«Эксперт РА» и АКРА присвоили бондам МТС 002Р-04 и 002Р-05 рейтинги ruAAА и AAA(RU) соответственно

28 марта. RUSBONDS.RU - Рейтинговые агентства «Эксперт РА» и АКРА присвоили облигациям ПАО «МТС» серий 002Р-04 объемом 17 млрд руб. и 002Р-05 на 25 млрд руб. кредитные рейтинги ruAAА и AAA(RU) соответственно, сообщили РА.

Как отмечается в пресс-релизе «Эксперт РА», по данным выпускам не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство установило паритет между текущим рейтингом эмитента и рейтингами бондов.

Согласно комментариям АКРА, вышеупомянутые эмиссии являются старшим необеспеченным долгом МТС. По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам компании. Поэтому рейтинг эмиссий приравнен к рейтингу компании и установлен на уровне AAA(RU).

В свою очередь рейтинг МТС, согласно пресс-релизу АКРА, базируется на высоких оценках операционного и отраслевого риск-профилей, а также сильного бизнес-профиля компании. Агентство отмечает широкую географию деятельности, а также высокое качество системы корпоративного управления. Помимо этого, АКРА высоко оценивает рыночную позицию МТС и финансовый риск-профиль. Отмечается, что для компании характерны высокие оценки размера бизнеса, рентабельности и ликвидности. АКРА полагает, что долговая нагрузка МТС является невысокой. Но среднее обслуживание долга и умеренно низкая оценка денежного потока оказывают сдерживающее влияние на общую оценку финансового риск-профиля.

Московская биржа зарегистрировала выпуски облигаций МТС серии 002Р-04 с привязкой к RUONIA объемом 17 млрд руб. и серии 002Р-05 с привязкой к ключевой ставке ЦБ объемом 25 млрд руб. под номерами 4B02-04-04715-A-002P и 4B02-05-04715-A-002P соответственно. Они включены в первый уровень котировального списка Мосбиржи.

Финальный ориентир спреда к RUONIA установлен в размере 140 б.п., к ключевой ставке – 130 б.п. Срок обращения обоих займов – 3,5 года, купоны квартальные.

Сбор заявок на выпуски прошел 21 марта. При открытии книги заявок планируемый совокупный объем размещения двух выпусков составлял не менее 20 млрд руб., а спред и к RUONIA, и к ключевой ставке – не выше 160 б.п.

Организаторами выступают БК «Регион», банк «ДОМ.РФ», Газпромбанк, инвестбанк «Синара» и Россельхозбанк. Техразмещение запланировано на 28 марта.

В настоящее время в обращении находится 17 выпусков биржевых облигаций МТС на 208 млрд руб.

МТС — крупнейший по количеству абонентов российский оператор мобильный связи, также представленный в сегментах фиксированной связи, финансовых услуг и различных цифровых сервисов. На 31.12.2023 абонентская база российского сегмента в части мобильной связи насчитывала 81 млн клиентов, а сегмента широкополосного доступа в Интернет — 4,7 млн клиентов.