Комментарии 0
...комментариев пока нет
Узнали, когда заработает финансовый маркетплейс, как идут торги юанем и какой эффект дает девалютизация
В Беларуси создадут финансовый маркетплейс. Он входит в число перспективных проектов, которые Белорусская валютно-фондовая биржа планирует реализовать в ближайшее время. Платформа упростит доступ к финансовым услугам для граждан и бизнеса. Ее создание позволит частным лицам и компаниям напрямую, без посредников пользоваться широким спектром банковских, страховых и инвестиционных продуктов. Реализуется она в рамках цифровой трансформации финансового сектора. Какие еще преимущества получит бизнес и граждане от запуска маркетплейса, а также о других перспективных проектах Белорусской валютно-фондовой биржи спросили у ее председателя правления Андрея Аухимени.
Белорусская валютно-фондовая биржа предлагает широкий спектр услуг. Прежде всего это организация торгов валютой и ценными бумагами.
Андрей Аухименя.
— Андрей Григорьевич, предлагаю начать наш разговор как раз с финансового маркетплейса. Насколько известно, одной из ключевых его функций в текущем году станет возможность приобретения акций и облигаций белорусских компаний на этапе первичного размещения. Расскажите подробнее о механизме работы данной платформы.
— Если образно говорить, то маркетплейс можно сравнить с супермаркетом, где будут предлагаться, по крайней мере мы так планируем, наиболее востребованные финансовые услуги и продукты, которые есть в Беларуси, — банковские, страховые, инвестиционные, возможно, микрофинансовые, лизинговые. Спектр может быть достаточно широким. Понятно, что каждый элемент, о котором я сказал, требует дополнительной серьезной проработки. В этом году реализуем первый этап — сделки первичного размещения акций и облигаций. Одновременно идет подготовка плана действий на следующий год: какие услуги и продукты, в том числе банковские и страховые, можно будет включить в маркетплейс. Предстоит большая работа с регуляторами по созданию правовых условий функционирования маркетплейса, с банками и страховыми компаниями — по отработке процесса продажи их услуг и продуктов на нашей платформе.
Важнейших целей создания отечественного финансового маркетплейса две: первая — рост благосостояния и повышение качества жизни наших граждан, вторая — защита прав и законных интересов потребителей финансовых продуктов и услуг. Для достижения этих целей необходимо решить множество задач, среди которых можно выделить и обеспечение доступности широкого спектра финансовых продуктов и услуг 24/7/365, и создание конкурентной среды, способствующей снижению стоимости финансовых услуг для потребителя, и повышение качества и эффективности функционирования финансовой инфраструктуры.
Маркетплейс для потребителя — это возможность выбора качественной, надежной, приемлемой по стоимости услуги с последующим ее получением. И все это в одном приложении.
Например, человек зашел на маркетплейс, выбрал интересную для него акцию или облигацию и тут же приобрел ее. При этом одновременно произойдет списание денежных средств (оплата) за купленную ценную бумагу, а сама эта ценная бумага будет зачислена на счет «депо» покупателя.
— Это что касается перспектив. Давайте поговорим о дне сегодняшнем. Как работает Белорусская валютно-фондовая биржа?
— Биржа предлагает широкий спектр услуг. Прежде всего это организация торгов валютой и ценными бумагами. На биржевом валютном рынке мы предоставляем возможность совершать сделки с 34 иностранными валютами, четыре из которых торгуются практически ежедневно. Это российский рубль, китайский юань, доллар США и евро.
Биржевой фондовый рынок — это акции и облигации. Сделки купли-продажи акций открытых акционерных обществ в основном проводятся только на Белорусской валютно-фондовой бирже. Поскольку доля сделок с акциями открытых акционерных обществ составляет менее одного процента, организованный рынок ценных бумаг преимущественно облигационный. Он представлен государственными облигациями, корпоративными, биржевыми и депозитарными облигациями.
Кроме этого, у нас есть биржевой сегмент денежного рынка, который представлен операциями РЕПО и депозитными аукционами. Есть инструменты срочного рынка: фьючерсы на валюту и на драгметаллы.
Биржа также является репозитарием сделок внебиржевого рынка ценных бумаг. Информация обо всех сделках, совершенных на внебиржевом рынке, учитывается на нашей бирже в системе БЕКАС.
