Ключевая ставка — 18%. Насколько и когда подешевеют кредиты и ипотека?

Совет директоров Банка России на заседании 25 июля принял решение снизить ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта, до 18%. Цикл снижения ставки регулятор начал с прошлого, июньского, заседания, когда впервые за три года ключевая опустилась с 21% до 20%. Банкиры и аналитики не исключают, что Центробанк продолжит снижать ставку и дальше, сообщает Банки.ру.

Почему ЦБ снизил ключевую ставку Решение о снижении ставки сразу на 2 п. п. связано с замедлением инфляции. Так, с 15 по 21 июля в России впервые за этот год была зафиксирована дефляция. Темпы роста потребительских цен замедлились до 9,17% годовых.

«Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее. Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста», — говорится в сообщении Центробанка. 

Что будет с кредитами и ипотекой после 25 июля
С момента снижения ключевой 6 июня и до 22 июля ставки по кредитам и ипотеке также пошли вниз, однако не быстрыми темпами. Так, согласно базе Банки.ру, средняя ставка по рыночной ипотеке за этот период снизилась с 26,5% до 25,4% годовых (-1,1%). Средняя ставка по автокредитам уменьшилась на 0,5 процентного пункта, до 27,5% годовых (-0,5%). А средняя ставка по кредитам наличными — на 0,7 п. п., до 28,7% годовых.

После сегодняшнего решения ЦБ кредитные ставки также снизятся, но ощутимо доступнее для массового заемщика они не станут, поскольку в условиях «нормального рынка» спрэд между ключевой ставкой и ставками по ипотеке в среднем составляет 2–3 п. п., а сейчас многие банки дополнительно закладывают в ставку «премию за риск», отмечает руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова. 

В Россельхозбанке соглашаются: снижение ставок по неипотечным кредитам ограничивает продолжающийся в данном сегменте рост просроченной задолженности, доля которой превысила 9%. «Для соблюдения интересов вкладчиков и акционеров банки включают этот риск в ставки для заемщиков», — отмечают в банке.

В среднем российские банки могут снизить ставки по кредитам на 2–2,5 п. п., но в зависимости от кредитных политик и «аппетита к риску» у конкретных игроков шаг снижения может быть больше или меньше, предупреждает Инна Солдатенкова. Обычно по кредитам изменение ставок более растянуто во времени, нежели по депозитам, и может происходить в несколько этапов, говорит директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич. Дело в том, что банкам необходимо время для замещения дорогих денег и снижения стоимости ресурсов, которые могут быть направлены на выдачу кредитов.

«Однако для того, чтобы ипотека и кредиты стали ощутимо доступнее для массового заемщика, ключевая ставка, а следовательно, и ставки по кредитным продуктам банков должны снизиться как минимум в два раза от своих текущих уровней», — отмечает эксперт Банки.ру. В Абсолют Банке согласны: комфортным уровнем для ипотечного заемщика является ставка в 10–12%. Брать ипотеку с возможностью рефинансирования можно при снижении ставки хотя бы до 14–15%.

Сбербанк и ВТБ уже снизили ставки по вкладам, пора ли перекладывать деньги из депозитов.