50 миллионов на пенсию: эксперт рассказал, как стать финансово грамотным и сильно богатым

В этом интервью мы говорим о самом главном в этой жизни (помимо здоровья) – о деньгах. О том, как сделать так, чтобы их стало больше, еще больше, об инвестициях, об акциях-облигациях, о долларе, золоте, недвижимости в Уфе и Эмиратах. Экс-руководитель финансовой компании «БКС», независимый финансовый эксперт, основатель компании «Дипломат», кандидат экономических наук Вадим Болтыров дал эксклюзивные советы гражданам.

В этом материале вы найдете конкретные советы по тому, как стать более счастливым – финансово независимым человеком. Это, на самом деле, не так уж и сложно.

 – Вадим, раньше вы руководили известной финансовой компанией БКС. Сейчас вы независимый финансовый эксперт. Чем вы занимаетесь?

– Действительно за все это время я вместе со своими коллегами наработали громадный опыт в области финансов. Опыт работы в инвестициях у меня более 18 лет. Мы с коллегами основали компанию «Дипломат», которая занимается обучением, повышает финансовую грамотность людей.

Мы, в частности, учим, как правильно составлять финансовые портфели, как правильно инвестировать, выстраивать финансовую стратегию. Наша миссия – помогать людям вырываться из кругов «от зарплаты до зарплаты», выбираться из долговых ям и заставлять деньги работать.

Многие считают, что это очень тяжело сделать. Но при должном подходе с теоретическими и практическими знаниями сформировать портфель может абсолютно любой человек.

– Еще совсем недавно, буквально несколько лет назад на фондовой бирже «играли» в основном профессиональные инвесторы. Сейчас все больше инвесторов частных. Насколько изменилась ситуация и каковы сегодня тренды в контексте роста интереса к частным инвестициям?

– Прежде всего, я бы не называл деятельность на бирже игрой, это работа. А тренды следующие. После 2022 года бал на рынке правят физические лица: порядка 80% всех торговых операций проводят «физики». Количество брокерских счетов кратно увеличилось. Однако эти счета не такие большие. И большинство людей, заходя на рынок, не имеют своей стратегии торговли, решения принимаются эмоционально. И это эмоциональное движение, конечно же, сказывается на волатильности на рынке.

Если резюмировать: людей на рынке стало больше, финансовая грамотность населения растет, желание заработать на купле-продаже никуда не делось. При этом упал средний чек сделки. В целом охват населения с точки зрения вовлечения в работу на бирже увеличивается.

Вот Мосбиржа отчитывается, что сейчас свыше 36-40 миллионов частных инвесторов имеют уникальные счета. При этом со стороны государства реализуются различные программы по возвращению налогов (подоходного), что также привлекает людей. Появилось много консервативных инструментов, которые можно сравнить с банковскими инструментами.

– Вы сказали, что картина изменилась после 2022 года. С чем вы это связываете?

– СВО, санкции, блокировки, отключение от SWIFT, уход зарубежных инвесторов. Все это не могло не сказаться на наших инвестиционных настроениях.

– Говорят, что у многих застряли инвестиции в Euroclear*.

– Действительно там достаточно большое количество активов заморожено: по оценкам специалистов, до 300 млрд долларов. Эти активы хранятся в зарубежном депозитарии Euroclear и Clearstream, и пока ими пользоваться нельзя. Мы с клиентами ждем, что все будет разворачиваться хорошо. Особенно на фоне последних новостей, это должно ускорить разблокировку, и эти активы – акции, деньги станут доступны.   

– Сегодня частному инвестору что более интересно – акции, облигации, драгметаллы, недвижимость?

– После 2022 года рынок «упал» больше, чем на 50%. С ноября-декабря (2023 года) мы увидели резкий рост рынка, по индексу он вырос более чем на 20%. А некоторые бумаги за два месяца показали рост в 100%, в частности, акции Санкт-Петербургской биржи.

Частные инвесторы видят, что рынок перепродан, то есть, он достаточно дешевый, внешняя конъюнктура и политическая обстановка благоволят тому, что конфликт (на Украине) имеет движение к завершению. Приток денег с депозитов позволит рынку вырасти кратно. Очень много людей покупают подешевевшие акции.

Большая часть клиентов занимает выжидательную позицию. И все это время находятся либо в облигациях, либо в фондах, которые по доходности близки к ключевой ставке.

