В АЦ отмечают перспективы развития партнрского исламского финансирования в России

Исламские финансовые продукты (услуги), в отличие от классических банковских продуктов (услуг), основаны на принципе партнёрского финансирования – то есть партнёрства между инвестором и клиентом в распределении как прибыли, так и рисков в зависимости от успешности проекта и условий соглашения.

Увеличение мусульманского населения в мире, рост экономик стран с мусульманским населением и расширение доступности финансовых услуг за счёт внедрения ИТ-решений обусловили ускоренное развитие партнёрского (исламского) финансирования, рынок которого уже превысил отметку в 4 трлн долларов США, а к 2026 году может вырасти до 5,9 трлн, отмечают аналитики.

До 70% исламского финансового рынка занимает исламский банкинг. К другим сегментам относятся исламские облигации «Сукук» (их удельный вес в общем объёме составляет 18%), исламские фонды (6%) и другие финансовые инструменты (также 6%).

Потенциал роста исламского банкинга далеко не исчерпан: к 2026 году он может вырасти с нынешних 2,8 до 4 трлн долларов США. На сегодняшний день в мире ведут деятельность более 560 исламских банков и более 250 «исламских окон», активы которых распределены по всему миру, однако бОльшая их часть приходится на страны Персидского залива, Ближнего Востока и Северной Африки. Исламский банкинг присутствует в странах бывшего СССР – в частности, в Казахстане, Киргизии и Таджикистане.

В исследовании, проведённом Аналитическим центром, отмечаются направления развития партнёрского (исламского) финансирования, среди которых совершенствование банковского регулирования и надзора по соответствию деятельности банка нормам Шариата, развитие исламских банковских продуктов, повышение информированности о проходящем эксперименте, а также увеличение вовлечённости как участников эксперимента, так и населения в операции партнёрского (исламского) финансирования.

«Мы предлагаем ряд мер по разработке эффективных контрольных механизмов соответствия исламских финансовых продуктов требованиям Шариата, повышению их востребованности и конкурентоспособности, созданию стимулов для финансовых организаций участвовать в эксперименте и конкурировать в равных условиях с компаниями классического рынка», - подчеркнул руководитель Группы цифрового комплаенса АЦ Алексей Гелета.

«Потенциал развития исламского банкинга в Российской Федерации зависит в том числе от введения необходимых поправок в действующее законодательство. Например, российское регулирование, в отличие от зарубежного правового регулирования, не предусматривает наличие исламских депозитов как банковского продукта и не содержит положений, уравнивающих налогообложение исламских и классических банковских операций», - отметил юрисконсульт Группы цифрового комплаенса АЦ Алексей Победкин.

По экспертному мнению, возможность финансовых организаций предоставлять продукты (услуги) по модели партнёрского финансирования может способствовать дополнительному притоку инвестиций из мусульманских стран и сделать финансовый рынок для них более доступным.

Напомним, что 4 августа 2023 года вступил в силу Федеральный закон №417-ФЗ, позволяющий финансовым организациям в 4 пилотных регионах – Чеченской Республике, Республиках Дагестан, Башкортостан и Татарстан – предлагать продукты (услуги), соответствующие исламским принципам. При Правительстве Российской Федерации создан Экспертный совет по развитию партнёрского финансирования, в состав которого вошли эксперты Аналитического центра. Ими уже разработаны критерии оценки эффективности и результативности проведения эксперимента по партнёрскому (исламскому) финансированию. Эксперимент планируют завершить к сентябрю 2025 года.

Подробнее – в аналитическом исследовании «Развитие партнёрского финансирования в России».