Центробанк продолжает войну с закредитованностью В новых ограничениях регулятора на выдачу кредитов (особенно длинных) наиболее закредитованным заемщикам важен даже не сам их факт. Гораздо интереснее другое — ЦБ уже который год последовательно продолжает одну и ту же стратегию. Еще в 2018 в рамках 4892-У Банк России ввел понятие ПДН (предельной долговой нагрузки). Причина его появления была понятна: регулятор хотел как-то контролировать выдачу высокорисковых кредитов ненадежным заемщикам. Причем просто запрещать выдавать ЦБ не мог и не хотел, но такие кредиты с каждым годом становились все более «дорогими» для самих банков. Поэтому они были вынуждены формировать под них все большие резервы. Часть клиентов, правда, в результате ушла в МФО, но это немного другая история. А потом ЦБ начал «закручивать гайки» — вот буквально с 2019 года. Тогда коэффициент «стоимости» кредитования заемщиков с долговой нагрузкой больше 80% увеличили чуть ли не в два раза. В какой-то момент стало понятно, что одним ПДН обойтись не получится: банки и МФО просто поднимали ставки и кредитование оставалось для них рентабельным, а заемщики продолжали брать кредиты даже со ставкой +10% от рынка. Тогда регулятор изобрел МПЛ (макропруденциальные лимиты), то есть ограничил долю выдач закредитованным заемщикам в общем объеме. Собственно, вчерашняя новость от ЦБ — она про такие лимиты. Теперь заемщикам с ПДН больше 80% можно выдавать только 5% ссуд, ну и с кредитами на срок свыше пяти лет картина аналогичная. Опять же, ЦБ видит проблему в удлинении срока кредита и борется с ней.