ваши возможности в связи с низкой долей в общем объёме обязательств должника. Приведу примеры:
- заявления об оспаривании сделок должника самостоятельно могут подавать только кредиторы, требования которых превышают 10% от требований, включённых в реестр (пункт 2 статьи 69.1 Закона о банкротстве);
- копию полного реестра требований кредиторов (а не выписку из реестра) может затребовать у конкурсного управляющего кредитор, требования которого превышают 1% от общей кредиторской задолженности (пункт 9 статьи 16 Закона о банкротстве);
- самостоятельно созвать собрание кредиторов может только кредитор, чьи требования превышают 10% от требований, включённых в реестр (пункт 1 статьи 14 Закона о банкротстве);
Также перед тем, как вы примете решение об участии в деле о банкротстве, рекомендую ознакомиться с удручающей статистикой, которую можно найти на ЕФРСБ. Обратимся к данным за 2023 год:
- доля дел, в которых кредиторы получили «0» – 54,7%, доля дел, в которых у должника «0» по инвентаризации (то есть не найдено активов, за счёт которых возможно погашение долгов) – 38,5%;
- если ваше требование не обеспечено залогом, то в среднем доля удовлетворения требований третьей очереди составляет 7,7% (в нашем примере вы можете надеяться, что из 250 000 рублей вам погасят не более 19 250 рублей).
Справедливости ради нужно уточнить, что в отчёте ЕФРСБ не указан способ расчёта. Есть значительная вероятность, что использовано среднее арифметическое значение, хотя более показательным было бы, на мой взгляд, среднее в виде моды или медианы. Между тем, как практик могу отметить, что по ощущениям приведённые данные от реальности драматически не отличаются.
Таким образом, прежде чем принимать решение об активном участии в деле о банкротстве, подумайте, отобьются ли ваши временные и финансовые затраты на участие в этом весёлом карнавале.
1. Текущие платежи
Напомню, что текущими являются платежи, которые направлены на погашение обязательств, возникших после возбуждения дела о банкротстве. Текущие обязательства интересны нам тем, что они погашаются приоритетно по отношению к долгам, которые подлежат включению в реестр (пункт 1 статьи 134 Закона о банкротстве). Таким образом, если ваш долг имеет реестровый характер, то его не начнут гасить до тех пор, пока должник не оплатит все текущие обязательства.
Это правило не относится к реестровым долгам, которые обеспечены залогом активов должника. В таком случае большая часть требований кредитора будет погашена за счёт средств от реализации предмета залога.
Следует отметить, что практически все расходы на проведение процедур банкротства имеют текущий характер. В указанную категорию, в частности, попадают:
- расходы на вознаграждение управляющего;
- расходы на государственные пошлины по искам и заявлениям, которые подаются от имени банкрота (взыскание денег в конкурсную массу, оспаривание сделок банкрота и т.д.);
- расходы на обеспечение сохранности имущества должника;
- расходы на оплату лиц, привеченных управляющим (юрист, бухгалтер, организатор торгов);
Помимо прочего у должника могут быть текущие долги по зарплате, текущие коммунальные платежи и текущие налоги.
И внимательный читатель спросит: «Но ведь такими темпами на погашение реестровых долгов денег может вообще не хватить?» Всё правильно, может не хватить. И регулярно именно так и происходит. Владимир Растегаев вернётся позже с ещё одним неприятным фактом.
Данные об актуальном объёме текущей задолженности должны содержаться в отчёте управляющего о своей деятельности (пункт 1 статьи 143 Закона о банкротстве). Однако, в официальной форме отчёта (Приказ Минюста РФ от 14.08.2003 N 195) отсутствует специальная графа для информации о текущих платежах, так что управляющие часто составляют отдельный документ. Иногда его ещё именуют "Реестр текущих платежей", но это неофициальное название. Для того чтобы иметь представление о том, на какие денежные средства вы можете претендовать как реестровый кредитор, стоит время от времени знакомиться с информацией о текущих обязательствах должника и сравнивать их с актуальным размером его активов.
Если же текущим является обязательство должника перед вами, то советую обратить внимание на следующее. Существенное отличие текущих обязательств от реестровых состоит в том, что они должны просуживаться не в рамках дела о банкротстве, а в обычном исковом порядке (пункт 27 Постановление Пленума ВАС РФ от 22.06.2012 N 35). Если текущая задолженность уже просужена, то для её принудительного взыскания может быть выдан исполнительный лист. Но это не значит, что деньги получит тот, кто первый добежал с листом до банка, или тот, кто шире остальных улыбнулся приставу. Текущие платежи также имеют свою очерёдность погашения, и в случае недостатка средств для погашения одной очереди, переход к погашению следующей не допускается (подробнее про очереди текущих платежей можно посмотреть в пункте 2 статьи 134 Закона о банкротстве). Более того, внутри одной очереди текущих платежей имеется календарная очерёдность. То есть сначала погашаются требования, которые возникли раньше по времени (последний абзац пункта 2 статьи 134 Закона о банкротстве).