А еще мы являемся Национальным форекс-центром. Право на выполнение данных функций бирже предоставлено в 2016 году совместным постановлением Совета Министров и Национального банка. В данном сегменте наши клиенты — форекс-компании. Действуя в статусе Национального форекс-центра, мы осуществляем сбор отчетности форекс-брокеров обо всех совершенных ими транзакциях и открытых позициях, контроль отклонений котировок, формирование гарантийного фонда, проверку программного обеспечения форекс-брокеров и раскрытие информации об их деятельности.
В рамках соответствующей административной процедуры мы регистрируем и биржевые облигации, и программы биржевых облигаций. Кроме того, оказываем услуги листинга, то есть включаем определенные выпуски ценных бумаг в котировальные листы биржи.
— Отечественный внебиржевой форекс-рынок работает уже более девяти лет и за это время доказал свою эффективность и привлекательность для инвесторов. Национальный банк как его регулятор установил четкие и понятные правила работы в данном сегменте финансового рынка, которые, безусловно, соблюдаются и биржей как Национальным форекс-центром, и всеми форекс-брокерами.
В настоящее время рынок представлен шестью форекс-брокерами, размер гарантийного фонда составляет более 1 миллиона долларов США, суммарный размер открытых позиций — свыше 9 миллиардов долларов США в эквиваленте.
— Сейчас очень много говорится про дедолларизацию и девалютизацию. Эта тенденция наблюдается на БВФБ?
— Снижение роли и значения иностранной валюты в нашей повседневной жизни затронуло и отечественный фондовый рынок, в том числе его биржевой сегмент. Мы не говорим об акциях или биржевых облигациях, которые всегда были номинированы в белорусском рубле. Изменения коснулись правил эмиссии, например, корпоративных облигаций, номинал которых ранее мог быть выражен в иностранной валюте, но уже не первый год — исключительно в национальной денежной единице. Такой подход позволил снизить валютные риски как для эмитентов облигаций, так и для инвесторов — наших граждан и предприятий. Значительно упростились и ускорились расчеты на фондовом рынке. Кроме того, появился новый финансовый инструмент — индексируемые облигации, которые совмещают в себе преимущества валютных облигаций и облигаций, номинированных в белорусском рубле. Стоимость таких облигаций привязывается к стоимости любого актива: например иностранной валюты или драгоценного металла. При этом все расчеты по ценной бумаге, в том числе процентный доход, осуществляются в белорусском рубле.
— Действительно, если посмотреть отчетные данные, то в отдельные торговые дни доля китайского юаня достигает 30—50 процентов от общего объема валютных торгов. Это очень существенно. Если сравнивать 2022 и 2024 год, то наблюдается практически четырехкратный рост объемов торгов этой валютой. А за первый квартал этого года объем торгов достиг более 5 миллиардов юаней.
В определенной мере это положительный результат проекта, запущенного нами в 2021 году, по прямому допуску юридических лиц к торгам на бирже. Сегодня более 400 юрлиц торгуют на бирже напрямую, без посредничества банка. Это предприятия различных форм собственности и секторов экономики, различного размера и системной значимости. При этом более 100 юрлиц в первом квартале текущего года торговали китайским юанем.
Как видно из результатов, это очень востребованная и перспективная валюта.
— Насколько известно, БВФБ активно использует искусственный интеллект. Где конкретно он применяется?
— Не скрою, к искусственному интеллекту в своей работе мы прибегаем уже не первый год. Сегодня нет подразделений на бирже, которые так или иначе его не применяют. Причем как при подготовке рекламной продукции и маркетинговых мероприятий, так и при написании частей программного кода, скриптов для внедрения программных комплексов, используемых в сложных центрах обработки данных. Кроме того, всевозможная открытая аналитика, в которой нет чувствительной информации, персональных данных, также обрабатывается искусственным интеллектом. При этом результат любого использования ИИ проверяется и контролируется работниками биржи.
Несмотря на новые технологии, коллектив биржи и каждый работник в отдельности — это наш главный конкурентный и стратегический ресурс.
— Инвестиционное решение каждый принимает самостоятельно, с учетом своих возможностей и уровня финансовой грамотности, но мы предлагаем обратить внимание на инструменты отечественного фондового рынка: акции и облигации, в том числе включенные в котировальные листы биржи. Для того чтобы проконсультироваться и в последующем приобрести интересующую ценную бумагу, необходимо воспользоваться услугами брокера — профессионального участника рынка ценных бумаг, количество которых в настоящее время в Беларуси насчитывает 45 компаний, включая банки. Список брокеров можно найти на сайте биржи и Министерства финансов.
