ТОП-20 застройщиков после отмены массовой ипотеки и при высокой ключевой ставке – ренкинг «ФедералПресс»

Год назад завершилась государственная программа льготной ипотеки, которая за четыре года стала основным драйвером спроса на жилую недвижимость в России. Одновременно Банк России стал повышать ключевую ставку, что снизило массовую привлекательность ипотеки. Как изменилась покупательская способность и как перемены отразились на крупных застройщиках страны? «ФедералПресс» подготовил ренкинг девелоперов по объемам текущего строительства, проанализировав данные Единого ресурса застройщиков (ЕРЗ) и финансовые отчетности некоторых из них.

Рыночная конъюнктура

Ранок жилищного строительства в России переживает не самые лучшие времена. Отмена массовой льготной ипотеки и сохраняющаяся высокой ключевая ставка Центробанка всё еще оказывают давление на него. По итогам 2024 года объем ввода жилья в стране уменьшился на 2,4 % до 107,8 млн кв. м, и тенденция снижения может затянуться, заставив власти либо скорректировать показатели нового нацпроекта «Инфраструктура для жизни» до 2030 года, в соответствии с которыми за следующие пять лет должно быть введено в эксплуатацию 623 млн кв. м жилья – на 15 % больше, чем за предыдущую пятилетку либо ввести новые меры для поддержки рынка.

Введенные год назад меры понизили привлекательность ипотеки: в 2024 году при ключевой ставке 16 % ипотека обходилась в 20–25 %, в 2025-м при ставке 21 % она подорожала до 28–35 %, в зависимости от программы и банка. Конечно, россияне по-прежнему пользуются льготными программами (семейная, ИТ-ипотека, сельская в размере от 6 % до 12 %, в зависимости от условий), но они доступны не всем. При этом банки повышают требования к заёмщикам, особенно по рыночным программам, для снижения рисков невозврата денег.

Впрочем, несмотря на то, что в апреле замминистра строительства и ЖКХ РФ Никита Стасишин заявлял, что строительная отрасль в России переживает самые сложные времена, Минстрой РФ приводит положительную динамику по общему вводу жилья по состоянию на конец весны. Так, пресс-служба министерства сообщила «ФедералПресс», что в январе-мае 2025 года данный показатель составил 44,65 млн кв. м.

«Сейчас в рамках 214-ФЗ строится 117 млн кв. метров жилья, это на 2% выше уровня аналогичного периода прошлого года, но данные результаты достигнуты благодаря устойчивому наращиванию темпов запуска новых проектов за предыдущие периоды», – уточнили в пресс-службе.

Министр строительства и ЖКХ РФ Ирек Файзуллин, выступая с докладом в рамках «правительственного часа» на заседании в Госдуме 16 июля, сообщил, что объём жилищного фонда сегодня составляет около 4,2 млрд кв. м. На человека в среднем приходится по 29,4 кв. м, к 2030 году планируется увеличить обеспеченность жильем до 33 кв. м. Для этого необходимо построить 623 млн кв. м жилья. По его словам, с начала 2025 года в стране было введено 52,2 млн кв. м жилья. На 1 июля выдано 2 344 новых разрешений на строительство общим объемом 18 млн кв. м.

«Инерционные» сделки

Григорий Жирнов, сотрудник научной лаборатории макроструктурного моделирования НИУ ВШЭ, комментируя «ФедералПресс» ситуацию на рынке недвижимости, отметил значительный спад продаж и рост процентной нагрузки девелоперов после отмены массовой льготной ипотеки и роста ставок.

«С начала года на первичном рынке жилья было выдано всего 132 тыс. ипотечных кредитов – на треть меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Продажи жилья формально сократились меньше – на 16 %, однако это связано с ростом продаж жилья в рассрочку. По моим оценкам, сейчас до четверти всех продаж в новостройках приходится на рассрочки. С одной стороны, рассрочки лучше, чем отсутствие продаж, однако при продажах в рассрочку средства дольщиков гораздо медленнее поступают на эскроу, что увеличивает процентную нагрузку проекта и снижает его прибыльность. В результате главный показатель сбалансированности отрасли – соотношение распроданности портфеля строительства к его стройготовности опустилось с 88 % в июне 2024 года до 71 % в мае этого года. Покрытие задолженности застройщиков счетами эскроу также снизилось до критического уровня 74 %. Это привело к росту средневзвешенной процентной ставки по проектному финансированию до 10,6 %. В некоторых регионах ставка уже превысила 13 % (например, в Краснодаре), также растет число проектов, в которых процентные ставки превышают 20 %. В этих условиях девелоперы снижают запуски новых проектов строительства – за первое полугодие в стройку было выведено менее 18 млн кв. м нового жилья (-22 % г/г) – минимум для этого периода за три года. Это с лагом в 2-3 года приведет к сокращению вводов жилой недвижимости на сопоставимую величину. Таким образом, главным итогом отмены льготной ипотеки и роста ставок станет постепенное сокращение объемов строительства жилья – предложение подстроится под изменившийся спрос. Одним из последствий этого станет рост цен на жилье, когда процентные ставки снизятся, поскольку спрос оживится, а предложения жилья будет недостаточно», – рассказал Григорий Жирнов.

