Новые стандарты оценки заемщиков: что готовит Банк России к 2027 году
В ближайшие годы российский финансовый сектор ожидает масштабные изменения в системе оценки кредитоспособности заемщиков. Банк России планирует ввести обязательные показатели для анализа их финансового положения, что должно повысить прозрачность и надежность кредитных решений. Эти меры станут частью более строгого регулирования, направленного на снижение рисков и предотвращение кризисных ситуаций в банковской сфере.
На сегодняшний день регулирование оставляет за банками право самостоятельно определять, какие показатели учитывать при оценке заемщика. В результате многие кредитные организации подходят к анализу формально, не уделяя должного внимания ключевым финансовым метрикам, таким как долговая нагрузка, устойчивость бизнеса, убыточность или уровень чистых активов. В некоторых случаях банки игнорируют сигналы о проблемных отраслях или ухудшении финансового состояния компаний.
Примером этого является ситуация, когда банки продолжают считать финансовое положение стабильным даже при отрицательной EBITDA (прибыль до учета налогов, процентов и амортизации) и коэффициенте обслуживания долга (ICR) ниже 1, что свидетельствует о невозможности своевременно обслуживать обязательства. В таких случаях профессиональные оценки могут не отражать реальную картину, что увеличивает риск невозврата кредитов.
Особое внимание вызывает и недооценка риска компаний с государственным участием. Банки зачастую полагаются на государственную поддержку, воспринимая государственную собственность как автоматический фактор снижения риска. Однако государство не всегда готово полностью брать на себя обязательства по таким компаниям, и этот фактор может вводить в заблуждение.
В связи с этим, регулятор планирует с 1 апреля 2026 года ввести запрет на использование банками собственных факторов, таких как государственная поддержка, для снижения резервов по проблемным заемщикам. Новые правила будут распространяться на все виды кредитов, включая ранее выданные. Это должно повысить объективность оценки рисков и снизить вероятность формирования завышенных резервов.
Кроме того, Банк России намерен установить обязательный набор финансовых показателей для оценки заемщиков. В частности, планируется ввести пороговые значения для ключевых метрик: показатель "долг/EBITDA" не должен превышать 3, а коэффициент "Interest Coverage Ratio" (ICR) — быть не ниже 2 для хорошего финансового состояния. Средний уровень предполагает значения 4 и 1,5 соответственно.
Также регулятор предложил учитывать операционные денежные потоки при формировании резервов по проблемным кредитам. Если у заемщика есть положительный операционный денежный поток и он продолжает деятельность, резерв может быть сформирован ниже 100%. В этом случае уровень резервирования будет зависеть от способности денежными средствами покрыть проценты по оставшейся части долга, а показатель "долг (нетто, за вычетом резерва) / EBITDA" должен быть менее 4. Это позволит более точно оценивать реальный риск и избегать избыточных резервов.
Ещё одна важная инициатива касается оценки инвестиционных проектов. Регулятор планирует установить требования к бизнес-планам и прогнозам, включая обязательные финансовые метрики, реалистичность и анализ "план/факт". Такой подход должен повысить качество оценки проектов и снизить риски невыполнения планов.
Все эти меры, по предварительным планам, начнут внедряться с 1 октября 2027 года. Их реализация должна значительно повысить прозрачность и надежность системы кредитной оценки, снизить риски для банков и укрепить финансовую стабильность экономики в целом.
Запланированные изменения регулятора свидетельствуют о стремлении к более строгому и объективному подходу в оценке кредитоспособности заемщиков. Введение обязательных показателей, ограничение использования субъективных факторов и учет операционных потоков — все это направлено на снижение системных рисков и предотвращение кризисных ситуаций.
В долгосрочной перспективе такие меры могут привести к более устойчивой банковской системе, меньшей зависимости от субъективных оценок и более точному управлению рисками. Однако их успешная реализация потребует высокой дисциплины со стороны банков и постоянного мониторинга эффективности новых правил.