Волна банкротств угрожает европейскому гиганту недвижимости (кухарка)
Signa Holding GmbH — крупнейшая частная компания в сфере недвижимости в Австрии, активы которой на конец 2022 года оценивались примерно в 23 миллиарда евро.
Основанная в 2000 году тирольским предпринимателем Рене Бенко, компания с тех пор пережила исключительный рост, а сегодня борется за выживание империи.
Два человека, непосредственно знакомые с ходом переговоров, сообщили агентству Bloomberg, что сейчас идет последний раунд переговоров с инвесторами в надежде получить финансовую поддержку и избежать волны банкротства.
В портфолио Signa входят здание Chrysler Building в Нью-Йорке и немецкий KaDeWe в Берлине. Г-н Бенко, как говорят, заявлял, что его стратегия основана на идее, что только католическая церковь и английская королева, ныне король, могут похвастаться сопоставимым портфелем уникальных объектов.
Срочные потребности Signa в наличных средствах составляют около 600 млн. евро. Однако, по словам анонимных источников, вероятность решения этой проблемы оценивается как низкая, и в качестве одной из причин они называют сложную структуру капитала империи и обязательства перед десятками дочерних компаний.
Усилия, предпринимаемые в последний момент, в сочетании с внутренними сомнениями усиливают шаткость положения компании, сообщает Bloomberg. Signa рискует стать одной из крупнейших жертв европейского рынка недвижимости на фоне роста процентных ставок и падения стоимости недвижимости.
Чуть более трех недель назад компания Signa неожиданно остановила престижное строительство самого высокого здания Германии - небоскреба Elbtower в Гамбурге, поскольку Бенко не смог расплатиться со строительной компанией Lupp.
Основатель компании Рене Бенко также владеет компаниями, занимающимися электронной коммерцией. Его компания Signa Sports United, владеющая популярными шведскими компаниями электронной торговли Addnature и Bikester, попала в кризис и подала заявление о банкротстве.
Бенко был вынужден выйти из управления Signa в начале ноября из-за давления со стороны инвесторов, и его место занял реорганизатор Арндт Гейвиц. Его миссия чрезвычайно сложна, поскольку структура группы, насчитывающей более 1000 отдельных компаний, запутана, обязательства лежат на разных уровнях, а компании Signa занимают деньги друг у друга.
Первая дочерняя компания Signa в Германии признана банкротом
Немецкая дочерняя компания Signa Real Estate Management Germany (Signa REM) подала заявление о неплатежеспособности в окружной суд Шарлоттенбурга в пятницу днем. Компания является дочерней структурой Signa Prime Selection, в которую Signa объединила такие престижные объекты, как элитные универмаги KadeWe в Берлине, Alsterhaus в Гамбурге и Oberpollinger в Мюнхене.
По словам инсайдера, заявление о неплатежеспособности всего холдинга Signa может быть подано во вторник. В тот же день запланированы встречи сотрудников Signa, на которых будет предоставлена информация о неплатежеспособности и дальнейших шагах. По данным Süddeutsche Zeitung, сеть универмагов Galeria Karstadt Kaufhof также готовится к возможному банкротству своей материнской компании. Группа универмагов рассматривает возможность приостановки арендной платы с декабря в случае чрезвычайной ситуации.
Между тем директор Wifo (Австрийский институт экономических исследований) Габриэль Фельбермайр предположил, что не только группа Signa столкнулась с трудностями в связи с ростом процентных ставок. В ближайшие месяцы и годы другие компании в Европе, вероятно, столкнутся с проблемами, аналогичными тем, с которыми сейчас сталкивается Signa, сказал Фельбермайр в воскресной программе "Pressestunde" на ORF. Однако Wifo "не предполагает, что может возникнуть кризис финансового рынка, в центре которого окажутся банки".
Многие аналитики были "удивлены тем, что столь резкий рост процентных ставок не привел к еще большей турбулентности на финансовых рынках, а также на рынке недвижимости", - сказал глава Wifo. Повышение процентных ставок не только делает заемные средства более дорогими, что является проблемой для компаний с высокой задолженностью, но и приводит к резкому падению стоимости недвижимости. Это проблематично, если у вас заключены долгосрочные договоры аренды, которые не могут быть скорректированы с учетом процентных ставок и инфляции. "Если сейчас вам приходится что-то рефинансировать или перекредитовывать, значит, стоимость данной недвижимости значительно упала".
Фельбермайр предупреждает, что важно не допустить полного замедления темпов роста строительного сектора, поэтому полезно активизировать жилищное строительство и продвигать проекты реконструкции. Риски ухудшения экономических прогнозов сейчас выше, чем раньше. "Но наиболее вероятным для нас остается сценарий, согласно которому в следующем году начнется восстановление экономики на основе потребления благодаря значительному росту реальной заработной платы".