Брокер заблокировал деньги и акции: можно ли с этим что-то сделать
СПБ Биржа – одна из двух крупнейших фондовых бирж в стране, наряду с Московской биржей. Основной специализацией Санкт-Петербургской биржи была торговля иностранными ценными бумагами – именно с ее помощью российские инвесторы приобретали ценные бумаги Apple, Microsoft, Google и других крупнейших американских корпораций через своих брокеров.
С ноября 2023-го СПБ Биржа оказалась в SDN-листе американского Минфина. Этот вариант санкций обычно называется блокирующим – он наиболее жесткий из всех, потому что запрещает гражданам и компаниям из США вести любые дела с попавшими в этот список компаниями или лицами. В конце февраля 2024-го в этом списке оказался и СПБ Банк – расчетный депозитарий биржи.
Еще после ноябрьских санкций клиенты многих брокеров, работающих с биржей, пожаловались на блокировки их активов (чуть подробнее об этом – в конце текста). Разбираемся, какие сейчас существуют варианты разблокировки активов.
Дополнительные сложности
Попадание СПБ банка в SDN List еще больше осложняет перспективы разблокировки активов клиентов, отмечает советник практики разрешения споров Денис Крауялис. У СПБ банка была стратегия по разблокировке активов, которая состояла из выведения СПБ банка из-под контроля СПБ Биржи за счёт уменьшения доли Биржи в уставном капитале, продления срока лицензии OFAC и получения специальной лицензии OFAC, объясняет юрист. После блокирующих санкций в отношении СПБ Банка эта стратегия стала нерелевантной. «Работа по СПБ Банку и бирже все такие ведется, однако активы пока что заморожены», – комментировал он в конце февраля.
Несмотря на санкционный статус Банка, Биржа и индивидуальные все еще могут предпринять шаги по получению лицензии OFAC на конкретные транзакции, связанные с выводом из-под блокировки неподсанкционных инвесторов, отмечает старший партнер Татьяна Невеева. OFAC практически не ограничена в своей компетенции по выдаче лицензий и может выдавать их на операции любого вида, объясняет эксперт. «Увеличение вероятности положительного результата может быть достигнуто за счет вовлечения в транзакцию американского лица – например, им может быть потенциальный покупатель замороженных активов, который и выступит в качестве заявителя. В таких случаях, обычно, шансы на успех в OFAC увеличиваются», – подчеркивает Невеева.
Инвесторам действительно стоит обратить внимание на процесс получения индивидуальной лицензии OFAC, соглашается Крауялис. «Как показывает практика разблокировки активов, застрявших между «Национальным расчетным депозитарием» и Euroclear, индивидуальные лицензии принимаются легче и исполняются эффективнее, поскольку вопрос разрешается в рамках отдельного инвестора, – объясняет юрист.
Механизм обмена активами
11 марта СПБ Биржа выпустила заявление, в котором фактически подтвердила отказ от предыдущей схемы возврата активов клиентам. Вместо этого биржа сосредоточится на использовании российского механизма обмена активов, разработанного и формально одобренного в конце 2023-го, но до сих пор не стартовавшего. «СПБ Банк обсуждает с уполномоченными госорганами включение в подобную процедуру обмена и иностранных ценных бумаг, заблокированных после введения санкций в отношении СПБ Биржи», – говорится в сообщении биржи.
В соответствии с президентским указом и правилами регулятора, участвовать в обмене смогут розничные инвесторы с объемом портфеля до 100 000 руб. Суть обмена такова: иностранцы, у которых на счетах типа «С» есть рубли, могут предложить их российским владельцам иностранных активов, заблокированных в других юрисдикциях.
Пока не совсем понятно, как эта схему будет работать на другом конце – то есть, в Европе или США, где застряли активы. Согласно разъяснениям ЦБ, торги могут начаться после того, как правкомиссия утвердит правила и условия их проведения. Такие правила были утверждены лишь 11 марта: теперь на сайте ООО «Инвестиционная палата» доступен список выкупаемых ценных бумаг. Россияне смогут обменять активы до 100 000 руб., а сбор заявок откроется 25 марта. По ожиданиям Минфина, расчеты по сделкам должны быть завершены до 1 сентября.
Пока этот механизм не распространяется на владельцев активов, заблокированных из-за ноябрьских санкций против СПБ Биржи. Но в Минфине уже подтвердили, что этот порядок в будущем могут распространить и на таких инвесторов «Должен быть выпущен новый указ. Должны быть сделаны соответствующие изменения в [президентский] указ. Но мы хотели посмотреть, как начнет работать этот процесс, как на практике все это заработает. Но так, конечно, справедливо, чтобы и те акции, которые были заблокированы на СПБ Бирже, чтобы они тоже попали», – приводит «РБК Инвестиции» слова замминистра финансов Ивана Чебескова.
При этом еще в конце января директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова подчеркнула: денег на счетах типа «С», вероятно, не покроет потребности всех инвесторов.
Перспективы судебных исков
Из-за блокировки активов инвесторы уже обращаются в суд. 5 декабря частный инвестор Константин Смирнов обратился в Арбитражный суд Новосибирской области с иском к «СПБ Бирже» и брокерской компании БКС (дело № А45-36473/2023). Истец заявлял о намерении добиваться не разблокировки активов, а именно возмещения убытков, возникших из-за ограничение на распоряжение ценными бумагами. С таким же исков позднее обратилась еще одна истица (дело № А45-38854/2023).