Аналитик Российской Гильдии Риэлторов, руководитель сервиса цифровой аналитики для девелоперов «Объектив.рф» Ксения Чернецкая тоже указала «ФедералПресс», что отмена льготной ипотеки для массового покупателя с 1 июля 2024 года и повышение ключевой ставки до 21 % в октябре негативно отразились на спросе. По ее словам, январь-май 2025 года демонстрировали слабые результаты продаж относительно аналогичных показателей в 2024 году, но в целом уже на сегодня рынок постепенно адаптировался и принял новые условия. Для наглядности она привела данные по количеству сделок ДДУ и ДУПТ по городам-присутствия сервиса аналитики для девелоперов «Объектив.РФ» за май 2025 года и динамику количества лотов в сделках за первые пять месяцев 2025 года. Так, по Уральскому федеральному округу (ФО) картина выглядела следующим образом: в Екатеринбурге было зафиксировано 1335 сделок в мае (+29,7 % с начала года), в Тюмени – 993 (+39,6 %), в Челябинске – 330 (+51,8 %); в Приволжском ФО складывалась следующая ситуация: в Перми – 411 (+18,1 %), Кирове – 178 (+10,5 %), Ижевск – 184 (-36,7 %); а в Сибирском и Дальневосточном ФО показатели были такими: во Владивостоке – 796 (+16,8 %), Новосибирске – 726 (+44 %), Хабаровске – 398 (-21% ).

«В целом 2025 году отмечается рост объема экспозиции на фоне замедления темпов реализации и падения спроса, продолжается «инерционный» вывод новых проектов на рынок. На сегодня объем экспозиции на рынке первичной недвижимости в крупных городах РФ продолжает сохранять положительную динамику к концу второго квартала 2025 года», – указала Ксения Чернецкая.

По её данным, актуальный объем предложения на 30 июня 2025 года в сравнении с первым полугодием 2024 года составил по Уральскому ФО: в Екатеринбурге – 1 710,1 тыс. кв. м (+18 %), Тюмени – 1 440,6 тыс. кв. м (+2,1 %), Челябинске – 671,7 тыс. кв. м (+27,6 %), Ханты-Мансийске – 52,5 тыс. кв. м (+11,6 %); по Приволжскому ФО: в Перми – 486,3 тыс. кв. м (+20,2 %), Ижевске – более 385,7 тыс. кв. м (–2,4 %), Кирове – 97,5 тыс. кв. м (+40 %); а по Сибирскому и Дальневосточному ФО: во Владивостоке – 911,3 тыс. кв. м (–2,8 %), Новосибирске – 893,6 тыс. кв. м (–4,5 %). а Хабаровске – 346 тыс. кв. м (–9,9 %).

Ирина Доброхотова, основатель bnMAP.pro и «БЕСТ-Новострой», в комментарии «ФедералПресс» тоже отметила значительное сокращение спроса в крупнейших городах РФ. По её данным, конверсия (соотношение лотов в сделках и на экспозиции) за первые пять месяцев 2025 года упала во всех исследованных 28 регионах РФ, кроме Москвы. Максимальное падение отмечено в Краснодарском крае – на 73 % к аналогичному периоду 2024 года. Также значительное снижение соотношения лотов в сделках и на экспозиции произошло в Уфе (-48 %), Краснодаре (-46 %), Омске (-47 %), Самаре (-52 %). Рост отмечен только в Москве – на 9 % соответственно. Эксперт связывает это с особенностями платежеспособного спроса и экспозиции в столице и остальных городах. Сравнивая параметры запуска новых проектов в продажу за первые полугодия 2025 и 2024 годов, Ирина Доброхотова отметила, что число новых проектов, запущенных в 17 крупнейших городах РФ (миллионники плюс Тюмень) в январе-июне 2025 года составило 207, что на 1 % больше, чем годом ранее, когда показатель составлял 204.

«Однако все остальные показатели находятся в минусе: количество корпусов на старте, запущенных в первом полугодии 2025 года, на 17 % меньше, чем за тот же период прошлого года – 340 против 409. Проектное количество квартир в корпусах на старте также меньше, чем за аналогичный период 2024 года – на 16 %. По итогам первого полугодия 2025 в корпусах на старте находится 78 200 квартир. Годом ранее эта цифра составляла 93466 квартир. Суммарная площадь квартир, находящихся в корпусах на старте, составила по итогам первого полугодия 2025 года 3,828 млн квадратных метров. В прошлом году эта сумма равнялась 4,550 млн квадратных метров. Сокращение площади составило 16 %. Таким образом, мы видим снижение показателей по стартам в продажу новых объектов – оно составило порядка 16 % за полгода», – сообщила она.

«Льготная ипотека была основным драйвером продаж на протяжении 4 лет; при этом и ключевая ставка была достаточно низкой, что обеспечивало доступность обычных ипотечных программ для большинства потенциальных покупателей. Отмена льготной ипотеки совпала с ростом ключевой ставки и сокращением доступности стандартных ипотечных программ. Таким образом, доступность всех ипотечных программ, кроме семейной для отдельной категории покупателей, стала крайне низкой», – пояснила Доброхотова.

Эксперт комитета по аналитике Российской Гильдии Риэлторов, директор исследовательской компании «ХОД Консалтинг» (Екатеринбург) Михаил Хорьков в комментарии «ФедералПресс» указал, что в 2025 году запуск новых проектов продолжает падать: по его данным, в январе–мае на рынок выведено на 21 % меньше квадратных метров, чем за аналогичный период 2024 года.

