“ЕБРР завершил процесс по продаже порта Джурджулешты. Решение принято. Поздравляем победителя – Администрацию морских портов АО “Констанца”, Румыния”, - написала в соцсетях Наталья Маджар - представитель турецкой компании Yildirim Holding, участвовавшей в тендере.
Yildirim Holding, входящая в турецкий глобальный промышленный конгломерат Yildirim Group, была одним из ключевых претендентов на покупку компании Danube Logistics – оператора и арендатора Международного свободного порта Джурджулешты. Именно её Европейский банк реконструкции и развития рекомендовал молдавским властям как стратегического и надежного инвестора. Но официальный Кишинёв сделал выбор в пользу румынской национальной компании “Администрация морских портов” Констанцы, несмотря на менее выгодные инвестиционные предложения.
Однако очевидный политический выбор молдавской стороны тут же натолкнулся на препятствие. Один из акционеров “Администрации морских портов” Констанцы категорически не согласен с данной сделкой, требует “всё отменить” и обратился в суд. Так что румынская оферта по приобретению оператора молдавского Международного порта Джурджулешты застряла в румынских судах.
Арест активов продаже не помеха
Намерение Европейского банка реконструкции и развития запустить тендер и продать Danube Logistics – голландскую компанию, являющуюся оператором Международного свободного порта Джурджулешты, конечным бенефициаром которой ЕБРР стал в 2021 году, в Республике Молдова восприняли двояко. Практически все, кто активно комментировал это событие, высказывались негативно о продаже порта кому-либо, кроме государства Республика Молдова.
К сделке, по которой ЕБРР стал фактическим владельцем ООО Danube Logistics, до сих пор имеются большие вопросы. Как уже неоднократно писала пресса, Томас Мозер – доверенное лицо бывшего инвестора Джурджулештского порта компании Azertrans SRL (входившей в группу азербайджанских компаний Azpetrol) – мошенническим путем присвоил себе Danube Logistics, воспользовавшись тем, что глава Azertrans Рафик Алиев и его брат в это время сидели в тюрьме в Азербайджане по обвинению в подготовке государственного переворота. Они вышли на свободу в 2013 году, ПАСЕ признала их арест политической расправой. А в 2011 году Мозер всего за 344 доллара оформил Danube Logistics на себя.
С 2014 года вышедший на свободу Рафик Алиев перманентно ведёт судебную тяжбу, пытаясь вернуть себе утраченные активы. В 2019 году Томас Мозер окончательным решением суда был признан виновным в мошенничестве, неэффективном управлении и причинении ущерба вверенным ему компаниям в особо крупном размере. Но это не помешало уважаемому Европейскому банку реконструкции и развития в 2021 году приобрести у него Danube Logistics, став таким образом единственным бенефициаром компании-оператора Международного свободного порта Джурджулешты. Проследив сложную структуру компаний, стоящих за Danube Logistics, и изучив официальный реестр кипрских компаний, пресса обнаружила, что ЕБРР купил стратегический объект национального значения Республики Молдова, в который до того времени было инвестировано более 60 млн евро, всего за 1000 евро. ЕБРР эту информацию отрицает, но сумму сделки обнародовать отказался, ссылаясь на конфиденциальность.
В 2022 году молдавская Прокуратура по борьбе с организованной преступностью и особым делам предъявила обвинение “лицу, принимавшему решения в предполагаемых незаконных действиях, стоявших за захватом руководства порта”. Тогда же следственные судьи по запросу прокуроров наложили арест на имущество стоимостью 150 млн леев, составляющее уставный капитал компании, управляющей Джурджулештским портом, в рамках уголовного дела, возбужденного в 2020 году.
По идее, всё это должно было бы налагать запрет на любые сделки по Danube Logistics до завершения судебного разбирательства. Тем не менее 14 апреля 2025 года Европейский банк реконструкции и развития объявил тендер по “поиску стратегического инвестора”, то есть фактически выставил на продажу ключевой для Молдовы порт в Джурджулештах. Как писало издание “Экономическое обозрение” Logos Press, по неподтвержденной информации от разных источников, ЕБРР в ходе тендера планировал не только найти нового стратегического инвестора для Джурджулештского порта, но и взаимоприемлемое решение с прежними владельцами для урегулирования всех судебных разбирательств.
