Россельхозбанк проанализировал ключевые тренды на рынке M&A в АПК и сделал прогнозы на 2024 год.

Объем сделок слияний и поглощений в российском агропромышленном комплексе вырос на 56% в 2023 году. Годовой рост в рублевом выражении почти в полтора раза стал рекордным — рынок достиг 299 млрд руб. по сравнению с 192 млрд руб. в 2022 году. В долларах объем увеличился на 16% г/г до $3.45 млрд, при этом почти 20% рынка или $630 млн пришлось на сделки, связанные с уходом иностранного бизнеса из России. Несмотря на снижение средней суммы M&A сделки с $58 млн до $43 млн, их общее количество выросло до 80 с 51 в 2022 г. Лидером стал пищепром – 26 сделок на $1.61 млрд, в сельхозсекторе было заключено 47 сделок на $1.52 млрд, а в смежном транспорте – 8 сделок на $320 млн. Овощеводство закрытого грунта стало самым популярным направлением M&A с долей рынка 23% или $795 млн. Активность в секторе животноводства (6% рынка или $214 млн) выросла к концу года из-за подорожания мяса и яиц. За ними следуют рыбная промышленность ($214 млн) и растениеводство ($172.3 млн)

В топ-5 сделок вошла продажа за $450 млн ведущего производителя растительного масла, агрохолдинга «‌‎Юг Руси», структурам, которые связывают с основным владельцем ГК «Агрокомплекса им. Ткачева», Александром Ткачевым (занимал пост Министра сельского хозяйства в 2015-2018 гг.) Лидером M&A-активности стала ГК «Таврос» (6 сделок на $118 млн), что позволило компании занять первое место на российском рынке столовых яиц: почти 1.8 млрд штук в 2023 г. Ведущий производитель мяса птицы, ГАП «Ресурс», свершил 4 сделки на $58 млн, расширив свое присутствие в молокопереработке и свиноводстве. На третьем месте – ГК «Агрокомплекса им. Ткачева» (4 сделки на $39 млн).

Прогнозируется, что общий объем рынка в 2024 году снизится в годовом выражении из-за закрытия большинства сделок с иностранным бизнесом и роста процентных ставок. При этом высокая M&A активность в пищевой промышленности сохранится на фоне ухода зарубежных игроков. В Россельхозбанке подчеркивают продолжение тренда на консолидацию со стороны крупнейших агрохолдингов страны и рост привлекательности активов АПК в Сибири и на Дальнем Востоке. Высокие объемы сделок ожидаются в секторах с высоким экспортным потенциалом, таких как производство подсолнечного масла и растениеводство. Дальнейший рост экспорта будет также подталкивать АПК к инвестициям в логистические мощности. Среди других перспективных направлений слияний и поглощений — производство фруктов и ягод, картофеля, кормов, говядины и переработка рыбы.