«Конечно, все это будет отражаться на показателях ввода жилья через 2,5–3 года. Но снижение инвестиций в новые проекты – это естественная и логичная реакция рынка на падение спроса, которое произошло после отмены льготной ипотеки и роста ставок по рыночным программам. Более того мы не склонны переоценивать влияние этого процесса на текущий и перспективный объем предложения. Выбор на большинстве региональных рынков остается широким и в случае изменения рыночного контекста, девелоперы достаточно быстро нарастят ассортимент», – отметил Михаил Хорьков.

Ксения Чернецкая отмечает, что «ключевым инструментом, позволяющим сегодня сохранить доступность квартир на рынке первичной недвижимости стала не ипотека, а различные варианты рассрочек и коммерческих субсидий – снижающих для покупателя ипотечную ставку или первоначальный взнос».

«Именно развитие альтернативных способов финансирования сделки на текущий момент остается драйвером рынка, – подчеркнула она. – Если говорить про объемы строительства, то сегодня многие застройщики продолжают корректировать сроки старта продаж запланированных объектов, осторожно работают с ассортиментом, разумно пополняя экспозицию. Однако после отмены льготной ипотеки и значительного повышения ключевой ставки многие девелоперы оказались в ситуации, когда достроить проект с учетом снижения маржинальности – лучший выход, чем остановить работу».

По мнению Ирины Доброхотовой, сейчас крупные застройщики сохраняют лидерство на рынке за счет больших объемов экспозиции и в большинстве случаев обширной продуктовой линейки, что позволяет пойти навстречу покупателю и предоставить приемлемые условия покупки. Однако самыми популярными к покупателей по-прежнему остаются лоты небольшой площади – 35-45 м, что отражает покупательную способность граждан.

«Что касается прогнозов, то они на сложном рынке могут оказаться нерелевантными. Однако мы уверены, что объемы строительства смогут покрыть все потребности в жилье, а при смягчении кредитно-денежной политики девелоперам будет легче пользоваться кредитными средствами, покупателям – пользоваться ипотекой, и все это даст хороший синергетический эффект», – сказала она «ФедералПресс».

Кто же сейчас формирует «двадцатку» самых крупных девелоперов по объему текущего строительства в России?

Ренкинг. ТОП-20 застройщиков по объему текущего строительства

Согласно данным ЕРЗ, на ТОП-20 российских застройщиков совокупно приходится строительство 26,6 % жилья , а география реализуемых ими проектов охватывает от 1 до 14 регионов Российской Федерации. «Двадцатку» по объемам текущего строительства формируют в основном девелоперы из Москвы и Санкт-Петербурга, Южного и Уральского федеральных округов, но есть и представители других регионов.

1. ГК Самолёт (Москва)

Судя по данным ЕРЗ, лидером по количеству строящихся квадратных метров на 1 июля 2025 года являлось ПАО ГК «Самолет» (5 млн кв. м, в том числе с переносом срока – 18,9 %). По итогам 2024 года ею было сдано более 1,3 млн кв. м, из которых 42,3 % – с учётом переноса срока; в 2025 году показатель сдачи достиг 524,5 тыс. кв. м, включая 75,6 % с переносом срока. По состоянию на 1 июля 2025 года география строительства включала 14 регионов, из которых наибольшая доля строящейся недвижимости приходилась на Московскую область, Москву и Ленинградскую область (1,65 млн кв. м, 1,4 млн кв. м и 903,6 тыс. кв. м соответственно), а за ними в порядке убывания показателя следовали Приморский край, Санкт-Петербург, Тюменская область, Республика Татарстан, Ростовская, Сахалинская, Свердловская, Мурманская области, Забайкальский край, Ханты-Мансийский автономный округ – Югра и Республика Башкортостан. А представительства компании действовали почти в 300 городах России и стран СНГ.
«Отмена одной из программ льготной ипотеки с 1 июля 2024 года не стала для нас неожиданностью. К этому событию мы готовились заблаговременно, непрерывно развивая партнерство с банками и прорабатывая программы, которые позволят сохранить условия с точки зрения размера ежемесячного платежа и улучшить условия в части требований к минимальному первоначальному взносу и лимиту ипотечного кредита», – комментировал в прошлом году гендиректор ГК «Самолет» Андрей Иваненко.

Согласно данным финансовой отчетности по МСФО, в итоге за 2024 год в сравнении с 2023 годом выручка группы выросла на 32 % до 339,1 млрд рублей, на фоне сохранения высоких темпов инфляции в отчетном периоде валовая рентабельность составила 33 %, а скорректированная чистая прибыль, несмотря на работу в условиях жесткой денежно-кредитной политики Банка России и роста расходов, была зафиксирована в сумме 30,3 млрд рублей. Уже в первом квартале 2025 года собственный прогноз по продажам был выполнен на 98 %, при том, что средняя цена реализации выросла на 3 %, а доля покупок с использованием ипотеки снизилась на 15 %. Компания не стала приступать к реализации новых проектов в Московском регионе, одновременно приняв решение о запуске первых девелоперских проектов в Казани, Уфе и Екатеринбурге. В конце весны был запущен первый на российском рынке фонд готовых квартир. сформированный из готовых объектов недвижимости, свободных от залогов и обременений. А для рефинансирования долгового портфеля в условиях серьезных макроэкономических вызовов для строительной отрасли, в том числе высокой ключевой ставки, в июне 2025 года был размещен новый выпуск облигаций на сумму 15 млрд рублей.