В пресс-релизе Европейского банка реконструкции и развития говорилось, что тендер по поиску стратегического инвестора будет проводиться в полной координации с правительством Республики Молдова, включая вопросы будущей правовой и коммерческой структуры порта. “Порт Джурджулешты обрабатывает более 70% объема импорта и экспорта Молдовы, осуществляемых водным путём. Его стратегическое значение для региона продолжает расти, и порт хорошо позиционирован для того, чтобы служить будущему восстановлению Украины”, - отмечалось в сообщении.
Хотя речь шла о продаже компании, управляющей стратегическим для Молдовы объектом, объявленный ЕБРР тендер, по сути, проводился в секретном режиме. Известно только, что заявки на участие подали 8 компаний, три из которых прошли во второй этап. Ни их названия, ни тендерные оферты не афишировались, только ходили слухи, что одна из компаний-участниц зарегистрирована в Республике Молдова. Двое участников тендера стали известны только потому, что в конце мая один из них выступил с заявлением, в котором фактически обвинил официальных лиц Республики Молдова в лоббировании интересов румынского участника, призвав молдавское руководство “вести себя корректно”.
Как региональный игрок обошёл глобальный конгломерат
К корректности молдавские власти призвала турецкая компания Yildirim Holding.
“Да, мы участвуем в тендере. За нашими плечами – семь лет кропотливой и системой работы над этим проектом. Мы не просто участники – мы, без преувеличения, одни из ключевых претендентов”, - написала представитель Yildirim Holding Наталья Маджар в социальных сетях 19 мая. Она-то и рассказала, что “на сегодняшний день завершён первый этап тендера, в котором участвовали 8 компаний, по его итогам во второй этап прошли 3 компании”. И так как участникам тендера предстоял “гораздо более сложный, объемный и ответственный процесс”, Маджар призвала представителей власти “быть крайне осторожными в публичных высказываниях и интерпретациях”.
“Отдельное обращение к господину Игорю Гросу. Если вы решили говорить об участниках тендера – будьте последовательны и откровенны до конца. Складывается впечатление, что кроме Румынии в процессе никто не участвует. Это не соответствует действительности”, - писала тогда Маджар (за несколько дней до этого в эфире TVR Moldova Игорь Гросу подтвердил, что Румыния хочет приобрести Джурджулештский порт).
В Yildirim Holding были настолько уверены в своей победе (тем более, как стало известно потом, именно эту компанию ЕБРР рекомендовал официальному Кишиневу в качестве стратегического инвестора для Джурджулештского порта), что 26 мая представители турецкой компании совершили “инвестиционный визит” в Международный свободный порт Джурджулешты. Однако 11 июля правительство Республики Молдова распространило информацию, что “Совет по рассмотрению инвестиций, имеющих значение для государственной безопасности, одобрил предварительный запрос румынской национальной компании “Администрация морских портов АО “Констанца” на приобретение 100% уставного капитала генерального инвестора и оператора Международного свободного порта Джурджулешты ICS Danube Logistics SRL, частной компании, на 100% принадлежащей ЕБРР”.
В пресс-релизе правительства отмечалось, что “Администрация морских портов” Констанцы планирует инвестировать более 24 млн евро в развитие Международного свободного порта Джурджулешты. А предлагаемый инвестиционный план предусматривает строительство терминала с пандусами, создание контейнерного терминала, модернизацию железнодорожной инфраструктуры, расширение складских помещений, цифровизацию портовой деятельности и внедрение решений по энергоэффективности и переходу к “зелёной” экономике. Но за какую именно цену румынская госкомпания, управляющая всеми румынскими портами в Чёрном море, собирается приобрести оператора молдавского порта, в сообщении не было ни слова.
Об этом написала румынская пресса. По данным портала profit.ro, “Администрация морских портов” Констанцы хочет купить Danube Logistics за 62 млн долларов (хотя в развитие активов Международного порта Джурджулешты до сих пор было вложено не менее 70 млн евро). “Сделка ещё не завершена и деньги продавцу не выплачены. Стороны всё ещё ведут переговоры, и в случае победы “Администрации морских портов” Констанцы в тендере согласованная цена покупки будет выплачена не ранее 31 декабря 2025 года или в течение следующего года”, - говорилось в статье profit.ro, опубликованной 16 июля. В этот же день в "Фейсбуке" появился пост представителя турецкой компании Yildirim Holding Натальи Маджар, в котором она написала: “ЕБРР завершил процесс по продаже порта Джурджулешты. Решение принято. Поздравляем победителя – Администрацию морских портов АО “Констанца”, Румыния”.