– Мечта многих инвесторов – ничего не делать, отдыхать на Мальдивах, прожигать жизнь в праздности и веселии, имея стабильный и достаточный для этого пассивный доход. Каков путь для осуществления этой мечты – с чего начать, через что придется пройти, что надо для этого сделать?

– Как говорится, не важно, с какой скоростью идет корабль, если он не знает цель, куда он должен прийти. Поэтому я бы порекомендовал сначала определиться с целями. Финансовая цель должна быть оцифрована: например, пенсионный капитал к моменту выхода на пенсию должен составлять 50 миллионов рублей. А мы, как финансовые советники, расписываем, что нужно человеку сделать, чтобы эту цель достичь.

Финансовых инструментов сейчас достаточно, чтобы мы могли удовлетворить любой запрос клиента. Рынок в среднем в год растет на 17%. Риторика Центрального банка и многие эксперты говорят, что в этом году мы можем увидеть снижение ключевой ставки. Связано это, в том числе, с тем, что экономике страны сложно развиваться, когда заемные деньги такие дорогие. Это спровоцирует колоссальный рост (стоимости) и облигаций и акций. Поэтому те, кто смотрит в долгосрочную перспективу, сейчас находятся в более выигрышном положении.

– Инвестиционная деятельность на бирже – это во многом психология. Как настроить себя так, чтобы при первой-второй неудаче не сдаться, не плюнуть на свое будущее, остаться «в игре» и добиться успехов? Какими личностными качествами должен обладать успешный инвестор?

– Я бы сравнил частные инвестиции с постройкой дома. Когда вы строите дом, бывают моменты, когда не все сразу получается. Но вы ведь не бросаете строительство. То же самое с вашим будущим – вы формируете капитал. Это путь системный, долгосрочный. И именно сегодня вы совершаете действия ради вашего будущего. Поэтому основные качества, необходимые частному инвесторы – терпение и системность.

Многие считают, что финансы (инвестиции) – это то, что и где надо угадывать. Я с этим категорически не согласен. Мой опыт показывает, что составление финансового портфеля, управление им – это больше математика, системность действий. Когда у вас и в вас это есть, успех вам обеспечен.

– Насколько важно непрофессионалу обладать навыками в техническом и фундаментальном анализе поведения рынка? Надо ли этому учиться?

– Это приветствуется. Это всегда лучше, когда ты понимаешь, что ты делаешь. Написано много книг на эту тему, мы используем мировой опыт, исходя из того, что на грабли уже кто-то наступил.

Чтобы сформировать финансовый портфель таким образом, чтобы деньги были всегда, я рекомендую приучить себя 5-10% от своего ежемесячного дохода откладывать на свое будущее. Это простое действие уже поможет решить много проблем, поможет избежать ситуации, когда вы можете попасть в долговую яму.

– Вы сказали про 5-10%. Российским студентам посоветовали копить на пенсию уже сейчас – начиная с 18 лет. Схему накопления предложили такую: 1% с любого дохода, 7% с зарплаты и 25% с премий и внепланового дохода. Есть другая схема – старая русская «десятина», только не на чьи-то нужды, а откладывать 10% с любых доходов на себя. С чего начать? Ведь люди с разными доходами.

– Прежде всего, необходимо составить свой личный бюджет и посмотреть, сколько вы зарабатываете и сколько вы тратите. Часть ваших трат обязательны, а без части трат вы можете обойтись абсолютно безболезненно. Практика показывает, что независимо от уровня вашего дохода, откладывание 10% позволяет не потерять в уровне и качестве жизни. Если ввести это в свою внутреннюю дисциплину, у вас получится формировать свой (финансовый) портфель.

А в идеале вашу пенсию должны начать формировать еще ваши родители. Мы несем ответственность за будущие поколения, и мы делаем им легче, когда мы, как состоявшиеся люди, имея богатый жизненный опыт, формируем будущую пенсию наших детей. Это поможет им, детям пройти этот путь – накопления, управления финансами – быстрее.

– Доллар падает, сегодня в районе 90 рублей, хотя совсем недавно ему прочили стоимость в 120 и более рублей. Таки когда он все-таки до 120 отрастет и стоит ли сейчас покупать «зеленую» валюту – дайте обоснованный совет профессионала.

– Сразу скажу, что это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я рекомендую иметь валютную часть в объеме 20-30% в своем портфеле. Поэтому я бы не рекомендовал никогда не покупать валюту на все свои накопления. А ступенчато, «лесенкой» покупать можно.

