Чистые процентные доходы ведущих банков США падают до двухлетнего минимума.

Финансовые аналитики прогнозируют, что лидеры сектора – Bank of America, JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo – по итогам квартала отчитаются о снижении показателя на -5% в годовом исчислении, до менее $62 млрд. В результате совокупная чистая прибыль топ-4 американских банков сократится на -15% г/г.

Тенденция обусловлена длительным периодом жесткой ДКП в американской экономике: дорогие займы отпугнули значительную часть клиентов, что негативно отразилось на динамике кредитования. Однако за последние два с половиной года банковский сектор США, особенно крупнейшие кредиторы, фактически получил сверхприбыль в размере $1 трлн. Это результат резкого повышения ставки ФРС, так как доходность по депозитам значительно отставала от роста ставок по займам.

Цикл смягчения ДКП, запущенный ФРС в сентябре впервые за 4 года, окажет негативное влияние на маржинальность сектора в среднесрочной перспективе. Среди наиболее уязвимых игроков — банк JPMorgan, который инвестировал большую часть средств в краткосрочные ценные бумаги. Стратегия принесла дополнительную прибыль, однако сейчас доходность этих инструментов снижается. Кроме того, аналитики отмечают рост банковских резервов на возможные потери по выданным кредитам из-за растущей напряженности на рынке труда.