С учётом планов по региональной экспансии, запуску наиболее маржинальных проектов только в востребованных локациях и работы над ускоренной монетизацией за счет продажи части земельных участков в 2025 году группа рассчитывает выйти на объем продаж не ниже уровня 2024 года.

2. ПИК (Москва)

Компания ПИК с головным офисом в Москве имела в портфеле 4,6 млн строящихся кв. м, в том числе 3,24 % – с учетом перенесённых сроков. В 2024 году ею было сдано около 1,7 млн кв. м, в том числе с переносом сроков – 12,3 %, а в 2025 году – 519 тыс. кв. м, из которых с переносом сроков – 8,7 %.

По информации, содержащейся на портале ЕРЗ, по состоянию на 1 июля 2025 года больше всего объектов недвижимости ею строилось в Москве – почти 2,6 млн кв. м и Московской области – 856,8 тыс. кв. м. С большим отрывом от столичного региона шли Санкт-Петербург и Республика Татарстан – 238,3 тыс. и 225,9 тыс. кв. м соответственно, а также Ленинградская область – 157,7 тыс. кв. м. Географию строительства в порядке уменьшения показателей также составляли Приморский край, Амурская область, Хабаровский край, Ярославская, Свердловская, Нижегородская, Сахалинская области, Республика Бурятия, а также Калужская область.

3. ГК ТОЧНО (Краснодарский край)

По данным ЕРЗ, группа строила 2,35 млн кв. м на 1 июля 2025 года, в том числе 4,5 % – с учётом переноса сроков строительства. В 2024 году ею было сдано 223,9 тыс. кв. м, из которых 41,4 % с переносом сроков, а в 2025 году – 14,9 тыс. кв. м и все с переносом сроков.

В списке регионов строительства, который приводит ЕРЗ, – Краснодарский край с наибольшим показателем – почти 1,7 млн кв. м, Ростовская область с 468,2 тыс. кв. м, а также Республика Татарстан, Тюменская, Белгородская области, Москва и Республика Крым, в которых объемы строительства ниже указанных отметок. По информации самой компании, она реализует жилье, коммерческую недвижимость и объекты социальной инфраструктуры в 13 городах России.

4. DOGMA (Краснодарский край)

В реализации девелопера, по сведению ЕРЗ, находилось свыше 1,96 млн кв. м недвижимости в России, включая 8,6 % – в связи с переносом сроков. Такой показатель дал ему право занять четвёртую строчку ренкинга. В 2024 году компания ввела более 254,2 тыс. кв. м, а в 2025-м – 155,4 тыс. кв. м, полностью соблюдая графики сдачи.

На домашний регион компании сейчас приходится львиная доля строительства – около 1,6 млн кв. м, вслед за ним идёт Московская область с 238,7 тыс. кв. м. Географию реализуемых проектов в сфере жилой, социальной и коммерческой недвижимости, помимо выше названных, также формируют Калужская, Омская и Ленинградская области.

По данным самого девелопера, в первом квартале 2025 года им было передано 2084 объекта жилой и нежилой недвижимости краснодарским собственникам. Было введено девять многоквартирных домов в Краснодаре общей жилой площадью 128,9 тысяч кв. м.

«Отмена льготной ипотеки менее всего повлияла на сегмент элитной недвижимости — именно это направление сегодня становится наиболее интересным для инвесторов. Проекты, ориентированные на сегменты бизнес и премиум, в данный момент показывают рост, ведь спрос на них почти не зависит от ипотек и господдержки. При этом мы считаем, что текущее состояние рынка класса «комфорт» не приведет к дальнейшему «охлаждению» и снижению стоимости квадратного метра. Тенденция роста продолжится», – отмечал ранее директор по продажам ЮФО ГК DOGMA Алексей Некрасов.

Привлекать клиентов в условиях непростой ситуации на рынке группа рассчитывает в том числе за счёт запуска ипотечных программ с фиксированными ставками на весь срок кредитования на новостройки в ЮФО. Параллельно с реализацией жилых проектов компания вышла на новые рынки, диверсифицируя бизнес. Ранее она заявляла о намеченных на 2025 год стартах строительства в Краснодаре, Москве, Ростовской и Ленинградской областях. При этом Краснодарский край остается ключевым регионом застройщика, – сейчас здесь возводится 85% от общего объема строительства компании.

5. ГК ФСК (Москва)

Девелопер, в портфеле которого, по данным ЕРЗ, находятся возводимые 1,9 млн кв. м, расположился на уровне, близком к предыдущей компании, и замкнул первую «пятёрку» застройщиков, демонстрирующих самые высокие показатели текущего строительства. Порядка 6,2 % от данного объема были перенесены на этот год с первоначальных сроков. В 2024 году он сдал более 571,3 тыс. кв. м. В том числе с переносом сроков – 68,1 %, а в 2025-м – 164,8 тыс. кв. м, включая перенесённые по срокам 23, 1 %.