Белорусская валютно-фондовая биржа предлагает широкий спектр услуг. Прежде всего это организация торгов валютой и ценными бумагами. Все в одном
Андрей Аухименя.
— Если образно говорить, то маркетплейс можно сравнить с супермаркетом, где будут предлагаться, по крайней мере мы так планируем, наиболее востребованные финансовые услуги и продукты, которые есть в Беларуси, — банковские, страховые, инвестиционные, возможно, микрофинансовые, лизинговые. Спектр может быть достаточно широким. Понятно, что каждый элемент, о котором я сказал, требует дополнительной серьезной проработки. В этом году реализуем первый этап — сделки первичного размещения акций и облигаций. Одновременно идет подготовка плана действий на следующий год: какие услуги и продукты, в том числе банковские и страховые, можно будет включить в маркетплейс. Предстоит большая работа с регуляторами по созданию правовых условий функционирования маркетплейса, с банками и страховыми компаниями — по отработке процесса продажи их услуг и продуктов на нашей платформе.
Важнейших целей создания отечественного финансового маркетплейса две: первая — рост благосостояния и повышение качества жизни наших граждан, вторая — защита прав и законных интересов потребителей финансовых продуктов и услуг. Для достижения этих целей необходимо решить множество задач, среди которых можно выделить и обеспечение доступности широкого спектра финансовых продуктов и услуг 24/7/365, и создание конкурентной среды, способствующей снижению стоимости финансовых услуг для потребителя, и повышение качества и эффективности функционирования финансовой инфраструктуры.
Маркетплейс для потребителя — это возможность выбора качественной, надежной, приемлемой по стоимости услуги с последующим ее получением. И все это в одном приложении.
Например, человек зашел на маркетплейс, выбрал интересную для него акцию или облигацию и тут же приобрел ее. При этом одновременно произойдет списание денежных средств (оплата) за купленную ценную бумагу, а сама эта ценная бумага будет зачислена на счет «депо» покупателя.
— Это что касается перспектив. Давайте поговорим о дне сегодняшнем. Как работает Белорусская валютно-фондовая биржа?
— Биржа предлагает широкий спектр услуг. Прежде всего это организация торгов валютой и ценными бумагами. На биржевом валютном рынке мы предоставляем возможность совершать сделки с 34 иностранными валютами, четыре из которых торгуются практически ежедневно. Это российский рубль, китайский юань, доллар США и евро.
Биржевой фондовый рынок — это акции и облигации. Сделки купли-продажи акций открытых акционерных обществ в основном проводятся только на Белорусской валютно-фондовой бирже. Поскольку доля сделок с акциями открытых акционерных обществ составляет менее одного процента, организованный рынок ценных бумаг преимущественно облигационный. Он представлен государственными облигациями, корпоративными, биржевыми и депозитарными облигациями.
Кроме этого, у нас есть биржевой сегмент денежного рынка, который представлен операциями РЕПО и депозитными аукционами. Есть инструменты срочного рынка: фьючерсы на валюту и на драгметаллы.
Биржа также является репозитарием сделок внебиржевого рынка ценных бумаг. Информация обо всех сделках, совершенных на внебиржевом рынке, учитывается на нашей бирже в системе БЕКАС.
А еще мы являемся Национальным форекс-центром. Право на выполнение данных функций бирже предоставлено в 2016 году совместным постановлением Совета Министров и Национального банка. В данном сегменте наши клиенты — форекс-компании. Действуя в статусе Национального форекс-центра, мы осуществляем сбор отчетности форекс-брокеров обо всех совершенных ими транзакциях и открытых позициях, контроль отклонений котировок, формирование гарантийного фонда, проверку программного обеспечения форекс-брокеров и раскрытие информации об их деятельности.
В рамках соответствующей административной процедуры мы регистрируем и биржевые облигации, и программы биржевых облигаций. Кроме того, оказываем услуги листинга, то есть включаем определенные выпуски ценных бумаг в котировальные листы биржи.