В посте Маджар говорится, что Европейский банк реконструкции и развития рекомендовал молдавским властям продать оператора Джурджулештского порта именно Yildirim Holding – как стратегическому и надёжному инвестору. “Наша ценовая заявка была наибольшей, но эти цифры конфиденциальны. Мы предложили инвестиции в размере 50 млн евро – вдвое выше, чем предложил победитель (24 млн евро). Эти цифры уже публичны. Мы пришли не только с деньгами, мы пришли с видением, с чёткой стратегией долгосрочного развития, включая углубление порта как основу для его международной конкурентоспособности. Наши же конкуренты предложили лишь косметическую модернизацию, и то на инфраструктуре, обновленной ранее за счёт самого Европейского банка реконструкции и развития”, - говорилось в посте представителя турецкой компании.
Наталья Маджар недоумевала – почему официальный Кишинев принял решение в пользу “Администрации морских портов” Констанцы [хотя юридически Danube Logistics принадлежит ЕБРР, окончательное решение в тендере принималось правительством РМ. – Прим. ред.]. Ведь турецкий глобальный промышленный конгломерат Yildirim Group, в который входит Yildirim Holding, куда более масштабная компания, чем “Администрация морских портов” Констанцы. Это глобально-логистическая группа, присутствующая в 56 странах на пяти континентах. Она входит в топ-10 портовых операторов мира и занимает 10-12 место в мире по объемам операций. Портфель контейнерных терминалов Yildirim Group включает 5 терминалов в Турции, 7 – в Португалии, 2 – в Испании, 2 – в Швеции, 1 – в Норвегии, 1 – в Хорватии, 1 – на Мальте, 1 – в Италии, а также 2 – в Сальвадоре и по одному в Эквадоре, Перу, Гватемале и Гане. Yildirim Group также принадлежит 24% акций французской международной контейнерной судоходной компании CMA CGM – третьей в мире по объему морских перевозок контейнеров. Что же касается “Администрации морских портов” Констанцы – то это региональный игрок. Это госкомпания, находящаяся в ведении Министерства транспорта и инфраструктуры Румынии, которая управляет всеми румынскими портами в Чёрном море.
“Согласно открытым данным, эта структура не управляет портами напрямую, а передает терминалы в долгосрочную аренду третьим компаниям. Возникает логичный вопрос: если структура не в состоянии эффективно управлять собственной инфраструктурой, как она собирается управлять портом Джурджулешты с его ключевым геостратегическим положением и вызовами?” - написала в соцсетях Наталья Маджар. Она заявила, что как гражданка Республики Молдова не скрывает своего разочарования: “В переломный момент государство снова сделало выбор не в пользу будущего, а в пользу удобного прошлого. Выбор в пользу зависимости, а не силы. В пользу внешнего интереса, а не внутреннего развития. Для Молдовы это был шанс – исторический, редкий, почти невозможный. В истории страны ещё никогда не заходил игрок такого уровня и, возможно, уже и не зайдёт никогда”.
Румынская оферта победила и… тут же увязла в судах
Не успела появиться информация о том, что Международный свободный порт Джурджулешты будет продан румынам, как в самой Румынии по этому поводу разгорелся скандал. Против предстоящей сделки выступил один из акционеров “Администрации морских портов” Констанцы.
Миноритарный акционер (20% акций) порта Констанца Fondul Proprietatea обратился в суд с просьбой отменить решение годового общего собрания акционеров “Администрации морских портов” Констанцы от 19 июля, которым было одобрено обязывающее предложение о приобретении оператора молдавского порта в Джурджулештах. Fondul Proprietatea также ходатайствовал о приостановлении действия решения годового общего собрания акционеров до рассмотрения дела по существу. Однако это ходатайство было отклонено, так как суд посчитал, что “истец не доказал срочность в связи с неминуемым и непоправимым ущербом”.
