Финансист Алутин: Зафиксировать высокую доходность можно вкладами на долгий срок

Как изменились ставки

Ставки снижаются даже быстрее, чем росли в 2023-2024 годах. В июле они упали на 1,01-1,16 п.п. в зависимости от срока, а с момента последнего заседания ЦБ в июне - на 1,93-2,6 п.п., отмечают в "Финуслугах".

По данным финансового маркетплейса, средние ставки по вкладам в топ-20 банков (по объему депозитного портфеля) опустились ниже 18%. По вкладам на год доходность составляет 15,9%, на полгода - 16,8%, на три месяца - 17,65%. Это отражает ожидания банков: высокие ставки они готовы предлагать лишь на короткие сроки.

В ближайшие недели, после заседания ЦБ, ставки уйдут в район 16%, считает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. К концу года они могут снизиться до 12-13%.

Стоит ли открывать вклады

Вклады в ближайшее время останутся одним из самых выгодных инструментов с двузначной доходностью, несмотря на снижение доходности и ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки, считает Игорь Алутин, старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту "Финуслуги".

По его словам, чтобы зафиксировать доходность, можно открыть вклады со ставками 16-17% на два-три года. Фиксировать высокие ставки на длительный срок сейчас разумно, соглашается Васильев.

В то же время текущая доходность на средне- и долгосрочные периоды не выглядит особенно привлекательной, отмечает Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал". Банки уже скорректировали их с учетом собственных прогнозов.

"Поэтому сейчас логично держать средства на накопительных счетах с высокой процентной ставкой или регулярно продлевать краткосрочные вклады", - говорит эксперт.

Сейчас наблюдается активная монетизация текущей конъюнктуры: банки стараются заработать как можно больше на процентах с потребителей, пока сохраняются высокие ставки по кредитам, говорит Денис Астафьев, предприниматель, управляющий фондом и основатель финтех-платформы SharesPro. Они понимают, что такой уровень доходности - временное явление.

Какие есть альтернативы

Еще один способ зафиксировать высокие ставки на длительный срок - это вложение в облигации, отмечает Алутин. Те, кто сейчас покупает облигации с фиксированным купоном и сроком погашения на пять или даже десять лет, продолжат получать доходность, актуальную на сегодняшний день, уточнил он.

"В мае мы провели опрос среди вкладчиков, и почти половина из них сообщила о планах или уже перенаправила до 15% своих средств в инвестиции", - поделился эксперт.

Наибольший интерес представляют длинные облигации с фиксированным купоном, но важно уделять внимание кредитному качеству эмитентов, советует Кравченко.

"Интересны и облигации крупных экспортных компаний с валютной выручкой: это своеобразные квазивалютные инструменты с высокой надежностью и хорошей доходностью", - добавил Астафьев.