Банки компенсируют необеспеченные кредиты рассрочками и микрозаймами

Часть банков будет активнее предлагать залоговые кредиты, говорят аналитики. При этом у ключевых розничных игроков в контуре группы есть, как правило, микрофинансовая компания (МФО). Именно на ее балансе может распределяться часть выдач, попадающих под повышенные надбавки. Импульс получат и программы рассрочки, в частности сервисы "купи сейчас, плати потом", которые есть у крупнейших банков и маркетплейсах.

Инструментом для разгрузки капитала может стать секьюритизация портфелей потребительских кредитов (когда активы, в данном случае кредиты, трансформируются в ценные бумаги и служат обеспечением выпускаемых облигаций, - прим. "РГ").

"Даже в случае отсутствия рыночных покупателей таких облигаций крупные игроки в этом сегменте смогут обмениваться выпущенными бумагами, тем самым убрав со своего баланса тяжелые кредиты", - говорится в прогнозе, с которым ознакомилась "РГ".

Потребительское кредитование остается наиболее маржинальным сегментом. Но макропруденциальное регулирование, то есть ограничение выдач наиболее закредитованным заемщикам, и высокие ставки охладили рынок. По итогам 2024-го портфель необеспеченных потребительских ссуд вырос на 11% после 16% годом ранее. Пик объема задолженности ЦБ зафиксировал в ноябре, а уже в следующем месяце наблюдалось сокращение портфеля на 2%.

"В 2025 году можно ожидать дальнейшее снижение задолженности по мере того, как старые выдачи будут погашаться, а новые кредиты будут предоставляться в меньшем объеме ввиду повышенных риск-весов в целях расчета нагрузки на капитал", - указывают в рейтинговом агентстве.

Как отмечала глава ЦБ в конце февраля, потребительское кредитование в 2025 году может показать динамику от снижения на 1% до роста на 4%.