Что не устраивает акционера порта Констанца в предстоящей сделке? Fondul Proprietatea считает, что данная сделка основана на слишком оптимистичном сценарии, бизнес-план не прошёл независимую экспертизу и вообще – рисков слишком много – может пострадать сама компания.
“Истец просил суд обратить внимание на то, что сумма в 62 млн долларов основана на оптимистичном сценарии, представленном руководством компании Danube Logistics, исходя из предположений, изложенных в бизнес-плане, без существенных корректировок или заключения PricewaterhouseCoopers [PWC, консультант, нанятый “Администрацией морских портов” Констанцы для тендера – прим.ред.] относительно осуществимости этого бизнес-плана и предположений, на которых он был составлен продавцом. Например, данный бизнес-план предполагает, что объемы, которые будут перерабатываться приобретаемой компанией, к 2030 году увеличатся на 80% - в первую очередь за счет удвоения объемов перевалки зерна, хотя еще в прошлом году объемы перевалки через дунайские порты, принадлежащие министерству транспорта, а также через порт Джурджулешты, значительно сократились из-за уменьшения грузопотоков из Украины”, - пишет румынский портал profit.ro, ссылаясь на исковое заявление.
Упоминаются в иске и сделанные ранее заявления официальных лиц Румынии и Молдовы о том, что Джурджулештский порт может стать важным логистическим узлом при восстановлении Украины после окончания войны. “Ни компания-консультант PWC, ни руководство “Администрации морских портов” Констанцы специально не анализировали стратегическую возможность приобретения Международного свободного порта Джурджулешты и то, как это приобретение может принести пользу “Администрации морских портов” Констанцы в контексте восстановления Украины. Аргументы, представленные в обязывающем предложении по поводу стратегической возможности этого приобретения, не сопровождались анализом консультанта, обосновывающим тезис об инвестициях в порт Джурджулешты”, - пишет profit.ro. В связи с этим обратившийся в суд акционер считает, что “имеются существенные признаки завышения стоимости представленного на утверждение обязывающего предложения, что может нанести ущерб государственной компании “Администрация морских портов” Констанцы и её акционерам”.
Fondul Proprietatea также указал на то, что финансирование приобретения может осуществляться “за счет увеличения уставного капитала, что представляет собой незаконную государственную помощь”. И отметил, что потенциальное приобретение оператора Международного свободного порта Джурджулешты несёт в себе многочисленные риски: из-за судебной тяжбы по поводу права собственности на акции ЕБРР наложен арест, 25 зданий компании-оператора порта сейчас также находятся под арестом [в конце 2024 года Рафик Алиев через Bemol Retail возобновил попытки вернуть 9 млн евро, присужденных ему в суде в 2021 году, от Danube Logistics. – Прим. ред.], существует потенциальный риск для окружающей среды, связанный с ненадлежащим хранением отложений, образующихся в результате деятельности порта Джурджулешты. Кроме того, статус свободной экономической зоны Международный свободный порт Джурджулешты имеет только до 2030 года. То есть, ещё пару лет, и особые налоговые льготы, которыми пользуется компания-оператор, окажутся под вопросом.
Комментируя эти претензии, в “Администрации морских портов” Констанцы ответили profit.ro, что все риски, упомянутые Fondul Proprietatea, были учтены при подготовке обязывающего предложения: “Устранение некоторых из них, например, благоприятное разрешение различных споров, было включено в оферту в качестве предварительного условия сделки, а в отношении других было оговорено, что в случае их материализации суммы будут вычтены из согласованной цены”. Что касается режима свободной зоны, то “молдавское законодательство предусматривает режим свободной зоны до 2030 года, после чего не ясно, может ли договорное положение быть трансформировано в национальное законодательство. Если Республика Молдова вступит в Европейский союз, возникнут проблемы, поэтому было добавлено новое отлагательное условие с суммой удержания в 10 миллионов”.
Интересно, что тогда вообще останется от изначальной тендерной оферты румынской госкомпании и что в итоге получит госбюджет Республики Молдова, если чуть что – удержания и вычеты из согласованной цены?
Зачем румынам Джурджулештский порт?
