Долевое страхование жизни: новый продукт на российском страховом рынке

25 декабря 2023 года Президент РФ подписал Федеральный закон № 631-ФЗ о введении в России нового инвестиционного продукта – Договора о долевом страховании жизни (ДСЖ).

Для граждан система долевого страхования жизни станет дополнительным инструментом инвестирования и накопления капитала, а для страховых компаний снимет запрет на предпринимательскую деятельность, не связанную со страховым делом.

Детали

Договор ДСЖ сочетает обеспечение страховой защитой страхователя и возможность получения дохода путем вложения части страховой премии в паевые инвестиционные фонды (ПИФ).

Выбор страхователем инструментов для создания инвестиционного портфеля и управление им возможно через страховщика, имеющего теперь право на получение лицензии управляющей компании. При этом паи ПИФ, в которые вложены средства по договору ДСЖ, будут находиться в собственности страхователя, что даст дополнительные гарантии в случае банкротства страховщика либо управляющей компании.

Деятельность страховщика по договору ДСЖ не будет являться брокерской деятельностью.

Размер страховой выплаты (страховой суммы) или выкупной суммы по договору ДСЖ будет зависеть от рыночной стоимости приобретенных паев и инвестиционной стратегии самого страхователя.

Инвестирование в закрытые ПИФы возможно при внесении страховой премии в размере не менее 10 млн руб., что дает страхователю статус квалифицированного инвестора.

Законом предусмотрен «период охлаждения» по договору ДСЖ – 14 рабочих дней с момента уплаты страхователем страховой премии, если по указанию страхователя страховщиком уже не приобретены инвестиционные паи.

При отказе страхователя от договора в «период охлаждения» страховщик обязан возвратить страхователю уплаченную страховую премию в полном объеме в течение 10 рабочих дней со дня получения заявления страхователя об отказе от договора.

Отличие от других видов страхования жизни

Передача ответственности за инвестиционные решения от страховщика к его клиенту – ключевое отличие ДСЖ от давно существующего на рынке договора инвестиционного страхования жизни (ИСЖ).

Также в случае ДСЖ клиент заключает договор со страховщиком на 5, 10, 15 лет или более, а в случае ИСЖ договоры заключаются на 3–5 лет.

Полагаем, что новый закон создаст предпосылки для того, чтобы ДСЖ постепенно вытеснило ИСЖ из продуктовой линейки страховых компаний. Так, например, с 1 января 2026 года использование в структуре ИСЖ таких инструментов, как опционы, будет запрещено.

Заключение

Использование ДСЖ станет возможным не ранее 1 января 2025 года, когда вступят в силу положения, связанные с заключением договоров ДСЖ. Банк России также вправе установить дополнительные требования к условиям и порядку осуществления этого вида страхования.

Появление на российском страховом рынке ДСЖ позволит развить сегмент добровольного страхования жизни, расширить перечень инструментов для вложений, а также позволит привлечь долгосрочные инвестиции в экономику страны.