Énergies renouvelables : Brookfield lance une OPA à 6,1 milliards d'euros sur Neoen

Bonne opération en vue pour les actionnaires historiques de Neoen, entreprise spécialisée dans le développement des énergies renouvelables et cotée à la Bourse de Paris depuis 2018. Brookfield, un gestionnaire d'actifs canadiens, est prêt à débourser 6,1 milliards d'euros pour le racheter. «Le conseil d'administration de Neoen a accueilli favorablement et à l'unanimité la proposition de Brookfield », fait savoir le groupe.

Dans le détail, l'opération doit se jouer en trois temps. Brookfield, qui se présente comme un «gestionnaire alternatif d'actifs de premier plan à l'échelle mondiale», avec plus de 925 milliards de dollars
d'actifs sous gestion, notamment dans le domaine des énergies renouvelables et de la transition, va acquérir 53,32% des titres Neoen, à 39,85 euros par action. Il rachète les participations détenues par le fonds d'investissement Impala (42,17% du capital), le FSP (Fonds Stratégique de Participations), Xavier Barbaro, le directeur général de Neoen et par d'autres actionnaires. Ensuite Brookfield Renewable Holdings déposera une offre publique d'achat obligatoire sur les actions restantes du groupe français, au même prix. Et en fin, il mettrait en œuvre une procédure de retrait obligatoire de la Bourse.

Le prix «représente une prime de 26,9% par rapport au dernier cours de clôture et de 40,3% et 43,5% respectivement sur le cours moyen pondéré par les volumes sur 3 et 6 mois», précisent les deux entreprises. Pour mémoire, Neoen a fait son entrée en Bourse à 16,50 euros par action en 2018. Après avoir régulièrement progressé, le titre s'était littéralement envolé fin 2020 pour atteindre un pic à 57,21 euros en janvier 2021. Le cours avait ensuite replongé. au mois de mars 2024, il passait même sous le seuil de 24 euros. La détente des prix sur le marché spot de l'électricité a notamment pesé sur le cours de Bourse, ainsi que la hausse des prix des matériaux nécessaires au développement des parcs solaires, éoliens et des batteries de stockage.

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Des marchés porteurs

Néanmoins, le marché des énergies renouvelables reste porteur, avec des besoins croissants en électricité dans le monde. Neoen bénéficie notamment d'une présence forte en Australie. « Impala a créé Neoen il y a 15 ans et a accompagné chaque étape de son développement en France puis à l'international. Avec le soutien financier de ce nouvel actionnaire et le talent de Xavier Barbaro et de ses équipes, Neoen va pouvoir continuer sa trajectoire de croissance » , a déclaré Jacques Veyrat, fondateur et président d'Impala.