Когда в апреле ЕБРР объявил о проведении тендера по продаже компании-оператора Международного свободного порта Джурджулешты, Министерство инфраструктуры и регионального развития Республики Молдова выпустило пресс-релиз, в котором пообещало, что “процедура отбора стратегического инвестора пройдет в соответствии с законодательством и с учётом национальных интересов”.
Однако у властей получился какой-то странный “национальный интерес”: правительство проигнорировало более выгодную оферту рекомендованного ЕБРР стратегического инвестора с международной репутацией и отдало предпочтение менее выгодной оферте румынской госкомпании – 24 млн евро инвестиций “Администрации морских портов” Констанцы против 50 млн, предложенных Yildirim Holding. К тому же для властей РМ не было секретом, что Румыния не выполняет даже собственных планов по развитию порта Констанца. В прошлом году румынское правительство приняло Меморандум о развитии порта Констанца-Юг посредством масштабных инвестиций в ряд его пирсов. Проект был объявлен “стратегической целью национального интереса”, общий размер инвестиций оценён в 1,12 млрд евро, однако ни инвестиционный календарь, ни источник финансирования не были установлены.
“Почему Молдова отказалась от более выгодного и нейтрального предложения в пользу румынской компании, находящейся под влиянием структур ЕС и НАТО? Ответ очевиден: контроль над стратегическим объектом, находящимся вблизи границ Украины, Румынии и Чёрного моря, был передан в руки политически “удобного” союзника, даже ценой потерь для бюджета и инвестиционного климата. Случай с Джурджулештским портом – это больше, чем экономическое решение. Это индикатор того, как действует система принятия решений в Молдове: без реального учёта общественного интереса, но с оглядкой на внешнюю архитектуру влияния”, - написал Телеграм-канал Insider Moldova.
Ну, с официальным Кишинёвом всё понятно: для нынешней власти геополитика куда важнее экономики и национального интереса. Но зачем Международный свободный порт Джурджулешты румынам? Это для нас это главный порт страны, практически единственный выход к морю (не будем забывать, что еще есть маленький и не очень развитый государственный Джурджулештский порт), стратегический инфраструктурный объект и т.д. А для румын – это рядовой, не самый крупный и развитый порт на Дунае. У них там есть свои порты Галац, Брэила, Тулча, Сулина, Искеча.
То, что Джурджулештский порт “Администрации морских портов” Констанцы не особо и нужен, свидетельствует не очень большой размер инвестиций, которые румынская госкомпания планирует туда вложить – 24 млн евро на “косметические” изменения уже имеющейся инфраструктуры. Как сказал один из экспертов, Джурджулешты нужны порту Констанцы, скорее, не как порт, а как дорожная инфраструктура, а порт в этом случае будет логичным вообще закрыть. Так зачем румынам вкладывать сюда 62 млн долларов плюс ещё 24 млн евро?
Когда в 2023 году Бухарест впервые обозначил свою заинтересованность в приобретении Джурджулештского порта, комментаторы обратили внимание на то, что румыны стали прицениваться к молдавскому порту после того, как им заинтересовалась болгарская компания MBF Port Burgas.
Порты Констанца и Бургас расположены недалеко друг от друга. В исследовании морского транспорта Румынии, проведенном несколько лет назад Советом по конкуренции, болгарский Бургас назван одним из основных конкурирующих портов Констанцы. К тому времени компания-концессионер порта Бургас стала активно расширять гавань, запланировала 4 новых терминала, договорилась с Грецией о реализации железнодорожного проекта, чтобы соединить порты Салоники, Бургас и Варна. А потом болгары заинтересовались молдавским портом Джурджулешты на Дунае. В общем, попытались влезть в “зону влияния” румынских коллег. В меморандуме о согласии начать переговоры с ЕБРР по вопросу приобретения акций Danube Logistics, утвержденном правительством Румынии в августе 2024 года, прямо упоминался интерес, проявленный к Международному свободному порту Джурджулешты болгарской компанией MBF Port Burgas. Интересно, был ли MBF Port Burgas среди тех 8 компаний, которые участвовали в нынешнем тендере ЕБРР?
Другая версия покупки Джурджулештского порта румынами: для Бухареста эта сделка не столько про бизнес, сколько про далеко идущие стратегические планы по укреплению своего влияния в черноморском регионе и на Дунае.