– А что покупать – доллар, евро, йены, может быть, китайский юань пора покупать?

– Я бы рекомендовал доллар и евро, как классическую пару, которая в мировом товарообороте занимает более 40%. А пропорции в паре примерно равные.

– Может ли неподготовленный непрофессиональный инвестор самостоятельно грамотно эффективно сформировать свой инвестиционный, финансовый портфель?

– Теоретически все возможно. Вопрос в том, сколько времени и сил вы потратите, какие ошибки вы при этом допустите, а ошибки, скорее всего, будут.

Если человек уже знает свою цель, например, это покупка квартиры через 5 лет, и знает, сколько денег ему нужно – это уже 50% успеха. И когда вы оцифруете свою цель, вам будет понятен путь, его системность и регулярность.

При этом я бы рекомендовал хотя бы периодически обращаться к специалистам, которые могут вас где-то подкорректировать. И, поверьте мне, это вам обойдется дешевле.

– Какие российские отрасли сегодня и потенциально будут расти – «нефтняка», энергетика, промышленность, инновации, что-то связанное с ИИ?

– На долгий срок? Рынок действительно вырос очень хорошо, сейчас он живет в ожидании позитивных новостей о том, что процесс переговоров (между Россией и США, по Украине) будет двигаться дальше. И что касается акций, я бы порекомендовал какие-нибудь «голубые фишки» – акции сильных компаний, которые при снятии внешнего негатива будут расти быстрее. И при всем при этом они еще будут выплачивать дивиденды.

Мне нравятся акции «Сбербанка», акции «Лукойла». Из технологичных компаний очень хорошо «упали» акции «Астры» или Softline. Они не относятся к «голубым фишкам», но в моем портфеле они есть.

Также я бы порекомендовал посмотреть на облигации. Идея здесь простая: как будет снижаться ключевая ставка, облигации, чтобы убрать дисбаланс, будут расти в цене, снижая свою доходность. Поэтому они также имеют потенциал роста.

Все деньги вкладывать в акции, исходя из вашего рискового профиля, я бы не рекомендовал, деньги надо раскладывать по разным инструментам.

– Как вы оцениваете драгметаллы – золото, серебро, в основном, в качестве объектов инвестирования?

– Это классика, это защитный инструмент, который в долгосроке будет расти всегда. Сейчас в связи с политической нестабильностью спрос на золото достаточно большой. Но меня сейчас смущает, что золото сейчас очень дорого стоит –металл находится на исторических максимумах.

И как только политическая ситуация станет более стабильной, рисковые активы будут отыгрывать быстрее, чем золото. Поэтому как часть портфеля в объеме процентов пять я бы его добавил, но не больше.

– А что касается недвижимости – стоит инвестировать в кирпич?

– Надо смотреть на рынок: недвижимость будет расти в цене тогда, когда спрос будет превышать предложение. А это будет тогда, когда у людей будут деньги, кредитные средства будут доступны. Сегодня же у нас ипотека с заградительными ставками.

Также надо смотреть на локацию, особенно если вы планируете недвижимость сдавать в аренду. Надо иметь в виду, что сегодня рентабельность сдачи квартиры в аренду составляет в лучшем случае 8-10% – проще положить деньги на депозит.

Таким образом, если вы нашли для себя подходящую локацию с четким пониманием, что использование недвижимости будет приносить доход больше, чем депозит, то окей. Но вообще «закапывать» деньги в квадратные метры – это не самое эффективное, лучше заработать на других инструментах.  

– А если смотреть на перспективу – недвижимость ведь станет дороже.

– Недвижимость станет дороже. Но надо также понимать, что, скажем, через десять лет ваша недвижимость уже не новая, а десятилетняя. А в это время будут строиться новые жилые кварталы, куда и будет идти спрос. А старый фонд люди и сейчас особо не жалуют.

Многие мои клиент говорят: я купил квартиру своим детям. Но тут есть нюанс. Как показывает практика, дети вообще-то не всегда хотят жить в той локации, где им родители купили квартиру. Сейчас дети, молодые люди достаточно спокойно относятся к тому, чтобы мигрировать из города в город. А купленная родителями квартира в это время либо сдается, либо стоит пустая. Поэтому вместо квартиры лучше детям копить кэш, которым они распорядятся по своему усмотрению.

– А если с целью инвестирования купить квартиру не в Уфе, а в Москве или, например, в Эмиратах?

– Чтобы покупать «квадрат» за границей (с целью инвестирования), надо знать их рынок. А то, что риэлторы вам все это очень красиво презентуют – тут сомнений нет.