Согласно финансовой отчётности компании, по итогам работы в 2024 году она нарастила консолидированную выручку по контрактации на 20 % до 292,8 млрд рублей, в том числе выручка от реализации недвижимости составила 153,2 млрд рублей или 52 % от общей суммы. Общий объем ввода проектов в прошлом году составил 1 млн кв. м с учетом социальных и коммерческих объектов – почти весь объем был зафиксирован в Москве и Московской области. Было реализовано 585,2 тыс. кв. м, из которых на ипотечные сделки пришлись 69 %, сделки по программам рассрочки – 24 %, с полной оплатой – 7 %. Доля ипотеки за год снизилась на 21%, а рассрочек – выросла в 4 раза. В первом квартале 2025 года в сравнении с аналогичным периодом 2024 года консолидированная выручка не изменилась и составила 60,6 млрд рублей. При этом было реализовано около 135,2 тыс. кв. м. на 37,8 млрд рублей – на 28 % больше, чем в первом квартале 2024 года. Рост показателей был обеспечен проектами, запущенными еще в прошлом году.

«В текущем году сохранилась тенденция прошлого года, когда условия выдачи ипотеки стали еще более жесткими, ключевая ставка, а вместе с ней и ставки по кредитам, достигли рекордных значений. Это значительно усложняет процесс приобретения недвижимости для покупателей, а для девелоперов создает серьезные трудности из-за роста себестоимости строительства», – прокомментировал гендиректор ФСК Девелопмент Дмитрий Трубников.

По информации, представленной на сайте ЕРЗ, регионы строительства компании включают Москву, Московскую область и Санкт-Петербург, где по состоянию на 1 июля 2025 года строилось наибольшее количество недвижимости – 792,7 тыс., 604,6 тыс. и 234,3 тыс. кв. м соответственно, а также Республику Татарстан, Ленинградскую область, Приморский край, Нижегородскую и Калужскую области, в которых объем строительства был намного ниже. В списке регионов, в которых представлен девелопер, размещенном на его сайте, есть Краснодарский край и Уфа.

6. Группа ЛСР (Санкт-Петербург)

Портфель проектов этого девелопера и производителя стройматериалов, возводящего на 1 июля 2025 года, по данным ЕРЗ, порядка 1,6 млн кв. м, в том числе 12,3 % – с учётом переноса сроков, большей частью представлен массмаркетом, характеризующимся наибольшим объемом спроса в сравнении с другими сегментами. Вторым по объему площади является сегмент жилой недвижимости бизнес-класса. Имеются и девелоперские проекты в сегментах жилой недвижимости элитной категории и коммерческой недвижимости – они составляют относительно небольшую долю в портфеле с точки зрения чистой продаваемой площади, однако имеют более высокую рыночную стоимость в расчете на квадратный метр.

По информации ЕРЗ, в 2024 году группа ввела 583,8 тыс. кв. м, из которых 33,7 % с переносом сроков, а в 2025-м – 238,2 тыс. кв. м, в том числе с переносом сроков – 21,7 % от данного объема.

Согласно финансовой отчётности по МСФО, за 2024 год выручка группы составила 239,2 млрд рублей, а прибыль – 28,6 млрд рублей. За год было введено в эксплуатацию 536 тыс. кв. м недвижимости в Санкт-Петербурге, 105 тыс. кв. м – в Москве и 92 тыс. кв. м – в Екатеринбурге, в этих городах было заключено новых контрактов на 265 тыс. кв. м, 322 тыс. кв. м и 77 тыс. кв. м соответственно. По итогам первого квартала 2025 года объем заключенных контрактов составил 146 тыс. кв. м на 41 млрд рублей, доля контрактов с участием ипотечных средств составила 46 %, а доля сделок в рассрочку – 42 %.

Данные ЕРЗ свидетельствуют о том, что группа больше всего строит недвижимость в Санкт-Петербурге и Москве – 754,6 тыс. и 667,6 тыс. кв. м соответственно по состоянию на 1 июля 2025 года. На Свердловскую область на эту же дату пришлось около 130,5 тыс. строящихся кв. м, а на Ленинградскую – значительно меньше – всего 25,6 тыс. кв. м. В годовом отчёте группы за прошлый год говорится о наличии девелоперских проектах еще и в Московской области и Сочи.

7. Брусника (Свердловская область)

Девелопер, формирующий земельный банк по регионам с сохранением приоритета развития территорий в центральной России, по данным ЕРЗ, на 1 июля 2025 года строил более 1,5 млн кв. м. По итогам 2024 года им было сдано в эксплуатацию свыше 381,8 тыс. кв. м, в том числе всего 2,7 % – с учётом переноса сроков. С начала 2025 года объем ввода составил около 96,3 тыс. кв. м, из которых 29 % – с переносом сроков.

Согласно же финансовой отчётности компании по МСФО, по итогам 2024 года было запущено 28 новых жилых объектов общей продаваемой площадью более 800 тыс. кв. м, а объём ввода вырос на 65,3 % до 486 тыс. кв. м. На фоне резкого роста ключевой ставки, отмены массовой льготной ипотеки и высокой инфляции девелопер смог увеличить в 2024 году консолидированную выручку на 32 % до 75,8 млрд рублей к 2023 году. При этом чистая прибыль снизилась на 41 % до 4,5 млрд рублей из-за роста стоимости финансирования и пересмотра ставки по налогу на прибыль.

