Экономист Татьяна Куликова: О банковских прибылях и нуждах государства

В нашей недавней статье «А банкирам все мало…» (Правда, №7, 25.01.2024, https://kprf.ru/party-live/opinion/223792.html) мы уже писали о рекордной чистой прибыли банковского сектора по итогам 2023 года, так что вполне естественно встает вопрос: не пора ли банковскому сектору поделиться с государством? Это вопрос особенно актуален в нынешней ситуации, когда государство ведет масштабные боевые действия, а значит, средства сейчас ему особенно необходимы. Плюс к тому, запад постепенно, но неуклонно закрывает каналы для российского экспорта и финансовых расчетов; логистика становится сложнее и дороже. России пока удается находить новые каналы взамен старых, но все равно есть риск, что в какой-то момент наша экспортная выручка сильно сократится. 

Так что неудивительно, что депутаты в Госдуме предложили ввести дополнительный налог для банковского сектора. В ответ на это предложение глава правительства Михаил Мишустин, выступая перед депутатами в Госдуме, заявил следующее (цит. по «Интерфакс»). 

"По банкам, по налогам на банки – в принципе понятно, что, если есть где-то большая маржа и прочее, надо внимательно посмотреть, как справедливо с этим разобраться, но есть такой механизм, как дивиденды банков, и у нас банки в основном государственные. И здесь мы могли бы аккуратно подумать над тем, как это более справедливо сделать. Не совсем все однозначно, если мы будем что-то резко менять."

По сути сказанное Мишустиным означает, что в таком налоге нет необходимости, поскольку «у нас банки в основном государственные», а значит, бюджет все равно получит долю банковской прибыли – не через налоги, так через дивиденды.

На самом деле, это совсем не так. Во-первых, у нас не так мало банков без государственного участия – даже среди самых крупных. Например, Альфа-Банк, занимающий четвертое место по активам, Московский кредитный банк (6 место), Совкомбанк (8 место). И у них по итогам 2023 года вполне неплохие прибыли: например, чистая прибыль Альфа-Банка (по российским стандартам бухгалтерского учета – РСБУ) составила 118 млрд рублей, а у Совкомбанка – 95 млрд рублей. У частных банков второй десятки по активам чистая прибыль (после уплаты всех налогов, включая стандартный налог на прибыль) исчисляется десятками миллиардов рублей. Конечно, речь не идет об изъятии этой прибыли в полном объеме, но какую-то долю чистой прибыли в нынешних условиях можно было бы собрать в бюджет через дополнительный налог.

Во-вторых, у банков, формально считающихся государственными, государство владеет контрольным пакетом акций, но значительная доля их акций находится в других руках. Так, так например, в структуре акционеров Газпромбанка (3 место по активам) помимо государства крупными пакетами акций владеют (напрямую или через цепочку юрлиц) ПАО Газпром и НПФ Газфонд. Дивиденды по этим акциям в государственный бюджет не попадут. В случае Газпрома часть этих средств, возможно, все-таки дойдет до госбюджета через дивиденды Газпрома, но в случае НПФ Газфонд эти деньги станут просто инвестиционным доходом пенсионных накоплений.  

Ну и третье – самое главное. Почти у всех госбанков значительная часть акций просто торгуется на бирже; они принадлежат в основном состоятельным гражданам и биржевым спекулянтам (как физическим лицам, так и институциональным инвесторам). Это в первую очередь относится к Сберу – с большим отрывом самому крупному российскому банку. У него только половина акций принадлежит государству (точнее, Фонду национального благосостояния), а вторая половина торгуется на бирже. 

Сбер по итогам 2023 года получил полтора триллиона рублей чистой прибыли, и глава банка Герман Греф уже обещал, что половина ее – то есть порядка 750 млрд рублей – в соответствии с дивидендной политикой банка будет направлена на дивиденды. Таким образом, государство получит от Сбера порядка 375 млрд рублей в качестве дивидендов. Но при этом еще 375 млрд достанутся состоятельным гражданам и биржевым спекулянтам. 

А вот если бы государство забрало бы, скажем, 300 млрд рублей в качестве налога, то после вычета этого налога чистая прибыль Сбера составила бы 1.2 трлн рублей; тогда на дивиденды было бы направлено 600 млрд, из которых государство получило бы 300 млрд. То есть вместо 375 млрд рублей в бюджет поступило бы 300 + 300 = 600 млрд рублей. Дополнительные 225 млрд рублей оказались бы весьма значимой поддержкой нашему бюджету. 

Итак, дивиденды от банков не являются полноценной заменой дополнительного налога: поступления в бюджет от дивидендов будут значительно ниже за счет того, что бóльшая часть (если смотреть по банковскому сектору в целом, или даже только по 20 крупнейшим банкам в совокупности) денег, направляемых на дивиденды, идет состоятельным гражданам (их владельцам) и всевозможным биржевым спекулянтам.

_____________________

Статья опубликована в газете «Правда», №36, 05.04.2024, https://gazeta-pravda.ru/issue/36-31529-58-aprelya-2024-goda/o-bankovskikh-pribylyakh-i-nuzhdakh-gosudarstva/