Как в России суды помогают защищать права инвесторов: мнение судьи ВС
Проблема защиты прав инвесторов затрагивает все мировое сообщество. Зависимость экономики любой страны от состояния общего рынка требует формирования на национальном уровне механизмов, которые делают инвестиционную деятельность привлекательнее.
И в России такие механизмы есть. Это законы «Об иностранных инвестициях», «О соглашениях о разделе продукции», «Об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений», «О защите инвесторов на рынке ценных бумаг», «Об особых экономических зонах» и «О поощрении капвложений». Поэтому, с одной стороны, в РФ закрепляются гарантии для инвесторов. Но с другой — инвестиционная привлекательность страны зависит не только от этого.
«Важно эффективное решение споров, как во внесудебном, «альтернативном», порядке, так и в суде, где практика должна быть единообразной: инвесторы хотят четко понимать, как суды толкуют те или иные вопросы».
Стоит отметить, что число споров с участием иностранцев и российских лиц с иностранным участием в практике судов РФ растет: в 2022 году они рассмотрели более 6500 таких дел, а в 2023-м уже больше 10 000. Процент выигранных инвесторами, в том числе иностранными, дел по этой категории остается стабильно высоким.
Понимая важность привлечения инвестиций в экономику, Пленум ВС принял постановление «О рассмотрении дел по экономическим спорам, возникающим из отношений, осложненных иностранным элементом», в котором дал разъяснения по самым острым вопросам. Затем тема защиты прав иностранцев-инвесторов развилась в обзоре практики. В нем выделяются: гарантия стабильности работы компаний с иностранными инвестициями, принципы недискриминации и недопустимости произвольного отказа в аккредитации филиала иностранного юрлица, созданного для бизнеса и инвестиций.
Примеры из практики ВС
Защита инвестиций при взимании налогов — особенно чувствительный для инвесторов вопрос, уверена судья ВС. Проблемы обычно возникают при применении соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН). Часто они вводят правило, по которому дивиденды не облагают налогом на прибыль в стране — источнике выплаты дохода, либо облагают пониженной ставкой. Для этого иностранная компания должна подтвердить налоговому агенту российское резидентство, иначе агент должен удержать налоги из доходов компании. В таких спорах суды занимают позицию ВС, согласно которой подобные операции можно освободить от налога, даже если агент получил подтверждение после выплаты дохода, но на дату проверки у налоговиков при этом нет причин сомневаться в применимости СИДН.
Еще у инвесторов есть вопросы к условиям льгот по налогу на имущество. Потому важно обеспечивать равные права для налогоплательщиков, которые инвестируют в обновление основных средств.
«Ожидания налогоплательщиков-инвесторов относительно налоговой выгоды, которая может быть получена ими по окончании реализации инвестпроекта в результате применения льгот, формируются на момент начала осуществления инвестиций».
При этом важно решать и проблему недобросовестного поведения иностранных компаний. Оно проявляется по-разному: вывод капитала из-под налогов путем выплаты за «ноу-хау», перечисление роялти и плата за оказанные компанией услуги неясного объема и состава. Оценивая эти действия, судьи опираются на международные принципы, которые учитывают не форму, а содержание операций. Соответственно, для получения благоприятных налоговых последствий необходимо, чтобы операция имела реальное коммерческое содержание, а сама иностранная компания не была номинальной — то есть транзитным элементом для передачи денег реальному владельцу.