Бум кредитования физлиц продолжается, темпы прироста близки к рекорду, несмотря на сверхжесткую ДКП со стороны Банка России.

Население все еще не может успокоиться и нашпиговывается кредитами под завязку.

Чистый прирост (объем выдачи минус погашений) составил 531 млрд руб в ноябре 2023, что на 45% ниже максимума, установленного в августе 2023. Казалось бы замедление, но …

Много это или мало? В период активного расширения кредитования в 2021, среднемесячный темп прироста составлял 393 млрд, наивысший трехмесячный темп был 481 млрд в среднем за месяц, а пиковый месячный прирост – 561 млрд руб в июне 2021.

До ужесточения ДКП с января по июль 2023 среднемесячный прирост – 442 млрд, а с мая по июль – 572 млрд руб.

Таким образом, ноябрьское замедление существенно превышает пиковые темпы кредитования в 2021 и соответствует наивысшей кредитной активности до ужесточения ДКП.

С августа по ноябрь среднемесячный прирост составил 788 млрд, что в 1.8 раза выше, чем в янв-июл 23г. По факту кредитная активность расширилась.

Если сравнить среднемесячный прирост авг-ноя 23г с май-июн 23г и 2022 выйдет так:

• Ипотечные кредиты: 516 (531 в ноябре) vs 299 vs 209 млрд руб; Доля кредитов с господдержкой составляет почти 74%. Как отмечает ЦБ: «Рост ипотеки все еще стимулируют льготные программы: иногда они комбинируются с поддержкой от банков и застройщиков, которые стремятся продать больше жилья до конца года.»

• Потребительские кредиты (необеспеченные): 200 (135 в ноябре) vs 221 vs 163 млрд руб; В декабре ЦБ ожидает существенного замедления потребительского кредитования из-за действующих макропруденциальных ограничений и роста ставок.

• Автокредитование: 57 (51 в ноябре) vs 49 vs 19 млрд руб. Автокредитование особо аномально и растет в темпах втрое выше нормы!

Общий объем кредитного портфеля банков в пользу физлиц вырос до 33.7 трлн руб, годовые темпы номинального прироста кредитования вышли на новый максимум – 6.6 трлн vs 5.1 трлн руб до кризиса, а с учетом инфляции – на 10% выше докризисного пика.