Les nouvelles ambitions de CNP Assurances dans la santé et la prévoyance

CNP Assurances pousse les feux dans l’assurance santé. L’assureur public vient de finaliser la prise de contrôle de la Mutuelle générale (LMG), en vue de créer un acteur majeur de l’assurance santé et prévoyance. Numéro deux de l’assurance-vie en France, il cherche ainsi à concrétiser ses ambitions dans la protection sociale, l’un de ses deux grands chantiers avec l’assurance dommages. CNP Assurances est de fait en plein développement en France, mais aussi à l’étranger, où son partenariat en Italie avec la banque UniCredit a récemment été résilié. Devenu filiale de La Banque postale, dans le cadre du grand pôle financier public né du rapprochement entre La Poste et la Caisse des dépôts, l’assureur est aujourd’hui le principal moteur de croissance et de rentabilité de sa maison mère.

Dans le détail, CNP Assurances a acquis 65 % de LMG SA, créée en 2022 par LMG, la mutuelle historique des PTT. Le solde (35 %) est détenu par LMG. Cette nouvelle entreprise couvrira tout le marché de la protection sociale : les particuliers en direct et via des contrats d’entreprise, ainsi que les fonctionnaires. Baptisée CNP Assurances Protection sociale, elle commercialisera ses contrats sous la marque CNP Assurances. 

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Mais l’entité n’absorbera pas l’activité santé et prévoyance de CNP Assurances. De son côté, la Mutuelle générale continuera à exister de manière indépendante et gérera jusqu’à extinction son portefeuille historique composé de fonctionnaires retraités d’Orange et de La Poste. CNP Assurances protection sociale générera à son démarrage environ 900 millions d’euros de chiffre d’affaires et assurera plus de 1 million de personnes, principalement les salariés et les fonctionnaires actifs d’Orange et du groupe La Poste.

Des ambitions dans la fonction publique

« Le partenariat avec LMG va nous permettre d’accélérer notre développement sur le marché de la protection sociale en France, au cœur des enjeux sociétaux et des préoccupations des clients, avec notamment le vieillissement de la population », explique Marie-Aude Thépaut, la directrice générale de CNP Assurances. Il est important d’atteindre une taille critique pour mutualiser les risques. » De fait, CNP Assurances double quasiment de taille en santé prévoyance avec au total environ 2 milliards d’euros de chiffre d’affaires (1,2 milliard d’euros jusqu’à présent). L’assureur veut aller vite et vise les 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires dans deux ans. « Notre ambition est de doubler notre part de marché et de nous rapprocher du top 3 du secteur au cours des dix prochaines années », précise Marie-Aude Thépaut. Nos activités sont très complémentaires de celles de LMG et nous allons développer des synergies. Nos ADN sont compatibles. »

Aujourd’hui peu présent en assurance santé collective, CNP Assurances va s’appuyer sur les forces de LMG, et notamment « ses capacités de gestion » et ses équipes (plus de 1300 personnes), pour grandir sur ce marché très compétitif. Sa nouvelle entité compte notamment tirer profit de la réforme de la protection sociale complémentaire (PSC) dans la fonction publique. Celle-ci doit en effet permettre aux fonctionnaires de bénéficier, comme les salariés du privé, d’une couverture santé collective et éventuellement prévoyance (décès, invalidité), négociée par leur employeur. 

Nous avons des ambitions fortes dans la fonction publique, confirme Marie-Aude Thépaut. Nous avons par exemple gagné l’appel d’offres du ministère de la Transition écologique pour la prévoyance avec LMG

Marie-Aude Thépaut, directrice générale de CNP Assurances

Maintes fois reportée, la réforme devrait terminer de prendre forme en 2027. « Nous avons des ambitions fortes dans la fonction publique, confirme Marie-Aude Thépaut. Nous avons par exemple gagné l’appel d’offres du ministère de la Transition écologique pour la prévoyance avec LMG. » La nouvelle entreprise veut aussi gagner des parts de marché dans les petites entreprises du secteur privé. « LMG ayant des forces commerciales présentes sur tout le territoire, nous ambitionnons de prendre des parts sur le segment des TPE et des PME », détaille la dirigeante. L’assureur veut également grossir sur le marché des contrats d’assurance santé individuels, destinés aux retraités ou aux indépendants (TNS).

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Le secteur de l’assurance santé a été bousculé à l’automne. Le projet de loi de finances de la Sécurité sociale (PLFSS) prévoyait un nouveau transfert de charges de l’Assurance-maladie obligatoire vers les complémentaires, avant d’être censuré par les députés. Cette épée de Damoclès n’effraie cependant pas l’assureur public. « Les prix des complémentaires s’ajusteront aux éventuels déremboursements de la Sécurité sociale, explique Thomas Chardonnel, directeur du développement et des partenariats Europe de CNP Assurances et futur président de CNP Assurances protection sociale. Par ailleurs, l’acquisition de compétences et de moyens en matière de processus de gestion digitalisés nous permettra de maîtriser les coûts. » Après avoir déjà augmenté de 8,1 % en 2024, le prix des mutuelles santé grimpera de 6 % en moyenne en 2025, prévoit la Mutualité française.