Как писали ранее “Молдавские ведомости”, “Румыния, замыкая на себя Джурджулешты, становится монополистом грузовой перевалки в дельте Дуная, лишая украинцев хоть и небольшого, но пространства для манёвра”. А в анализе, опубликованном на портале regtrends.com, отмечалось, что в контексте событий, происходящих в нашем регионе, “в Бухаресте хорошо проанализировали происходящие процессы и спрогнозировали потенциальную траекторию развития событий. Прежде всего, речь идёт о плавном вытеснении Украины из логистических маршрутов, в том числе морских, в результате чего Румыния может занять куда более выгодное, если не доминирующее положение на Дунае и западном побережье Чёрного моря. Обретение сильных региональных позиций – это давний исторический интерес Бухареста, единственным препятствием на пути которого была Украина. Нынешняя же ситуация открывает Румынии путь для того самого исторического рывка в укреплении своего дунайско-черноморского влияния и перестройки всей региональной архитектуры согласно своему стратегическому замыслу”.
В свою очередь портал enewsmd.online отмечает, что с учетом того, что рано или поздно будет заключена большая сделка по Украине, “контроль над транспортной логистикой сулит потенциальные выгоды для инвесторов, которые успеют вложиться в объекты инфраструктуры на черноморском побережье Украины и дунайские порты до заключения мирных договоренностей”.
“Украинские чиновники при поддержке Еврокомиссии в последние недели активно проталкивают инвестиционные предложения для заинтересованных игроков. Тот факт, что все эти объекты и железнодорожные коридоры к ним включены в Трансъевропейскую транспортную сеть TEN-T с заложенным до 2040 года финансированием, практически гарантированно обеспечит их прибыльность. Тут надо иметь в виду не только коммерческие перевозки, которые однозначно пойдут в рост, но и использование инфраструктуры в военно-политическом ракурсе. Трансъевропейская сеть как раз предполагает задействование её составляющих в том числе в военных интересах (программа военной мобильности). Оперативная переброска и развертывание вооружения и личного состава в северо-западном Причерноморье – одна из ключевых задач на ближайшее время для Евросоюза. По сути, Украину и Молдову ещё в 2022 году включили в т. н. “военный шенген” ЕС, но только сейчас всё это воплощается в реальность”, - отмечает enewsmd.online.
Исходя из этого то, что молдавские власти (учитывая их тотальную зависимость от брюссельского руководства) отказались от более выгодного и нейтрального инвестиционного предложения турецкой Yildirim Holding в пользу румынской компании, находящейся под влиянием структур ЕС и НАТО, выглядит вполне логичным. Сделка по Джурджулештам – это не про бизнес и национальные интересы, а про геополитику.
В Брюсселе уже и не скрывают, что готовятся к войне с Россией, и даже обозначили её примерный срок – 2030 год. Как раз к этому времени рассчитан План милитаризации Европы от Урсулы фон дер Ляйен. Республика Молдова – государство по Конституции нейтральное и пока не член Евросоюза, хотя ЕС активно накачивает ее оружием “для усиления оборонных возможностей”. Зато можно продать стратегический порт РМ на Дунае стране-члену ЕС и НАТО, и, как минимум, вполне легально использовать его инфраструктуру для военных грузоперевозок. Как заявлял ранее российской “Независимой газете” провластный политолог Анатол Цэрану, в случае приобретения Румынией порта в Джурджулештах “румынские законы с экономической точки зрения будут работать в этой зоне”.
Ну а то, что Молдова вместе с Джурджулештским портом, по сути, продаёт свою национальную, включая экономическую, безопасность и часть своего суверенитета; то, что если порт окажется в чужих руках, то и часть доходов от его эксплуатации будет уходить другому государству; что новый оператор свободного порта Джурджулешты по каким-то своим соображениям может ограничить доступ к портовым услугам некоторым молдавским компаниям и повысить тарифы на услуги; что государственный бюджет Республики Молдова недополучит значительную часть средств, а Джурджулештский порт – значительную долю инвестиций из-за того, что власти РМ не приняли более выгодную тендерную оферту, для нынешнего официального Кишинёва – не более чем издержки. Главное ведь – геополитика, ну и в очередной раз доказать свою лояльность Брюсселю.
Ксения Флоря