Игра по правилам
— Вы уже упомянули о работе форекс-рынка. Насколько он упорядочен сегодня?— Отечественный внебиржевой форекс-рынок работает уже более девяти лет и за это время доказал свою эффективность и привлекательность для инвесторов. Национальный банк как его регулятор установил четкие и понятные правила работы в данном сегменте финансового рынка, которые, безусловно, соблюдаются и биржей как Национальным форекс-центром, и всеми форекс-брокерами.
В настоящее время рынок представлен шестью форекс-брокерами, размер гарантийного фонда составляет более 1 миллиона долларов США, суммарный размер открытых позиций — свыше 9 миллиардов долларов США в эквиваленте.
— Сейчас очень много говорится про дедолларизацию и девалютизацию. Эта тенденция наблюдается на БВФБ?
— Снижение роли и значения иностранной валюты в нашей повседневной жизни затронуло и отечественный фондовый рынок, в том числе его биржевой сегмент. Мы не говорим об акциях или биржевых облигациях, которые всегда были номинированы в белорусском рубле. Изменения коснулись правил эмиссии, например, корпоративных облигаций, номинал которых ранее мог быть выражен в иностранной валюте, но уже не первый год — исключительно в национальной денежной единице. Такой подход позволил снизить валютные риски как для эмитентов облигаций, так и для инвесторов — наших граждан и предприятий. Значительно упростились и ускорились расчеты на фондовом рынке. Кроме того, появился новый финансовый инструмент — индексируемые облигации, которые совмещают в себе преимущества валютных облигаций и облигаций, номинированных в белорусском рубле. Стоимость таких облигаций привязывается к стоимости любого актива: например иностранной валюты или драгоценного металла. При этом все расчеты по ценной бумаге, в том числе процентный доход, осуществляются в белорусском рубле.
Ставка сработала
— Вы уже говорили, что среди ежедневно котируемых на бирже валют присутствует юань. Хотя китайская валюта появилась у вас только в марте 2022 года, она уже прочно вошла в тройку лидеров организованного валютного рынка Беларуси. О чем это говорит?— Действительно, если посмотреть отчетные данные, то в отдельные торговые дни доля китайского юаня достигает 30—50 процентов от общего объема валютных торгов. Это очень существенно. Если сравнивать 2022 и 2024 год, то наблюдается практически четырехкратный рост объемов торгов этой валютой. А за первый квартал этого года объем торгов достиг более 5 миллиардов юаней.
В определенной мере это положительный результат проекта, запущенного нами в 2021 году, по прямому допуску юридических лиц к торгам на бирже. Сегодня более 400 юрлиц торгуют на бирже напрямую, без посредничества банка. Это предприятия различных форм собственности и секторов экономики, различного размера и системной значимости. При этом более 100 юрлиц в первом квартале текущего года торговали китайским юанем.
Как видно из результатов, это очень востребованная и перспективная валюта.
— Насколько известно, БВФБ активно использует искусственный интеллект. Где конкретно он применяется?
— Не скрою, к искусственному интеллекту в своей работе мы прибегаем уже не первый год. Сегодня нет подразделений на бирже, которые так или иначе его не применяют. Причем как при подготовке рекламной продукции и маркетинговых мероприятий, так и при написании частей программного кода, скриптов для внедрения программных комплексов, используемых в сложных центрах обработки данных. Кроме того, всевозможная открытая аналитика, в которой нет чувствительной информации, персональных данных, также обрабатывается искусственным интеллектом. При этом результат любого использования ИИ проверяется и контролируется работниками биржи.
Несмотря на новые технологии, коллектив биржи и каждый работник в отдельности — это наш главный конкурентный и стратегический ресурс.
Поверить в свое
— И в завершение нашей беседы хотелось бы услышать совет от председателя правления Белорусской валютно-фондовой биржи. Во что вкладывать?— Инвестиционное решение каждый принимает самостоятельно, с учетом своих возможностей и уровня финансовой грамотности, но мы предлагаем обратить внимание на инструменты отечественного фондового рынка: акции и облигации, в том числе включенные в котировальные листы биржи. Для того чтобы проконсультироваться и в последующем приобрести интересующую ценную бумагу, необходимо воспользоваться услугами брокера — профессионального участника рынка ценных бумаг, количество которых в настоящее время в Беларуси насчитывает 45 компаний, включая банки. Список брокеров можно найти на сайте биржи и Министерства финансов.
Сегодня возможности белорусского рынка ценных бумаг для эмитентов и инвесторов практически безграничны. И при этом фондовый рынок продолжает активно развиваться.sichevich@sb.by