<Показатели по выдаче ипотеки вернулись к уровню шестилетней давности

Спустя год после завершения программы общей льготной ипотеки объем ежемесячной выдачи жилищных кредитов практически вернулся к уровням, зафиксированным за год до начала господдержки.

По итогам января—мая 2025 года в России ежемесячно оформлялись ипотечные кредиты на сумму около 220 млрд рублей. Эти данные были рассчитаны на основе информации Объединенного кредитного бюро (ОКБ) и анализа «РБК Недвижимости».

Похожие показатели наблюдались и в первые пять месяцев 2019 года, однако характеры кредитов в эти периоды всё же отличаются.

Уже почти год прошел с момента окончания программы льготной ипотеки на новостройки, которая предоставляла равные условия для всех граждан страны независимо от их семейного положения, сферы занятости или региона проживания.

Общедоступность этой государственной меры оказала значительное влияние на объемы выдачи кредитов, но теперь этот фактор больше не играет роли.

Неудивительно, что за первые пять месяцев 2025 года среднемесячные объемы ипотеки оказались близки к показателям 2019 года, когда подобная поддержка отсутствовала (программа действовала с апреля 2020 года до середины 2024 года).

Например, в мае 2025 года по данным ОКБ объем выданных кредитов составил 231 млрд рублей, что лишь немного превышает показатель мая 2019 года, когда было оформлено около 214 млрд рублей.

Меньшие объемы наблюдались только в период начала специальной военной операции: в апреле и мае 2022 года — на уровне 136–137 млрд рублей.

За последние шесть лет дважды отмечались резкие всплески на ипотечном рынке, когда объемы кредитования превышали текущие показатели в 4-5 раз. Первый пик наблюдался в сентябре 2023 года, когда объем выданных ипотечных кредитов превысил отметку в 1 трлн рублей, что стало рекордом с 2019 года.

После длительного периода стабилизации средних ставок по рыночной ипотеке на уровне около 11%, во второй половине 2023 года они начали существенно расти, увеличиваясь ежемесячно примерно на 1 процентный пункт и превысив к концу года отметку в 16%.

Этот рост, наряду с другими факторами, привел к повышенной популярности льготных программ, где ставки оставались фиксированными и значительно более низкими. Центральный банк связывал это с активным спросом среди заемщиков.

Второй пик активности на рынке ипотеки наблюдался в июне 2024 года, накануне завершения программы всеобщей льготной ипотеки, что вызвало ажиотаж среди заемщиков. Однако уровень этого пика оказался примерно на 20% ниже сентябрьского максимума 2023 года.

Согласно данным ОКБ, в первый летний месяц 2024 года было выдано ипотечных кредитов на сумму 0,8 трлн рублей. Эксперты отмечают, что выше этого уровня месячные объемы выдачи ипотеки никогда ранее не поднимались.

При сравнении текущих финансовых показателей с данными 2019 года заметна схожесть в общей сумме выдачи. Однако количество выданных кредитов значительно сократилось — более чем в 1,8 раза. Если шесть лет назад, в течение месяца, оформлялось около 95,3 тысячи ипотек, то в мае 2025 года таких сделок было всего 52,5 тысячи. Это различие связано с удвоением среднего размера ипотечного кредита за последние шесть лет.

По информации ОКБ, средний размер займа вырос с 2,2 млн до 4,4 млн рублей. Этот рост происходил постепенно и обусловлен в том числе увеличением стоимости жилья. Увеличение цен на недвижимость и, как следствие, размеров кредитов повлияло также на продолжительность сроков их погашения.

С 2019 года средний срок ипотеки увеличился в 1,5 раза — на семь лет и десять месяцев. Если шесть лет назад ипотечные кредиты оформлялись в среднем на 14 лет и 2 месяца, то сегодня этот срок составляет ровно 22 года, утверждают аналитики.

Без программы всеобщей льготной ипотеки восстановление приемлемого уровня выдачи жилищных кредитов может произойти не раньше 2026 года, прогнозируют специалисты «Дом.РФ».

Однако это станет возможным лишь при условии снижения ключевой ставки и последующего уменьшения ставок по рыночной ипотеке. Хотя тенденция к снижению ключевой ставки уже намечается, ипотечные ставки остаются слишком высокими, и их заметного сокращения в ближайшее время ожидать не стоит, отмечают эксперты.