Даже у самых успешных людей отсутствие заранее выстроенной структуры владения активами может привести к многолетним конфликтам, потере контроля и разрушению наследия:
- Скандал в семье бизнесмена Дмитрия Рыболовлева
Развод обошелся ему в миллиарды долларов, был предметом судебных разбирательств в Швейцарии и привел к потере контроля над значительной частью активов.
- Развод Аркадия Ротенберга
Супруга претендовала на доли в крупных компаниях, в том числе связанных с госзаказами и инфраструктурными проектами.
- Спор в семье российского миллиардера Василия Анисимова
Наследники не смогли договориться о разделе зарубежной недвижимости и инвестиционных активов, что вылилось в международный судебный процесс.
- Наследственное дело бизнесмена Александра Трубникова
После смерти основателя Natura Siberica разгорелся затяжной конфликт между семьей, партнерами и наследниками, который привел к корпоративному и имущественному кризису.
Этого можно избежать, если грамотно использовать инструменты планирование, такие как личные фонды в ОАЭ.
При выборе юрисдикции можно руководствоваться несколькими критериями:
- Политическая стабильность. ОАЭ — дружественная России страна, которая не участвует в санкционной политике. Это помогает, например, при работе с российскими активами, переданными под управление фонда.
- Развитая финансовая инфраструктура. Дубай входит в топ-20 мировых финансовых центров. Несмотря на отдельные недостатки банковской системы, она значительно превосходит альтернативы в других дружественных юрисдикциях.
- Правовая система. ОАЭ использует английское право — второе в мире по частоте применения. Это обеспечивает высокое качество юридических услуг и понятность процедур.
- Готовность к сотрудничеству. Банки и сервис-провайдеры в ОАЭ готовы работать с российскими гражданами. Для сравнения: в Великобритании желание работать с российскими клиентами резко снизилось, а тарифы выросли в разы.
Из двух возможных финансовых зон — Abu Dhabi Global Market (ADGM) и Dubai International Financial Centre (DIFC) стоит выбрать DIFC, поскольку это основной финансовый центр страны с лучшей инфраструктурой и более удобной логистикой.
Архитектура личного фонда
Структура эмиратского Личного фонда может показаться сложной, но именно эта сложность обеспечивает гибкость под любые задачи учредителя.
Учредитель фонда — центральная фигура, которая создает фонд, передает активы, формирует уставные документы и может вносить изменения (если не отказался от этого права). Учредитель назначает членов совета фонда и контролирует их деятельность.
Бенефициары — лица, в чьих интересах работает фонд. Ими могут быть сам учредитель, родственники, третьи лица или даже благотворительные организации. Как правило, бенефициары являются пассивными получателями доходов.
Совет фонда — обязательный коллегиальный орган (минимум два человека), который осуществляет текущее управление: совершает платежи, принимает решения по сделкам и инвестициям, выплачивает доходы бенефициарам.
Опекун — опциональная, но важная роль. Назначается для долгосрочных фондов и выполняет контрольные функции. Особенно актуален в случаях, когда фонд создается для соблюдения российских требований по контролируемым иностранным компаниям — нужно формально снять полномочия с учредителя, но сохранить систему противовесов.
Вкладчик — лицо, которое может передавать активы в фонд, но не имеет права изменять его документы. Эта роль полезна для обеспечения конфиденциальности: одно лицо становится учредителем, другое — вкладчиком.
Как эмиратский фонд защищает активы
Личный фонд, зарегистрированный в международном финансовом центре Дубая (DIFC), предлагает комплексную защиту активов благодаря специальному закону о фондах и юрисдикционной изоляции. Юридическая защита начинается с того, что все споры по фонду рассматриваются исключительно судами DIFC и только в соответствии с его правом. Решения иностранных судов в отношении фонда не признаются. Даже если в России подан иск о взыскании активов, находящихся в эмиратском фонде, истцу придется обращаться в суд DIFC и доказывать недобросовестность по эмиратским законам. При этом передача активов может быть оспорена только по нормам ОАЭ — не по праву других государств. Дополнительно действует срок давности: спустя три года после передачи активов в фонд оспорить сделку уже невозможно.
Закон защищает и управляющих фондом. Если на них оказывается давление — например, через иски или угрозы, — они автоматически отстраняются, чтобы не ставить под угрозу интересы фонда. Но важно учитывать: полная правовая защита действует только в отношении активов, размещенных в ОАЭ. Российская недвижимость, формально переданная в эмиратский фонд, все равно может быть предметом спора в российском суде.
Отдельный уровень защиты — конфиденциальность. Публично доступен только устав фонда, а регламент — внутренний документ, который содержит ключевые положения о распределении активов, составе совета, назначении опекунов и других чувствительных аспектах. Эти сведения доступны лишь регистрационному агенту и не раскрываются в открытых источниках. Также фонд не обязан отчитываться перед российскими налоговыми органами.
Фонд особенно удобен для наследственного планирования. Активы выходят из собственности учредителя и переходят к фонду — это устраняет риск заморозки активов, споров по обязательным долям и других процедур, связанных с наследованием. Эмиратское право признаёт совершеннолетие с 21 года, что позволяет контролировать распределение активов и исключить ситуацию, когда 18-летний наследник по российскому праву получает доступ к крупному состоянию. При этом передача может быть не единовременной, а поэтапной: фонд покрывает ключевые потребности семьи — жильё, обучение, медстраховку — и защищает даже в случае финансовой безответственности бенефициара.
Показателен случай из практики. Один из клиентов несколько лет инвестировал в американские фонды, но к моменту обращения не помнил точные суммы и сроки выплат. Некоторые документы были утеряны. В случае его смерти наследники могли бы потерять активы из-за отсутствия подтверждений. Фонд решает эту проблему: при передаче активов формируется полный пакет документов, и отчетность ведется системно.
Управление через поколения и налоговая оптимизация
Личный фонд в DIFC создается как долгосрочная структура, которая позволяет выстроить управление активами и бизнесом с учетом передачи полномочий будущим поколениям. При этом уровень вовлеченности основателя можно гибко настраивать: он может сохранить полный контроль или постепенно передавать его наследникам. На практике это работает так: учредитель сначала занимает центральную роль, управляет фондом и принимает решения. Позже, когда дети или другие наследники становятся готовы к участию в управлении, они получают места в совете фонда или в структуре управления операционными компаниями. Это помогает обеспечить преемственность и избежать конфликтов в переходный период.
Фонд также открывает возможности для налоговой оптимизации. В Дубае действует корпоративный налог на прибыль в размере 9%, который распространяется и на фонды. Однако существует механизм, позволяющий фонду заявить о себе как о налоговом партнерстве. Это делает структуру «прозрачной»: налоговая нагрузка переносится на уровень бенефициаров.
При этом важный нюанс — в ОАЭ нет подоходного налога для физических лиц. Поэтому если бенефициары фонда не являются резидентами ОАЭ, налоговая обязанность возникает только в той юрисдикции, где они проживают. Это позволяет избежать двойного налогообложения и выстроить более эффективную модель владения активами.
Авторы:
Сергей Герасимов
Управляющий партнер ALPINE Group
Максим Клочников
Партнер ALPINE Group
