Инвестиционная платформа позволит привлекать $100 млрд инвестиций в БРИКС
Москва. Создание многофункциональной платформы для инвестиций способно ежегодно привлекать до $100 млрд в экономики стран БРИКС и развивающиеся государства Глобального Юга. Такую оценку дали специалисты из консалтинговой фирмы «Яков и партнеры» и Центрального университета.
Этот вывод был сделан в результате анализа перспектив формирования новой глобальной финансовой системы, адаптированной к потребностям этих стран.
В отчете под названием «Преодоление барьеров: развитие альтернативной финансовой инфраструктуры», подготовленном к конференции «Неделя БРИКС в UnB» в Бразилии, отмечается, что государства БРИКС в последние годы демонстрируют впечатляющие темпы экономического роста. Их совокупная доля в мировом ВВП уже превзошла аналогичный показатель стран G7, а на развивающиеся рынки приходится более 59% мирового ВВП. Однако, несмотря на богатые природные ресурсы и трудовой потенциал, многие из этих стран все еще сталкиваются с нереализованным экономическим потенциалом и значительным дефицитом инвестиций, оцениваемым более чем в $4 трлн, из которых от $1,4 до $2,5 трлн приходится на нужды инфраструктуры. В отличие от развитых стран, где финансовая система росла параллельно с экономикой, развивающиеся рынки испытывают системное отставание в этой области.
«Существующие финансовые механизмы больше не отвечают современным требованиям. В связи с этим, участникам объединения БРИКС и странам Глобального Юга необходимо не только увеличивать объемы инвестиций, но и создавать собственные, технологичные, независимые, удобные и защищенные от внешнего влияния каналы движения капитала. Отказ от устаревшей платежной системы может сэкономить этим странам до $30 млрд в год», - заявил партнер-эксперт «Яков и партнеры» и директор Центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета Илья Иванинский.
В рамках исследования эксперты предложили два варианта институциональных решений. Во-первых, создание децентрализованной инфраструктуры для депозитарного учета и расчетов, позволяющей странам БРИКС осуществлять прямые инвестиции друг в друга. По мнению экспертов, это значительно снизит транзакционные издержки, уменьшит разницу между ценами покупки и продажи, повысит ликвидность и снизит стоимость капитала. Во-вторых, создание многосторонней инвестиционной платформы, которая повысит привлекательность долгосрочных проектов. В ее состав войдут гарантии, выкуп части траншей и другие инструменты снижения рисков для инвесторов.
Эффективность платформы будет обеспечена за счет современных технологий, а управление таким «маркетплейсом» может быть доверено международной организации или банку развития с сетью представительств в странах-участницах, пишет ТАСС.
«Модель основана на принципах смешанного финансирования и зависит от объема инвестиций. Если оператор платформы будет ежегодно инвестировать $10 млрд, это позволит привлечь в экономику стран региона до $100 млрд за счет мультипликативного эффекта. Речь идет о масштабных инфраструктурных проектах в сфере транспорта, энергетики, промышленности и экологии», - пояснил консультант «Яков и партнеры» Александр Ракша.
Эксперты подчеркивают, что подобные механизмы особенно актуальны в условиях геополитической нестабильности, когда глобальные финансовые институты становятся менее нейтральными и используются как инструменты политического влияния. Снижение зависимости от них и параллельное развитие собственных решений является необходимым условием для устойчивого развития.