Кризис затоваривания китайскими авто: эксперт – о снижении цен из-за заполненных складов

Российские дистрибьюторы по состоянию на январь 2025 года накопили около 700 тысяч новых машин, что почти в два раза больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Об этом пишет РБК со ссылкой на источник в автомобильной отрасли.

Продавцы автомобилей выражают опасения относительно возможного кризиса на фоне прогнозов снижения спроса. Подобная ситуация с затовариванием рынка последний раз наблюдалась во время кризиса 2008–2009 годов, когда продажи автомобилей резко упали, а производство сократилось на 60%. 

Сейчас, несмотря на различия в масштабах рынка, сохраняются риски, связанные с перенасыщением дилерских центров, высокой ключевой ставкой и снижением доступности автокредитов.  

Выяснили, как стоки могут повлиять на продажи автомобилей в России в 2025 году, и стоит ли ждать снижения цен на «легковушки».

Сколько машин продается?

По данным директора агентства «Автостат» Сергея Целикова, на складах сейчас находится около 600 тысяч автомобилей, что является рекордным показателем как минимум с 2020 года. Тогда, из-за пандемии, возникли проблемы с логистикой, и спрос на машины значительно превышал предложение. 

К 2023 году ситуация нормализовалась, однако в 2024 году предложение снова превысило спрос, что связано с активным выходом на рынок китайских автопроизводителей. Из общего количества автомобилей на складах (500 тысяч единиц) большая часть — это легковые машины: более 400 тысяч из них произведены в Китае, а 100 тысяч — российские марки. Остальные 100 тысяч автомобилей — это коммерческий транспорт, включая грузовики средней и большой грузоподъемности, а также автобусы.

В 2025 году рынок новых легковых автомобилей может сократиться на 10% по базовому сценарию, что составит около 1,42–1,43 млн единиц. По пессимистичному сценарию спад может достигнуть 20%, или примерно 1,25 млн машин. 

Осенью 2024 года импорт китайских автомобилей резко увеличился, что было связано с предстоящим повышением утилизационного сбора, которое вступило в силу с 1 октября (ставки выросли в среднем на 70–85%). Это привело к образованию заторов на пунктах пропуска на границе с Китаем уже в сентябре, так как поставщики и покупатели стремились успеть до введения новых тарифов.

Возвращение в 2009 год?

Последний раз затоваривание автомобильного рынка подобного масштаба наблюдалось во время кризиса 2008–2009 годов. В 2009 году продажи автомобилей в России упали на 49% по сравнению с предыдущим годом. 

Стоит отметить, что в те годы автомобильный рынок был значительно больше: в 2008 году россияне купили более 3 млн автомобилей, тогда как по итогам 2024 года, даже с учётом роста на 39% по сравнению с 2023 годом, ожидается цифра всего в 1,8 млн авто. В результате кризиса 2009 года производство новых автомобилей в стране сократилось на 60%.

Сегодня ситуация несколько иная. На 2025 год аналитики прогнозируют снижение спроса на автомобили, но не столь значительное: в базовом сценарии ожидается падение на 10%, а в пессимистичном — на 20%. Это говорит о том, что, несмотря на возможные трудности, рынок не столкнётся с таким резким спадом, как во время предыдущего кризиса.

Помимо проблемы затоваривания, автомобильный рынок России сталкивается с ещё одной серьёзной трудностью — перенасыщением дилерскими центрами. На данный момент в стране действует около 4,1 тысячи дилерских центров, что соответствует рынку с объёмом продаж в 2,5 млн автомобилей в год. Однако текущие прогнозы продаж на 2024 год составляют лишь 1,8 млн автомобилей. Это означает, что в ближайшем будущем часть дилеров может быть вынуждена закрыться из-за недостаточного спроса.

Ещё одним значительным риском для отрасли остаётся высокая ключевая ставка. Так, автокредиты стали недоступными для многих россиян из-за высоких процентных ставок, что снижает спрос на новые автомобили, а сами компании сталкиваются с трудностями при перекредитовании или получении новых займов, что ограничивает их финансовую гибкость.  

Перетаренные стоки – проблема прогнозирования спроса 

Заместитель генерального директора компании LAMACON, Иван Глушаков, специализирующейся на планировании и оптимизации цепочек поставок, в беседе с Пруфы.рф отметил, что если исключить главную внешнюю причину разовой перезатарки стоков автомобилями — повышение утилизационного сбора с 1 октября 2024 года (что спровоцировало массовый ввоз машин до вступления новых правил в силу), — то становится очевидным, что корень проблемы лежит в плоскости прогнозирования спроса. 

– В 2022 году после ухода европейских брендов и возникшего на этом фоне дефицита автомобилей и комплектующих спрос ощутимо превышал предложение. Поэтому, когда рынок заполнили «китайцы» – они выстрелили, темпы роста продаж были колоссальными. 

Однако в России большинство новых автомобилей приобретается в кредит, поэтому нельзя не учитывать главный фактор, влияющий на покупательскую способность – ключевую ставку. Высокие кредитные ставки охлаждают спрос, и темпы продаж падают. Если ключевая ставка поднимется еще выше, можно ожидать дальнейшего снижения продаж. 

Кроме того, пока неясно, где точка насыщения рынка, какие китайские бренды «зашли» российским потребителям, а какие не особенно. Все это делает прогнозирование спроса на китайский автопром весьма затруднительным. 

В управлении запасами низкая точность прогнозирования порождает два типа проблем: упущенные продажи либо перетаренные стоки. У нас в стране ритейл скорее предпочтет второе – отсюда склады, заполненные китайскими машинами. 

Впрочем, критичного снижения цен на авто ожидать не стоит: перезатарка не так велика и, по прогнозам, будет распродана в ближайшие месяцы. Внешний фактор в виде роста утильсбора уже сыграл свою роль, поэтому скорее всего дальше продавцы скорректируют свои прогнозы спроса и стоки придут в норму.