Из моих знакомых те, кто купил недвижимость за границей, у них была четкая цель. Они либо таким образом диверсифицируют свой портфель, либо поддались некой эмоции, готовя себе запасной аэродром. Но с точки зрения доходов, очень мало людей, которым удалось на этом заработать.

Поэтому если вы не специалист и не понимаете в этом, в зарубежную недвижимость лучше не идти. В 2022 году был период, когда все встали и стали покупать недвижимость в Дубае. Сегодня они уже продают то, что купили, но с большим дисконтом. В том числе, по той причине, что как только они стали собственниками, их недвижимость стала «вторичкой», а «вторичку» там не так-то просто реализовать – в Дубае сейчас очень много строится жилья, предложение большое.

Что касается российской недвижимости, я бы обратил внимание на локации, связанные с развитием внутреннего туризма. Туризм растет, а гостиницы не успевают удовлетворять растущий спрос. Соответственно, доход от аренды жилья будет расти быстрее там, где быстрее растет турпоток.

– Вы проводите игру «Денежный поток», она как раз про управление собственными деньгами, включая инвестиции. Чему реально может научить эта игра и может ли? Какие еще есть аналогичные игры?

– Это уже достаточно старая и популярная игра. Через игру, через геймификацию процесса человек понимает, что достичь свою цель, живя только на зарплату, как правило, не получается – надо предпринимать какие-то действия. Через игру человек может протестировать различные свои инвестиционные стратегии – где он может рисковать, а где нет. И это все делается в абсолютно безопасной форме – человек не теряет реальных денег.  

Немаловажный плюс этой игры – человек видит, как ведут себя другие участники, может скопировать их поведение, учиться на их ошибках.

Что касается аналогов, то многие вспоминают «Монополию». Но она не дает тех возможностей, которые дает «Денежный поток», потому что в ней (в «Потоке») есть возможность договариваться с другими участниками игры. Поэтому для меня «Денежный поток» – это та игра, которая в легкой форме абсолютно безопасно позволит человеку выстроить свою инвестиционную стратегию и научит управлять собственными деньгами.

– Насколько эффективно для финансово-экономического развития личности читать книги, наподобие «Богатый папа, бедный папа», «Думай и богатей» и прочие? Это реальные пособия или разновидность инфоцыганства?

– Когда мы читаем любую информацию, если мы действительно хотим этой информацией пользоваться, то, конечно, она приносит пользу. Но если мы получаем знания и не применяем их на практике, то со временем эти знания не пользу приносят, а только негатив, потому что появляются дополнительные страхи. Поэтому я за то, чтобы мы свои теоретические знания применяли на практике.

Я долгое время преподавал в университете. К сожалению, большинство студентов приходят в университет не для того, чтобы получить специальность и знания, а для того, чтобы получить «корочку». Грустно, особенно когда многие просто так тратят деньги, ведь многие учатся на платном отделении.

– Как вы оцениваете финансовую грамотность жителей России, Башкортостана, Москвы?

– Про наших земляков я хочу сказать, что уровень финансовой грамотности в Башкортостане выше, чем в других регионах. Об этом, в частности, говорит тот факт, что по количеству открытых индивидуальных инвестиционных счетов мы входим в топ-5 регионов России. Это очень хороший показатель, можно гордиться финансовой грамотностью наших граждан.

Москва традиционно является более продвинутым субъектом, потому что это центр принятия решений, там сконцентрировано колоссальное количество денег. Поэтому они больше принимают инвестиционных решений, делают это быстрее, меньше боятся и больше используют имеющиеся возможности.

– Что сделать, чтобы повысить свою финансовую грамотность?

– Не бояться. Должно быть желание исправить свою ситуацию. Надо много читать и развиваться, развивать свои нейронные связи, прислушиваться к мнению специалистов.

Имейте в виду: сегодня много телеграм-каналов, позиционирующих себя как финансовых экспертов, есть много мошеннических схем – нужно быть в этом очень аккуратными. Надо доверять тем, у кого за спиной есть большой бэкграунд, тем, кто себя зарекомендовал.  

Ну а самый первый шаг – начните считать, сколько вы зарабатываете и сколько тратите. Начните с этого и вам многое станет понятным.

 *Euroclear – международная компания, предоставляющая финансовые услуги, которая специализируется на клиринге и расчетах по сделкам с ценными бумагами. Базируется в Бельгии.