Темпы добычи нефти в США в 2024 году могут замедлиться до минимума за последние восемь лет на фоне консолидации сланцевой отрасли.

Рекордный уровень добычи в США существенно ограничил рост мировых цен на нефть в прошлом году, несмотря на геополитические риски и сокращения предложения со стороны ОПЕК+. Однако исторически высокие уровни производства (13.3 млн барр./сутки), достигнутые американскими сланцевиками в декабре прошлого года, не будут превышены как минимум до начала 2025 года. В феврале Управление энергетической информации США (EIA) резко пересмотрело прогноз роста добычи в этом году со 290 тыс. до 170 тыс. баррелей в день (по сравнению с 1.02 млн барр./сутки в 2023 г). Это рекордно низкий показатель с 2016 года за исключением пандемийного кризиса. Общий уровень американской добычи в январе уже сократился до 12.6 млн барр./сутки из-за погодных условий и, несмотря на ожидаемое EIA восстановление производства в феврале, продолжит снижение до середины 2024 года.

Аналитики сырьевых рынков Standard Chartered считают, что без новой технологической революции сланцевая отрасль больше не сможет продемонстрировать впечатляющих темпов роста. В Morgan Stanley также понизили оценку добычи в США и пересмотрели диапазон цен на Brent c $75-80 до $80-85. В 2023 году частные сланцевые производители, обеспечившие основной прирост добычи, резко сократили число пробуренных скважин на фоне стабилизации мировых цен. По данным Baker Hughes, с конца 2022 года общее количество активных скважин в США сократилось на 20%, до 500. При этом темпы консолидации внутри сектора также ускорились — объемы M&A сделок подскочили на 78%. Публичные нефтяные мейджоры, которые отказались от стратегии роста производства в пользу увеличения доходов своих акционеров, активно приобретают частные сланцевые компании. В этих условиях отраслевые эксперты отмечают растущие риски стагнации американской сланцевой добычи.