По данным компании, в пером квартале 2025 года, как и в том же периоде 2024-го, было введено в эксплуатацию 127 тыс. кв. м, а объем текущего строительства достиг 1,7 млн кв. м продаваемой площади. В январе-марте 2025 года неблагоприятная конъюнктура, связанная со всё ещё высокой ключевой ставкой и инфляцией, оказывающими давление на рынок недвижимости, негативно сказалась на результатах Брусники. В отчёте компания призналась, что была готова к уменьшению спроса, а «фокус менеджмента был направлен на разумное использование альтернативных инструментов продаж и контроль стабильности поступлений». В результате в первом квартале объём зарегистрированных договоров снизился на 35,7 % до 58 тыс. кв. м, а в денежном выражении – на 19,7 % до 11 млрд рублей в сравнении с аналогичным периодом 2023 года. Поступления от продаж составили 10,3 млрд рублей, снизившись на 4,6 %. Доля ипотечных сделок уменьшилась до 41 % с 64 % годом ранее.

«В первом квартале спрос и предложение продолжили приспосабливаться к новой реальности. Девелоперы опирались на альтернативные способы продаж, главным из которых стала рассрочка. Нам удалось соблюсти баланс инструментария и удержать её долю на приемлемом уровне. На фоне существенной перестройки рынка снижение объёма реализации недвижимости было ожидаемым. Мы в этих условиях сосредоточились на сохранении рентабельности проектов и темпов поступлений от продаж. (…) Мы придерживаемся плановых темпов строительства текущих проектов и внимательно анализируем необходимость запуска новых», – приводятся в отчётности слова замгендиректора Брусники по экономике и финансам Никиты Адамова.

По данным ЕРЗ, по состоянию на 1 июля 2025 года география строительства компании включала 9 регионов, наибольшая доля из которых приходилась на Тюменскую область (368,2 тыс. кв. м), Москву (323,5 тыс. кв. м), Новосибирскую область (309 тыс. кв. м), Свердловскую область (218 тыс. кв. м), также в списке числятся Московская область, ХМАО – Югра, Омская область, Санкт-Петербург, Курганская область. В отчётности девелопера говорится о 13 регионах присутствия Брусники.

8. Setl Group (Санкт-Петербург)

Группа занимает восьмую строчку в ТОП-20 ЕРЗ по объему текущего строительства с 1,37 млн кв. м. из которых на этот год «перетекли» лишь 0,2 % сроков сдачи. В 2024 году она сдала 511,5 тыс. кв. м, а с начала 2025-го – 68,6 тыс. кв. м, не допустив сроков переноса ввода.

В финансовой отчётности группы за 2024 год говорится, что ею было введено 1,1 млн кв. м, тогда как годом ранее этот показатель составлял 1,4 млн кв. м, а площадь объектов в стадии строительства снизилась до 1,15 млн кв. м с 1,3 млн кв. м в 2023-м. Выручка и чистая прибыль тоже сократились в сравнении год к году: до 151 млрд рублей со 153,6 млрд рублей и до 19.7 млрд рублей с 20,4 млрд рублей соответственно. Финансовые результаты за первый квартал 2025 года отсутствуют, однако согласно данным, опубликованным на сайте ЕРЗ, в январе-марте текущего года Setl Group возводила в Санкт-Петербурге свыше 1 млн кв. м, а всего в стадии строительства у холдинга находилось 12 жилых комплексов – это 66 домов в шести районах северной столицы.

Данные ЕРЗ свидетельствует о том, что по состоянию на 1 июля 2025 года группа строила дома не только Санкт-Петербурге, но и в Ленинградской и Калининградской областях.

9. ГК ССК (Краснодарский край)

Группа несильно отстала от предыдущего девелопера в списке строительных компаний, обеспечивающих наибольшие показатели по объему строящейся недвижимости в России, по данным ЕРЗ – 1,33 млн кв. м (1,32 % с учётом переноса сроков). В 2024 году ею было сдано 157,7 тыс. кв. м, в том числе 31,9 % составили объекты, срок ввода которых был перенесен. В 2025 году объем сдачи составил 306,4 тыс. кв. м, из которых 19,9 % с учётом перенесённых сроков.

Компания хорошо известна на юге России, где реализует проекты более 12 лет. По данным ЕРЗ, на домашний регион приходится львиная доля строящейся на 1 июля 2025 года недвижимости – 671,3 тыс. кв. м. На втором месте – Ростовская область с 307,1 тыс. кв. м, в списке регионов работы также Ленинградская, Калининградская области, а также Республика Адыгея.

10. ГК Страна Девелопмент (Тюменская область)

ЕРЗ сообщает о порядка 1,3 млн кв. м недвижимости, которая строится компанией в настоящее время. Из них 1,65 % – с переносом сроков.

По итогам 2024 года группа сдала в эксплуатацию 139,5 тыс. кв. м – в основном (на 87,5 %) – за счт переноса сроков. С начала 2025 года сдача составила 186,5 тыс. кв. м – полностью за счёт переноса сроков.

Сведения Единого ресурса застройщиков свидетельствуют о строительстве объектов недвижимости компанией в 5 регионах: Тюменской области, которая лидирует по объемам квадратных метров в портфеле девелопера, – более 680,6 тыс. кв. м, а также в Москве, Свердловской, Московской и Новосибирской областях.

11. ГК А101 (Москва)

Группа «открыла» вторую «десятку» крупных застройщиков, чей объем текущего строительства превышает всех других. ЕРЗ указал, что в процессе строительства у неё находятся 1,22 млн кв. м, включая 7,5 % – отсроченный объем.

По данным портала, по итогам 2024 года компания сдала 289,5 тыс. кв. м, из которых 30,7 % – с переносом сроков. С начала 2025 года этот показатель составил 157 тыс. кв. м, в том числе 69,6 % – с учётом отсрочки.

