Наличные деньги – это деньги в физической форме, то есть купюры и монеты. При этом каждая отдельно взятая купюра уникальна в том смысле, что имеет свою совокупность серии и номера. Любая купюра является блоком из заданного количества рублей (номинал купюры). Можно сказать, что все купюры «помечены», но рубли «внутри» купюры неразличимы. Эмитентом наличных денег является Банк России. Наличные – это обязательства Банка России.

Безналичные деньги – это электронные записи о величине средств клиентов на счетах в коммерческих банках. Поэтому другое название для безналичных средств – банковские деньги. Безналичный счет клиента является электронной записью о блоке из произвольного количества рублей в коммерческом банке. Можно сказать, что все счета «помечены», но рубли «внутри» счета неразличимы. Безналичные деньги – это обязательства коммерческих банков перед клиентами.

Третьей формой денег являются цифровые рубли, которые сочетают элементы наличных и безналичных денег.

Цифровые деньги – это электронные записи о величине средств клиентов на счетах (кошельках) в Банке России. Кошелек клиента является электронной записью о блоке из произвольного количества рублей в Банке России. При этом каждый цифровой рубль внутри кошелька имеет свой уникальный номер. Можно сказать, что все кошельки «помечены», все рубли «внутри» кошелька также помечены. Эмитентом цифрового рубля является Банк России. Цифровой рубль – обязательство Банка России.

Что декларируется о цифровом рубле

Банк России открывает кошельки коммерческим банкам и Федеральному казначейству, а также кошельки физическим и юридическим лицам по их поручению через банки. Клиентам, банкам и Федеральному казначейству открывается только один кошелек в цифровых рублях. Средства на кошельке доступны клиенту через любой банк, где он обслуживается.

Так как счета в цифровом рубле ведет Банк России (эмитент рублей), то это обеспечивает максимально возможный по сравнению с коммерческими банками уровень сохранности средств клиентов. В частности, для физлиц, аккумулирующих средства в цифровом рубле для крупной покупки, не надо беспокоиться о лимите АСВ.

На размещенные в кошельках цифровые рубли не начисляется процентный доход на остаток.

Платежи в цифровом рублем будут проходить по единым тарифам, что позволит снизить издержки на их проведение.

В перспективе – возможность использования без доступа к Интернету.

Гипотезы о потенциале цифрового рубля

Возникает законный вопрос – по какой причине возникла затея с цифровым рублем? Точный ответ знают только организаторы этой темы. Я в их число не вхожу. Поэтому то, что будет изложено ниже, это всего лишь мои гипотезы.

Итак, начнем с номера. В отличие от номера на бумажной купюре, номер цифрового рубля – это электронные входные данные для обработки неким алгоритмом Банка России.

Что можно зашить в совокупность входных данных и алгоритма их обработки? Для меня очевидно, что как минимум следующее:

Собственно серию/номер каждой цифровой купюры.
Сферу обращения каждой цифровой купюры.
Систему контроля цепи транзакций по каждой цифровой купюре.

Отсюда следуют потенциальные возможности и особенности применения цифрового рубля. Изложу свои гипотезы.

Область операций с цифровым рублем будет разделена на контуры. Контуров может быть минимум два, иначе нет смысла. В простейшем случае это будет контур расчетов между предприятиями и контур потребительского обращения. Но контуров может быть сколько угодно. Просто как пример – возможно выделить в отдельный контур из расчетов между предприятиями расчеты, связанные с ВПК.

Разделение на контуры не имеет смысла, если границы между ними будут неконтролируемо проницаемыми. Поэтому каждые два попарно взятых контура будут сообщаться исключительно через шлюз между ними. В случае N контуров количество шлюзов равно N*(N-1)/2. Между каждой парой контуров шлюз может быть как открыт, так и закрыт.

Рассмотрим подробнее ситуацию открытого шлюза. Казалось бы, это предполагает проницаемость цифровых рублей из разрешенной сферы обращения в запрещенную. Но технически это противоречие можно разрешить. Сделаем это на примере.

Допустим, есть некое предприятие. И у предприятия и у его сотрудников есть кошельки в Банке России. Предприятие принимает решение выплачивать зарплату в цифровых рублях. Но цифровые рубли работодателя находятся в контуре расчетов между предприятиями, а цифровые рубли сотрудников должны быть в контуре потребительского обращения.

Для исключения противоречия необходимо, чтобы при любом переходе цифровых рублей между контурами через шлюз, получателю платежа зачислялись не те цифровые рубли, что были списаны с плательщика.

Тогда при каждой транзакции по выплате зарплаты алгоритм Банка России делает следующее:

Списывает из кошелька работодателя сумму выплаты сотруднику.
Выводит сумму выплаты из контура расчетов между предприятиями.
Вводит сумму выплаты в контур потребительского обращения.
Зачисляет выплату в кошелек сотрудника.

Когда предприятие получает от домохозяйств плату за произведенные товары и услуги, происходит зеркальный переход цифровых рублей из контура потребительского обращения в контур расчетов между предприятиям.

Выводы

Соберу в одном месте все гипотезы:

Область операций с цифровым рублем будет разделена на контуры.
Каждые два попарно взятых контура будут сообщаться исключительно через шлюз между ними. Шлюз может быть и открытым, и закрытым.
При любом переходе цифровых рублей между контурами через шлюз, получателю платежа зачисляются не те цифровые рубли, что были списаны с плательщика, так как это рубли из разных контуров.

Если гипотезы имеют отношения к реальности, то цифровой рубль нужен в первую очередь государству. Его введение позволяет кардинально увеличить контроль за использованием бюджетных средств. Если финансирование закрытой части госбюджета будет выведена в отдельный контур, то цифра может быть полезна и в плане сохранения секретности.

Не выгодно расширение сферы обращения цифрового рубля для лиц, занимающихся хищениями госбюджета.

Что касается законопослушных частных лиц, то ни особых выгод, ни особых неудобств от цифры я не вижу.

В конце статьи важное примечание. Изложенные гипотезы – это не прогноз того, как будет организована система цифрового рубля в стране. Это всего лишь моя оценка потенциала применения цифровых денег. Какова будет реальная реализация, покажет будущее.

Ссылки

О цифровом рубле на сайте Банка России:

https://www.cbr.ru/fintech/dr/