Индекс S&P 500 по закрытию дня вырос на 14.6% за 34 торговых дня от 27 октября – время эпического безумия.

Если не привязываться к сезонности, а оценивать, сколько раз за последние 75 лет рынок рос также дерзко? Немного освежив в памяти навыки программирования, можно сделать бэктестинг и оценить статистику.

За 75 лет было 26 раз, когда S&P 500 рост на 14.6% и более за 34 торговых дня. Последний раз это случилось 9 июня 2020, а на протяжении, по крайней мере 20 торговых дней после индекс показывал негативную статистику. Через два дня рынок упал на 6.4%.

Также скверно было и по итогам раллирования к 30 апреля 2020, когда рынок полмесяца «отстаивался» и был ниже в пределах 3%.

В целом, согласно статистике, по крайней мере, первая неделя минусовая, а самый слабый день – первый после подобного ралли. Лишь в 27% случаев рынок рост после сопоставимого импульса.

Спустя неделю (5 торговых дней) рынок растет примерно в половине случаев (46%), а средний результат по итогам 26 эпизодов – минус 0.46% (худший – минус 7.5% в начале января 2009, а лучший – 3.7% в ноябре 1998).

Спустя месяц (примерно 20 торговых дней) результат преимущественно бычий (2/3 случаев положительные), а средний результат 1.43% (лучший результат был в конце 1982 – 10%, а худший в середине 2001 – минус 6.6%).

Если оценивать среднесрочный потенциал (спустя 100 торговый дней) - результат сильно бычий, т.к. лишь 3 раза из 26 было снижение рынка, а самое сильное в середине 2001 – обвал на 18.4%.

Ралли на медвежьем рынке было в 2001, а в остальных случаях – это символизировало начало бычьего рынка. Справедливости ради, результаты за последние 20 лет были в условиях экономического расширения и, как правило, при монетарных стимулах (2009 и 2020).

Вне контекста лепить статистику в торговые алгоритмы нельзя, т.к. сейчас экономика переходит в стагнацию с рисками экстремальной деградации при разрыве долговой проблемы.