Новый механизм распределения лимитов льготной ипотеки может заработать с 2025 года.

Над проектом изменений совместно работают Минфин и оператор льготных программ, ДОМ.РФ. Власти хотят предотвратить ситуации, когда при скачках спроса на госпрограммы некоторые банки вынуждены приостанавливать выдачу жилищных кредитов.

Сейчас механизм работает неэффективно из-за неравномерного распределения льготного пула между участниками рынка. Отраслевые эксперты подчеркивают, что исчерпание лимитов у ведущих игроков нередко достигает более 90%. В эти моменты кредиторы ужесточают условия, например, повышают первоначальный взнос по семейной программе до 50%. Фактическая остановка выдачи кредитов у крупных банков, в свою очередь, провоцирует ажиотажный спрос. При этом перераспределение денежных средств, например, от небольших банков, увеличивает операционную нагрузку на оператора и занимает время.

Среди вероятных решений — формирование единого пула для кредиторов или расширение полномочий оператора по самостоятельному перераспределению лимитов. Первый вариант позволяет решить как проблему дефицита ресурсов у отдельных игроков, так и снизить административные издержки. Однако здесь возникает риск для здоровой конкуренции: крупные банки могут получить преимущество над региональными, так как более активно выбирают денежные средства из «общего котла». Кроме того, исчерпание единого пула в высокий сезон может спровоцировать резкое замедление выдачи льготных кредитов у всех банков, что негативно скажется на девелоперах.