Согласно операционному отчёту компании, в 2024 году совокупные продажи составили 548 тыс кв. м, незначительно увеличившись с 540 тыс. кв. м в 2023 году (жилая недвижимость – 475 тыс. кв. м и 471 тыс. кв. м соответственно). В денежном выражении общие продажи в прошлом году выросли на 5 % к 2023-му и составили 143 млрд рублей против 137 млрд рублей в 2023-м (по жилью – 121 млрд рублей и 117 млрд рублей соответственно).

В соответствии с финотчётностью, за 2024 год группа увеличила консолидированную выручку на 84 % до 151 млрд рублей, что было обусловлено повышением готовности объектов жилой и коммерческой недвижимости и сохранением уровня продаж, даже несмотря на непростую рыночную ситуацию, связанную с отменой массовой льготной ипотечной программы. Чистая прибыль по итогам 2024 года составила 50 млрд рублей.

В апреле текущего года заместитель коммерческого директора компании по коммерческой недвижимости Оксана Моисеева сообщала, что доля региональных сделок с коммерческой и жилой недвижимостью группы совокупно составляет около 16 %. То есть каждый пятый квадратный метр приобретается клиентами из других регионов России. При этом в компании признаются, что Новая Москва по-прежнему остается её ключевым направлением бизнеса – она строит каждую восьмую квартиру, проданную в столице. Аналогичная цель стоит и в отношении Ленинградской области.

По данным ЕРЗ, по состоянию на 1 июля 2025 года в Москве девелопер строил свыше 1,1 млн кв. м недвижимости, тогда как в Ленинградской области – 82,8 тыс. кв. м.

Сейчас совокупный объём земельного банка компании составляет 2,4 тыс. га с потенциалом застройки 20 млн кв. м. После реализации всех запланированных проектов в районах А101 будут проживать около 800 тыс. – это сопоставимо с населением Владивостока.

12. Группа Эталон (Санкт-Петербург)

По состоянию на 1 июля 2025 года она строила около 1,19 млн кв. м, из которых почти 20 % относились к объектам с перенесёнными сроками, говорят данные ЕРЗ.

По итогам 2024 года девелопером было введено 114,8 тыс. кв. м, 27,6 % из которых – с учётом переноса сроков, а с начала 2025-го – 135 тыс. кв. м, львиная доля из которых – а это76,9 % – с переносом сроков.

По данным самой группы, за весь 2024 год новые продажи составили 699 тыс. кв. м, в том числе региональные – 201 тыс. кв. м. В 2023 году данные показатели равнялись 547 тыс. кв. м и 188 тыс. кв. м соответственно. В денежном выражении новые продажи составляли 146 млрд рублей, включая 30,7 млрд рублей в региональном разрезе, тогда как в 2023 году – 105,6 млрд рублей и 23.8 млрд рублей соответственно. В октябре главный финансовый директор группы Илья Косолапов сообщал, что в третьем квартале и девять месяцев 2024-го продажи были самыми сильными за всю её историю – 157 тыс. кв. м, что объяснялось как результат адаптации бизнеса к новым условиям.

В структуре регионального портфеля компании выделяются Москва (382,6 тыс. кв. м) и Свердловская область (314,3 тыс. кв. м), а также Омская область (148,6 тыс. кв. м) и Санкт-Петербург (147,7 тыс. кв. м). Географию портфеля также формируют в порядке уменьшения объемов строительства на 1 июля 2025 года Новосибирская область, Республика Татарстан, Ленинградская и Тюменская области, где показатели гораздо меньшие.

«Рынок недвижимости Москвы продолжает демонстрировать устойчивость, несмотря на общероссийские тренды снижения активности. Рост контрактации и продаж в премиальном сегменте, особенно на фоне общего спада в регионах, говорит о том, что столица остается ключевым центром притяжения для инвестиций», – комментировал в начале года директор департамента аналитики и ценообразования группы Никита Мурин.

13. ГК ЮгСтройИнвест (Ставропольский край)

По состоянию на 1 июля эта группа, работающая в южной части России, возводила объекты общей площадью около 1,17 млн кв. м, при этом переноса сроков не было допущено, говорят данные ЕРЗ. Судя по сведениям специализированного портала, по итогам 2024 года девелопером было введено в эксплуатацию порядка 682,9 тыс. кв. м, из которых 3 % – с учётом отсрочек, а в 2025 году – 161,8 тыс. кв. м.

Компания больше всего недвижимости строит в Ростовской области – 729,6 тыс. кв. м на 1 июля текущего года, кроме того, реализуются проекты в Ставропольском и Краснодарском краях. Данные не учитывают объемы строительства дочерней компанией в Донецкой Народной Республике.

14. MR Group (Москва)

Объем строительства на 1 июля 2025 года превышал 1,1 млн кв. м и весь приходился на Москву, свидетельствуют данные ЕРЗ. В том числе 21,3 % от общего показателя составляла площадь объектов со сроками, которые были перенесены ранее.

ЕРЗ сообщает, что в 2024 году застройщик сдал в эксплуатацию 354,5 тыс. кв. м, из которых по 43,3 % сроки были перенесены. С начала 2025 года было сдано почти 43,3 тыс. кв. м – все эти объекты должны были сдать раньше.