Для иллюстрации вернёмся к нашему примеру. Допустим, что отсутствие оплаты за наклейки и наличие дела о банкротстве не вызвали у вас никаких подозрений, и вы в мае 2024 решили продать должнику чучело бобра в натуральную величину, которое опять не было оплачено. Дождавшись конкурсного производства и получив от управляющего реестр текущих платежей, вы видите, что помимо ваших требований там присутствует задолженность перед Промышленным холдингом за поставку чугуна, которая состоялась в апреле 2024, а также долги по зарплате перед дрессировщиком бобров за июнь-август 2024.
В такой конфигурации сначала будет погашаться требования по зарплате (как долги вышестоящей очереди), потом обязательства из поставки чугуна (как долги, которые возникли раньше), и только после этого ваши требования.
Обратите внимание, что при погашении требований, включённых в реестр, правило о календарной очерёдности не применяется. Все долги одной очереди гасятся равномерно, вне зависимости от даты возникновения.
2. Мероприятия, предшествующие погашению требований кредиторов
Случается так, что кредиторы, получив заветное определение о включении в реестр, не дожидаясь пока проветрится запах чернил, требуют от управляющего немедленно приступить к платежам, но не встречают с его стороны взаимности. Для того чтобы понять, когда же должник наконец начнёт платить, давайте ознакомимся с набором мероприятий, которые, как правило, предшествуют погашению требований кредиторов.
Формирование реестра требований кредиторов
С высокой долей вероятности никакого погашения не будет до момента рассмотрения всех требований о включении в реестр. Как мы уже знаем, денежные средства распределяются между реестровыми кредиторами пропорционально доле их требований в общем объёме задолженности. Соответственно, до момента рассмотрения всех требований кредиторов эту пропорцию вычислить невозможно.
Должен ли управляющий дожидаться рассмотрения требований в апелляции/кассации или же достаточно рассмотрения в первой инстанции, это вопрос нетривиальный. Конкретного ответа на него нет, а в практике встречаются разные подходы. По опыту могу сказать, что при наличии информации о жалобе на судебный акт предусмотрительный управляющий, скорее всего, воздержится от погашения реестра и дождётся результатов её рассмотрения.
Поиск активов должника и их инвентаризация
Для того, чтобы максимально наполнить конкурсную массу управляющий должен провести инвентаризацию всего имущества должника, а после продать всё, что не приколочено (а что приколочено, продать, как недвижимость).
Часто бывшая администрация должника не горит желанием отдавать вновь прибывшему управляющему ключ от квартиры, где деньги лежат. По этой причине ему приходится истребовать документы в судебном порядке, а также самостоятельно производить розыск активов. И если с регистрируемыми видами имущества чуть проще, можно получить информацию из соответствующих органов, то розыск остальных активов может занять продолжительное время. Выявленные активы подлежат инвентаризации и последующей продаже.
На инвентаризацию имущества управляющему отводится три месяца, но по ходатайству срок проведения инвентаризации может судом продлеваться (пункт 2 статьи 129 Закона о банкротстве). Данные о выявленном имуществе публикуются управляющим на ЕФРСБ. Мероприятия по продаже имущества до завершения его инвентаризации начаться не могут.
Для физических лиц предусмотрен немного иной порядок. Во-первых, у финансового управляющего отсутствует конкретный срок для проведения описи имущества должника, вместо него установлен некий разумный срок, который, как вы понимаете, может быть любым, в зависимости от обстоятельств. Во-вторых, финансовый управляющий не публикует опись имущества на ЕФРСБ, с ней можно ознакомиться в рамках отчёта управляющего о свой деятельности.
Продажа активов должника
Если в собственности банкрота имеются какие-либо активы помимо денежных средств, то базовым сценарием является их продажа на электронных торгах.
Условия торгов, как правило, согласовываются на собрании кредиторов (пункт 1.1 статьи 139, пункт 1 статьи 213.26 Закона о банкротстве). Чем больше требований у конкретного кредитора, тем больший вес имеет его голос на таком собрании. Порядок проведения торгов регламентирован монструозной статьёй 110 Закона о банкротстве. Не нужно обращать внимание, что она находится в разделе про внешнее управление. Продажа имущества в конкурсном производстве осуществляется по тем же самым правилам.
Торги проводятся, как правило, в три этапа.
