В США идет капитализация процентов по долгу. Поэтому рост по экспоненте суммы долга совершенно нормальное явление.
Для справки - дефолт по внутреннему долгу (рублевому) в 1998г. в России случился, когда сумма выплат достигла 15% от бюджета.
"
Подслушано | Секрет #195132
Никогда не понимала людей, которые при маленькой зарплате живут полностью в кредитах. Я живу в столице, зарплата средняя. На такси не катаюсь, в кафе не ем. Денег на жизнь хватает. Если приспичит что-нибудь купить — могу позволить, но хотелкам не уподобляюсь. На днях взяла ипотеку. На первый взнос выскребла все заначки, денег под 0. В ближайшие годы планирую практически всю зарплату отдавать в ипотеку. И тут понеслось — мне срочно нужно что-то купить, неважно что! Готова прям кредит брать. Магия бедности какая-то."
Подслушано
Бро, а куда пропала твоя сегодняшняя статья о кандидатах в президенты? Сам удалил, или грохнули? И чьих кандидатов ты там исследовал?
2023г.:
а) Крупнейшие держатели госдолга США — это само правительство и центробанк, то есть ФРС. Вместе на них приходится 39,5% от всего госдолга.
1. Почему правительство инвестирует в собственный долг? Дело в том, что у некоторых американских ведомств периодически скапливаются излишки денег и они вкладывают их в краткосрочные облигации казначейства.
2.ФРС скупает казначейские облигации -> их цена растет, а их доходность падает (низкие процентные ставки) это дает компаниям и правительству возможность занимать деньги под невысокий процент.
б) 36,1% долга распределены среди инвесторов разных видов (в основном американские): паевые инвестфонды, банки, местные правительства в штатах США, пенсионные фонды, страховые компании и обычные физлица.
в) 24,4% американского госдолга приходится на иностранных кредиторов. Самый крупный из них — Япония с 1,1 трлн долларов, или 3,5% от всего объема. Следом за ней идет КНР с 0,9 трлн, или 2,8% от госдолга.
Т.е. ФРС всегда может предложить свеженапечатанные доллары внутри США, никакого дефолта доллара и кассовых разрывов внутри Штатов не ожидается, будет рост цен (инфляция).
Но, согласно монетаризму инфляция это налог на ленивых инвесторов: если ты не занимаешся своими деньгами - они тебе не нужны и мы их аккуратно изымем. Т.е. происходящее для финкапа "все в порядке, так и должно быть".
Да, и так они могли бы жить "на 2 процента" очень долго, если бы расходы на само государство не росли бы (социальные выплаты, военный бюджет, выплаты процентов). Местным правительствам нужны деньги на функционирование, пенсионным фондам - на выплаты, а иностранцы их замещать не спешат. Жадность - это плохо!
Помнится на рубеже 2006-2007 в рунете появился персонаж Авантюрист, который не верил что США пройдут кризис 2008 без понижения уровня жизни. Об этом говорили всякие Хазины. Увы, это США удалось, занятием новых долгов удалось симулировать типа восстановительный рост ВВП. Но кризис 2008, так и не прошел бесследно. Американская экономика растет только за счет занимания денег. И занимать надо все больше. Причем кроме этого возникла новая проблема, Долг стал настолько большим, что скоро выплаты процентов по долгам станут больше, чем можно занять. Причем занимать надо ежегодно 2,5 трлн чтобы имитировать рост ВВП.
А США и не прошли кризис 2008 без понижения уровня жизни. Понижение уровня жизни началось задолго до возникновения кризиса 2008.
С тех пор США стала уже далеко не первой экономикой мира, ее доля в мировой экономике постоянно и неуклонно снижается.
В остальном можно вспомнить Авантюриста с его пониманием решения проблемы:
Альтернативой искусственной гиперинфляции может быть только естественная дефляционная депрессия. Но если гиперинфляционный шок обнулит накопившийся балласт от экономических извращений последних 70 лет, выведет США на путь реального восстановления и уничтожит большую часть мировых конкурирующих капиталов, то дефляционная депрессия ничего не решит, а только загонит США под плинтус лет на 20. Выбирайте, какой вариант больше нравится.
Еще раз повторю - вся проблема во времени. Возможно ли перестроить мировую экономику и финансы, значительно сократив роль США? Да возможно. Но каких-то ощутимых результатов можно будет достичь, в лучшем случае, лет за 10-15. Есть они?
Нет. Даже примерно. В этом вся проблема. На терапию времени нет. Имеется единственная возможность - резать к чертовой матери не дожидаясь перитонитов.
Чем это закончится - известно. Никакая промышленность не поднимется, никакого стабильного роста потребительского спроса не случится и никакие активы не начнут дорожать. Так что налоговых поступлений нифига не прибавится.
