Доля кредитов с высокой долговой нагрузкой в России сократилась в 2024 году.

Объем займов, на обслуживание которых россияне тратят более 50% дохода, сократился в 1.5 раза — до 26%, а в ипотеке снижение оказалось ещё более значительным, хотя она остаётся на уровне 42%, сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на встрече с Ассоциацией банков России. Это стало итогом ужесточения политики Банка России, направленной на снижение рисков после бурного роста кредитования. Общий объем потребкредитов слегка снизился с 11.4 трлн руб. в 2023 году до 11.3 трлн руб., тогда как ипотека упала куда заметнее — с 7.3 трлн руб. до 4.5 трлн руб., отражая охлаждение рынка под давлением высоких ставок и регуляторных мер.

Структура кредитования изменилась: по данным ЦБ, объем потребкредитов с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50% сократился с 6.2 трлн руб. в 2023 году до 3.5 трлн руб. в 2024-м, а ипотека с высоким ПДН рухнула с 4 трлн руб. до 1.3 трлн руб. Набиуллина отметила, что это результат двухлетнего кредитного бума, когда банки исчерпали запасы капитала и ликвидности, накопленные к 2022 году благодаря послаблениям ЦБ. Однако конкуренция за ликвидность в 2024-м подстегнула ставки по депозитам, вынудив регулятора сдвинуть сроки выполнения норматива краткосрочной ликвидности. «Больше скидок не будет», — предупредила глава ЦБ, призывая банки укреплять балансы перед введением нового норматива во второй половине 2025 года. В прошлом году нормативы достаточности капитала упали на 2 п.п. до 12.5%, что сигнализирует о превышении темпов кредитования над капитализацией прибыли.

Сокращение доли рискованных кредитов укрепляет финансовую стабильность, но требует от банков адаптация к новым рыночным условиям. Набиуллина подчеркнула: «Капитал — краеугольный камень устойчивости и сохранности вкладов», ссылаясь на международные стандарты банковского надзора, адаптированные под финансовый сектор РФ после санкций 2022 года. Новый норматив ликвидности, хоть и менее строгий, потребует буфера активов, а макропруденциальные лимиты по ипотеке, которые будут введены во второй половине года, закрепят тренд на охлаждение кредитования. Быстрый рост займов поддержал экономику, но исчерпал резервы, и теперь ЦБ фокусируется на балансах банков, чтобы избежать стрессовых потерь, если заемщики окажутся менее платежеспособными. Это придает устойчивость всей банковской системе, хотя охлаждение рынка может замедлить потребительский спрос в 2025 г.