Первые торги. Здесь имущество выставляется по стоимости, определённой в положении о торгах, согласованном кредиторами, или же по стоимости, определённой оценщиком (если оценка проводилась). Они идут на повышение.
Повторные торги. Если имущество на первых торгах не продалось, то начальная продажная цена опускается на 10% и торги вновь идут на повышение.
Публичное предложение. Если на активы должника никто не позарился и на повторных торгах, то следующие торги начинаются от цены, установленной для повторных торгов, но идут уже на понижение. Как ни печально, но в большинстве случаев имущество должника продаётся именно на публичном предложении. Стоит также отметить, что статья 110 Закона о банкротстве тактично умалчивает о наличии такого этапа торгов, как публичное предложение, однако необходимая нормативная база есть в соответствующих подзаконных актах (например, пункт 6.1.3 приказа Минэкономразвития России от 23.07.2015 N 495).
По опыту могу сказать, что на проведение трех этапов торгов можно смело закладывать около полугода.
В редких случаях имущество может быть реализовано путём заключения прямых договоров с покупателями, без проведения торгов. Однако такой способ применяется исключительно в отношении имущества стоимостью до 100 000,00 рублей (пункт 5 статьи 139 Закона о банкротстве).
Работа с дебиторской задолженностью
Дебиторская задолженность должника (то есть его требования к другим лицам) это актив весьма специфический. В основном потому, что её можно как реализовать на торгах, так и взыскивать напрямую в пользу должника. Управляющий здесь имеет определённую свободу усмотрения, однако в значительной части случаев рациональным решением будет параллельное взыскание задолженности и подготовка к проведению торгов.
На выбор конкретного способа влияет также «качество» дебитора. Например, если у должника имеется требование к ПАО «Сбербанк», то в силу высокой вероятности погашение логичным будет взыскание задолженности в пользу должника, а если в конкурсной массе большое количество требований к организациям, чья финансовая состоятельность вызывает сомнение, то продажа такой задолженности на торгах будет более предпочтительной, хотя бы исходя из соображений экономии на судебных расходах.
Продажа дебиторской задолженности проходит в том же порядке, что и продажа иного имущества (на электронных торгах). Меж тем, в последние годы складывается практика, что в ситуации, когда права (требования) выставляются по номиналу, то торги можно проводить сразу с этапа публичного предложения (см., например, постановление Арбитражного суда Поволжского округа от 24.11.2021 N Ф06-54021/2019 по делу N А55-28089/2018). Это вполне разумный подход, ибо вероятность того, что кто-то заплатит за требование больше, чем сможет потом получить с должника, крайне невелика.
3. Непосредственно погашение требований
Управляющий осуществляет платежи в соответствии с реестром требований кредиторов, где делает соответствующую отметку о погашении.
Следует обратить внимание что, если вы каким-либо образом приобрели требование, которое уже включено в реестр, то для получения денег вам необходимо провести процессуальное правопреемство в суде в рамках дела о банкротстве должника (пункт 1 статьи 48 АПК РФ). В противном случае управляющий не имеет права осуществлять платёж в вашу пользу.
Сведения о банковских счетах кредиторов, на которые необходимо осуществлять перечисление денег, отражаются в реестре требований кредиторов в соответствующей графе, поэтому рекомендую заранее предоставлять управляющему реквизиты и своевременно актуализировать их в случае необходимости.
Погашение реестровых требований происходит в соответствии с очередностью, предусмотренной пунктом 4 стати 134 Закона о банкротстве. Мы уже упоминали принцип пропорциональности погашения реестровых требований внутри одной очереди. Однако из этого правила бывают исключения. Например, регрессное требование к должнику поручителя, частично исполнившего обязательство, не будет погашаться до тех пор, пока не будет погашено требование основного кредитора, чьё требование было обеспечено поручительством (пункт 9 постановления Пленума Верховного Суда РФ от 29.06.2023 N 26).
Если управляющий по какой-то причине не знает, кому необходимо осуществить платёж (например, ему достоверно известно, что кредитор-банкрот уже ликвидирован, а правопреемство по его требованиям не проводилось), то он может внести денежные средства на депозит нотариуса (абзац 2 пункта 2 статьи 142 Закона о банкротстве).
Правопреемство возможно провести и после завершения дела о банкротстве, так что «опоздавший» кредитор имеет все шансы получить причитающееся. Однако Золушке нужно иметь в виду, что ровно через три года с момента внесения денежных средств в депозит они превратятся в доходы федерального бюджета (абзац 3 пункта 2 статьи 142 Закона о банкротстве).
Требования кредиторов, не удовлетворенные по причине недостаточности имущества должника, считаются погашенными.
На этом пока всё, до новых втреч :)