В результате госдолг очень быстро дойдет сперва до $10 триллионов, потом до $12, потом до $15... Здесь держатели ГКО начнут скучать и капризничать. В результате доходность по бондам начет брать одну высоту за другой, а сроки займов сокращаться. Когда половина долгов будет в месячных облигациях, а доходность по ним дойдет до 25%, Штатам придется занимать по триллиону баксов в неделю - четверть съедать, а остальное тут же выплачивать кредиторам по более ранним займам.
Понятно, что тут вопрос пойдет на дни, когда это все само чебурахнется и Штатам придется объявлять дефолт Как ни крути, но это отказ США от своих финансовых обязательств, пусть и в экстрординарном случае. Оправданно это было или нет, но после этого спекулянтов даже под угрозой расстрела не заставишь держать американские ГКО и баксы, а тем более покупать еще. Так что неуправляемая девальвация бакса все равно начнется, а значит с управляемой гиперинфляцией они пролетают.
В результате, вместо того, чтобы оздоровить свою экономику и задавить всех остальных, Штатам придется изолировать свою финансовую систему. Т.е. фактически отменить свободное хождение доллара, а, значит, полностью лишиться рычагов экономического влияния на мир. Что и требовалось. Вот тут уже всем можно будет поиграть в разные интересные игры. Касательно США, здесь приходится учитывать весь спектр проблем и динамику течения начавшегося кризиса, чтобы понять, где сорвет резьбу с госдолгом и денежной массой и завалит Штаты в дефолт.
По моим оценкам это будет уровень 210-220% ВВП. Сейчас 150%. Когда кризис наберет обороты, то к весне-лету 2009 он приведет США к бюджетному кризису, когда госдолг начнет нарастать как снежный ком. Бюджетный кризис уже к началу 2010 выведет сумму госдолга и M3 на уровень в 200%. Дальше будем смотреть - либо в США будут обреченно идти по этому пути в середине 2010 финансовая система США самопроизвольно обрушится, либо Минфин, ФРС и картель развернут течение кризиса и бросят финансовую систему США в гиперинфляцию. Тогда никакого дефолта не будет. Наоборот, финансовая система США очень хорошо оздоровится, зато полный кирдык придет финансовым системам большинства стран мира....
Онегин апрель 2010 Авантюрист Избранное
Если не обращать внимания на временные рамки сценария Авантюриста, то в принципе, все идет по этому сценарию с отклонениями по типу - он проснулся и не хочет. Штаты отчаянно сопротивляются развитию подобных сценариев.
Авантюрист давал на решение проблемы 10-15 лет, они закончились. Что в итоге?
По итогу - Никакая промышленность не поднялась, никакого стабильного роста потребительского спроса не случилось и никакие активы не подорожали. И налоговых поступлений нифига не прибавилось. Все это компенсируется печатанием и одалживанием денег ,а экономика США все больше уходит в рецессию, тщательно скрываемую всевозможными пересчетами и подсчетами. Тут даже убийство европейской экономики не дало ожидаемых результатов. Впереди убийство японской экономики и экономик помельче, корейской, австралийской и прочих.
ЗЫ. Ну и разумеется война. Война всех против всех....
С льготной ипотекой у нас тоже кредитомания началась. Есть знакомые с несколькими, причем как раз кто-то вполне наварит, т.к. участник рынка и весьма шустрый и толковый. Менее шустрые и толковые могут столкнуться с проблемами. Цену загнали в потолок.
Отдельно поразило, что незнакомый человек искренне пожелал в ответ на небольшую помощь- "что бы ипотеку дали под 2 процента".
Это было уже в 2024.
Когда невежды системы Хазина будут вам втирать в мозги бред о «долговом конце США» помните:
The People’s Bank of China reports that the combined domestic debt of corporations, households and the public sector increased last year to a level equivalent to 280 % of GDP (285 trillion yuan or 36 trillion euros), up from 255 % of GDP in 2019. When China’s foreign debt (which the PBoC estimates to be 14.5 % of GDP at the end of June) is included, total debt rises to about 295 % of GDP.
Народный Банк КНР сообщает, что совокупный долг корпораций, домохозяйств и публичного сектора в 2022 году достиг 280% (!) от ВВП, а с учетом внешнего долга достигает почти 295%...
Причина хазинского и аналогичных «специалистов» бреда проста: они относятся к долгу, как к алкаш к занятому червонцу – пропить, а потом чесать репу, как отдавать. Это сугубо мещанское понимание долга, как кабалы. На самом деле долг - это форма коллективного инвестирования, наряду с такими формами, как ООО, акции, облигации с разной степени ответственности и распределения прибыли для инвесторов. Наиболее простое понимание долга – это аренда/лизинг капитала, наряду с арендой оборудования, машин, самолетов. Если долг не приносит прибыли больше, чем его цена (то есть ставка по кредиту), правильнее работать «на свои». Но это к слову. Но интереснее другое: что означает НИЗКИЙ уровень долга? - Он означает, отсутствие достаточно рентабельных производств, чтобы расширяться за счет долга, как инвестиции. К России это замечание относится в полной мере.