В конце января первый иск решили передать на рассмотрение в АСГМ, который его еще не зарегистрировал. Второй пока рассматривается в Новосибирской области.
В таком судебном споре инвестор должен будет доказать неисполнение брокером своих обязанностей, которые привели к возникновению у инвестора вреда. «Не вдаваясь в условия отдельных договоров на брокерское обслуживание, отметим, что практически такие договоры содержат обязанность брокера исполнить поручение клиента», – отмечает советник Михаил Бычихин. Далее суду необходимо оценить потенциальные основания для освобождения от ответственности, например, наличие обстоятельств непреодолимой силы (форс-мажор), физическую или юридическую невозможность исполнения обязательств или другие основания освобождения от обязательств или ответственности.
Договор брокерского обслуживания заключается с брокером. Поскольку последний не исполняет поручение клиента по возврату иностранной валюты путем блокировки денежных средств на счете клиента, то надлежащим ответчиком будет брокер, уверен юрист адвокатского бюро Иван Алямкин. «Клиенты, не являясь стороной договора с «СПБ Биржей», могут попытаться предъявить иск на положениях обязательств из причинения вреда (гл. 59 ГК). Однако предмет доказывания по таким делам будет иным в связи с отсутствием договора», – продолжает Бычихин.
При этом суд с брокером может быть осложнен тем, что договоры присоединения, которые с ним заключает клиент, могут содержать множество нюансов.
Поскольку изначально документацию готовят брокеры, то они закладывают в них огромное количество оговорок, ограничивающих свою ответственность. В том числе – разного рода предупреждения, декларации о рисках и тому подобные бумаги, которые подписывает частный инвестор. В результате суды занимают сторону брокеров, а не розничных инвесторов.
Но ситуацию можно и нужно пытаться переломить, чтобы каждый спор решался максимально индивидуально, уверен юрист.
В спорной ситуации слабость позиции инвесторов заключается в том, что сейчас у них нет формального понимания, почему заблокированы их активы. Документов им тоже никто не предоставляет. «Позиция может быть скорректирована по мере получения им документов, в том числе по запросу суда. Необходимо занимать проактивную позицию по формированию доказательственной базы, так как пока, объективно, инвестор ничем не располагает», – советует Крауялис.
Алямкин оценивает шансы на победу при обращении инвесторов в суд как «низкие». «Полагаю, что в исках будет отказано, так как в действиях [брокера и биржи] отсутствует вина, блокировка денежных средств вызвана наложением санкций», – считает юрист. Если же дело дойдет до обращения в суд, юрист рекомендует использовать модель группового иска, что позволит клиентам скоординировать свои действия и привлечь внимание к данной проблеме.
Гипотетически инвестор может подать иск о признании недействительным договоров на поручение на покупку ценных бумаг эмитентов из дружественных государств в связи с обманом СПБ Биржи, которая заявляла о том, что торговля ценными бумаги с листингом в Гонконге безопасна и нивелирует риски блокировки активов в связи с введением санкций, продолжает Бычихин. «Однако такой сценарий видится нам нереалистичным и еще более трудно доказуемым, чем взыскание убытков», – предупреждает он.
Хронология событий
2 ноября 2023 года Минфин США включил СПБ Биржу в SDN-лист. Этот вариант санкций обычно называется блокирующим – он наиболее жесткий из всех, потому что запрещает гражданам и компаниям из США вести любые дела с попавшими в этот список компаниями или лицами. Генеральная лицензия Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) обязывает контрагентов прекратить отношения с СПБ Биржей и выйти из ее ценных бумаг до 31 января 2024 года.
В начале декабря клиенты брокерских сервисов начали жаловаться на блокировку денежных средств. Например, в распоряжении редакции оказалась направленное в адрес Центробанка заявление одного из них о проведении проверки в отношении биржи и брокера «Финам». Клиент жаловался, что брокер заблокировал больше $5000 на его счете. На требование клиента о разблокировке денежных средств клиентская поддержка АО «Финам» сообщила: «Под блокировку попали клиенты, которые продавали на СПБ бирже с 1 марта 2023 года». При этом заявитель утверждал, что после введения санкций не проводил сделок с ценными бумагами иностранных эмитентов, а американскую валюту приобретал на Мосбирже.
Проблема с блокировкой активов носила массовый характер. Baza писала, что списания и блокировки денежных средств на брокерских счетах начались 30 ноября – спустя почти месяц после введения санкций. Телеграм-канал приводил ответ ЦБ, позиция которого заключается в следующем: биржа не несёт ответственности за неисполнение обязательств, в случае если иностранные вышестоящие депозитарии ограничили операции из-за введённых санкций.
Пресс-служба СПБ Биржи подтверждала: со 2 ноября иностранная валюта, которая находилась на клиентских счетах в расчётно-клиринговой инфраструктуре биржи, стала недоступна для перевода/вывода и заключения сделок – независимо от того, когда она на эти счета была заведена. Это связано с тем, что после введения санкций в отношении СПБ Биржи иностранные контрагенты, в том числе международные расчётные депозитарии, работающие с компаниями расчётно-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи, прекратили обработку любых поручений на операции с иностранными ценными бумагами и денежными средствами в иностранной валюте.