Кредитование растет во всех сегментах вопреки действиям ЦБ

Несмотря на усилия Банка России по охлаждению кредитования в апреле оно продолжило расти во всех сегментах, следует из обзора регулятора о развитии сектора.

Спрос на корпоративные кредиты в апреле остался повышенным, констатирует ЦБ: портфель банков увеличился на 1,9%, или 1,5 трлн руб., против +1,8% в марте. По итогам апреля корпоративный портфель составил 77,4 трлн руб. Большую часть прироста обеспечили рублевые кредиты (+1,8%, или 1,1 трлн руб.), но рост валютных также ускорился (+2,5%, или 318 млрд руб. в эквиваленте, после +0,5% в марте).

400 млрд руб. рублевых кредитов пришлось на застройщиков в рамках проектного финансирования строительства жилья, отмечает ЦБ. Также значительный объем средств (сумма не уточняется) выдан транспортным, энергетическим и телекоммуникационным компаниям, а также исполнителям госконтрактов, добавляет регулятор. Ускорение валютного кредитования, вероятно, связано с желанием отдельных экспортеров привлекаться по более низким ставкам, допустил регулятор.

Ипотека продолжила активно расти в апреле за счет программ господдержки, констатирует ЦБ: рост ускорился до 1,4% (данные предварительные) после мартовских 1,2%, объем портфеля составил 18,9 трлн руб. В большей степени это связано со снижением уровня досрочных погашений – заемщикам может быть выгоднее размещать свободные средства на депозитах, чем погашать кредиты, в особенности по льготным ставкам, отмечает регулятор.

Доля программ господдержки в общем объеме выдач по-прежнему составляет примерно 75% (самые популярные – «Семейная» и «Льготная»), в апреле выдачи в рамках этих программ выросли на 7% до 350 млрд руб. Всего в прошлом месяце было выдано ипотеки на 447 млрд руб. (+4%). Рыночная ипотека тем временем немного замедлилась на фоне высоких ставок по кредитам – 116 млрд после 121 млрд руб. в марте.

Темп роста потребительского кредитования в апреле сохранился на высоком уровне марта – 1,8% (данные предварительные), объем портфеля составил 14,4 трлн руб. В основном увеличивается сегмент кредитных карт, где ставки всегда были выше и поэтому менее чувствительными к изменению рыночных ставок, отмечает ЦБ. Кроме того, в условиях высоких ставок по вкладам населению может быть выгоднее совершать покупки, используя беспроцентный грейс-период и не затрагивая сбережения, добавляет регулятор.

В попытке вернуть инфляцию к цели в 4% Банк России удерживает ключевую ставку на высоком уровне (16% с декабря), а также принимает другие меры по охлаждению роста кредита. Например, под конец прошлого года власти изменили часть параметров программ льготной ипотеки, например, первый взнос по кредиту под 8% вырос с 20 до 30%, а максимальный размер для всех регионов установили на уровне 6 млн руб., который ранее для Москвы и Санкт-Петербурга составлял 12 млн руб. Также снизился размер субсидий банкам, которые теперь получают от государства разницу между ставкой по госпрограмме и ключевой плюс 1,5 п. п. сверху против 2,5 п. п. в самом начале программы.