Эксперты предупредили о риске оферты по облигациям «О’кей»

Держатели одного из выпусков облигаций компании «О’кей» могут получить право погасить их досрочно по номинальной стоимости в результате сделки по продаже сети гипермаркетов менеджменту ее головной люксембургской структурой O’key Group S.A. Об этом пишут эксперты компании «Эйлер аналитические технологии» Маргарита Яковлева и Екатерина Уракова в исследовании, с которым ознакомились «Ведомости». Зачастую номинальная стоимость бондов выше рыночной.

Всего на Мосбирже обращается пять выпусков облигаций «О’кей» на 29,5 млрд руб., размещенных в 2019–2024 гг. Эмитент четырех из них – ООО «О’кей». Оферентом (гарантом) по ним выступает «дочка» O’key Group – АО «Доринда». Эмитентом еще одного выпуска (на 8,5 млрд руб.) стало SPV «О’кей финанс», оферентами – «Доринда» и ООО «О’кей». Конечным источником исполнения обязательств по всем выпускам являются средства, выделяемые из ООО «О’кей», предполагают в «Эйлере». По итогам торгов 13 января облигации «О’кей» торгуются по 71,3–96,9% от номинала.