В чем хранить деньги: разбираемся с экспертом Банка России

Банк России принял решение о снижении ключевой ставки с 20% до 18%. Какие действия стоит предпринимать, и во что лучше вкладывать деньги, рассказал управляющий Отделением Омск Банка России Владимир Антипов.

— Банковские вклады в рублях сегодня выгодны?

— Предлагаю, как говорится, посчитать. Годовая инфляция сейчас находится в районе 10%. Мы ожидаем, что она вернется к цели в 4% уже в следующем году. При этом многие банки пока еще предлагают 17-18% по годовому вкладу. Разумеется, вслед за снижением ключевой ставки, ставки по вкладам также снизятся. И тем не менее это значит, что те проценты, которые получит вкладчик, когда его вклад закончится, перекроют общий рост цен за это время. Важно понимать, что, оценивая реальную доходность вклада, надо учитывать не прошлую, а будущую инфляцию. А уж длинные вклады, то есть, сроком полгода, год и так далее, дают возможность зафиксировать высокие проценты надолго. И таким образом человек может не только защитить сбережения от инфляции, но и заработать. Ну и важно напомнить, что банковские вклады застрахованы государством в пределах 1,4 млн рублей.

— В сегодняшних реалиях насколько банковские вклады надежны?

— Чтобы сразу снизить градус вопроса: банковские вклады надежны. Теперь объясню подробнее, чтобы понимать механизм: проценты по вкладам банки платят за счет тех процентов, которые они получают по выданным кредитам. Как правило, ставки по кредитам выше, чем ставки по депозитам. И если посмотреть на статистику, кредитование растет и продолжит расти, пусть и меньшими темпами. Поэтому у банков есть источник, надежный источник средств для выплаты процентов по вкладам. Бытуют опасения, что в какой-то момент, видя, как снижается ключевая ставка, вслед за ней снижаются ставки по депозитам, люди побегут снимать деньги со вкладов, и все эти сбережения выльются на рынок, инфляция взлетит. Это все контролируемый процесс. Ведь Банк России смягчает денежно-кредитную политику, только убедившись, что инфляция и инфляционные ожидания у населения устойчиво снижаются. Такой подход и поддерживает привлекательность вкладов.

 — Во что можно инвестировать?

— К теме инвестиций необходимо подходить с умом. Если у человека есть достаточный объем накоплений, чтобы не только сберегать, но и инвестировать, то можно обратить внимание на рублевые облигации и акции. Но нужно помнить, что риск вложений в ценные бумаги выше, чем у вкладов. По вкладу всегда можно получить обратно основную сумму. А в случае ценных бумаг это негарантированно.

— Стоит ли вкладываться в золото?

— Если заглянуть в историю, то драгоценные металлы всегда в цене, даже во времена глобальных экономических кризисов. Но если говорить о краткосрочных инвестициях, то есть, меньше года, то вложения в драгоценные металлы могут, в лучшем случае, не принести дохода, а в худшем — обернуться убытками. Стоимость золота, серебра, платины не может стать нулевой даже в периоды экономических потрясений, так что в этом смысле вложения защищены. И даже в нестабильные времена цены на них растут вместе со спросом. Но предсказать доход от драгоценных металлов сложно даже аналитикам. Стоимость сильно колеблется каждый день. И даже были периоды, когда их среднегодовая цена снижалась. Например, с 2012 по 2015 год цена на серебро упала вдвое, а затем снова начала расти. И все же, если смотреть в долгосрочной перспективе, инвестиции в драгметаллы опережают инфляцию, а значит, сбережения действительно сохранятся. Но все это актуально при вложениях на долгий срок — 10-15 лет. В таком случае инвестиции в драгоценные металлы, действительно, помогут сохранить сбережения. На коротком отрезке времени есть шанс не только не увеличить, но даже потерять часть накоплений.