Данные по объему вывода на рынок в 2024 году у девелопера немного отличаются от цифр ЕРЗ: ранее он сообщил о 365 тыс. кв. м жилья премиум- и бизнес-класса. Доля премиальных проектов, анонсированных в 2024 году, превысила 25 % от всего объема площади новых проектов сегмента в Москве. В компании объяснили такую динамику в премиум-сегменте концентрацией внимания ранее ориентированных на запад покупателей на внутреннем рынке, а также снижением ставок по депозитам, делающим недвижимость привлекательным активом для инвесторов.

Проанализировав рыночную динамику, девелопер констатировал, что сейчас на смену ипотеке пришла наиболее востребованная в проектах класса «бизнес» и выше рассрочка, и спрогнозировал выстраивание отношений между застройщиком и клиентом на другом качественном уровне, характеризующимся поддержкой на каждом этапе сделки.

15. ГК Гранель (Москва)

Группа строила объекты общей площадью 987 тыс. кв. м по состоянию на середину 2025 года. Из этого объема 9,6 % площадей – с переносом сроков, указывают данные ЕРЗ. Ввод в строй в 2024 году достигал 278,7 тыс. кв. м, 30,6 % из которых – с учётом отсрочки строительства. В 2025 году показатель по сдаче составлял 140 тыс. кв. м – полностью за счёт переноса срока.

По информации самой компании, доля сделок с использованием ипотеки составила в компании около 70 %. Наибольшая часть проектов приходилась на Московскую область по итогам января-июня 2025 года – почти 538 тыс. кв. м, за ней следовала Москва – около 395 тыс. кв. м. Республика Башкортостан в этом перечне стоит третьей с 54,2 тыс. кв. м.

16. Level Group (Москва)

Работает на рынке московского девелопмента, строя объекты недвижимости в столице и области. Объем текущего строительства на 1 июля 2025 года, по информации ЕРЗ, составлял 889,9 тыс. кв. м, из которых 11,6 % – с переносом сроков.

Из введенных в эксплуатацию в 2024 году 124,2 тыс. кв. м с переносом срока была зафиксирована сдача 19,3 % площадей. В 2025 году ввод достиг 49,6 тыс. кв. м, в том числе почти 64,5 % – с переносом сроков.

По данным компании, её выручка в 2024 году составляла 100,6 млрд рублей.

Наибольший объем площадей на 1 июля 2025 года возводился в Москве – 793,7 тыс. кв. м.

17. ДОНСТРОЙ (Москва)

Девелопер строит объекты недвижимости только в Москве и, как показывают цифры ЕРЗ, по состоянию на 1 июля 2025 года возводил там свыше 871,9 тыс. кв. м, в том числе 27,69 % площадей – с учётом переноса сроков.

Ввод по итогам всего 2024 года составлял 204,5 тыс. кв. м, а в 2025-м – 57,8 тыс. кв. м, с соблюдением продекларированных сроков.

Сама компания говорит, что зачастую передаёт объекты собственникам существенно раньше срока. И сообщает, что в 2024 году ввела в эксплуатацию в общей сложности более 400 тыс. кв. м недвижимости.

По информации девелопера, за первые четыре месяца 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года был зафиксирован рост выручки от продаж на 30 % – до 55,5 млрд рублей, что позволило ему занять второе место в Москве по объему общей выручки с показателем, и первое – по выручке в сегментах бизнес и выше. Объем проданных жилых площадей вырос на 3 % до 88 тыс. кв. м. Ранее председатель совета директоров ДОНСТРОЙ Алёна Дерябина заявляла о планах ввести в эксплуатацию в 2025 году рекордное количество недвижимости – около 1 млн кв. м.

18. Талан (Удмуртская Республика)

Объем текущего строительства этой компании составляет 854,6 тыс. кв. м на 1 июля 2025 года, по данным ЕРЗ. В 2024 году ею было сдано 106,2 тыс. кв. м, а с начала 2025 года – 68 тыс. кв. м без смещения сроков ввода.

Согласно финансовой отчётности девелопера по МСФО, по итогам работы в 2024 году он получил выручку в сумме около 31,8 млрд рублей, что на 75 % больше, чем за 2023 год, прибыль выросла вдвое – до 4,2 млрд рублей.

Динамика по получению проектного финансирования в отчёте для инвесторов свидетельствует о росте до 39,6 млрд рублей в 2024 году с 30 млрд рублей в 2023-м. В первом квартале 2025 года. В первом квартале 2025 года этот показатель составлял 653 млн рублей.

ЕРЗ сообщает о том, что по состоянию на 1 июля 2025 года компания строила объекты недвижимости в 10 регионах России, и наибольший объем приходился на Хабаровский край – 200,5 тыс. кв. м и Республику Татарстан – 184,8 тыс. кв. м. По мере уменьшения объемов далее за ними следовали Республика Башкортостан, Приморский край, Тюменская, Свердловская области, Пермский край, Ярославская и Тверская области, а также домашний регион – Удмуртская Республика. В отчете для инвесторов в списке регионов, в которых работает компания, упоминаются еще Сочи и Новосибирск.

19. ГК Развитие (Воронежская область)

Группа строила по состоянию на 1 июля 2025 года 836,5 тыс. кв. м, свидетельствуют данные ЕРЗ.
По итогам 2024 года ею было сдано порядка 212,7 тыс. кв. м площадей, а в 2025-м – свыше 11,7 тыс. кв. м. Переноса сроков в строительстве не было допущено за указанные периоды.
География строительства включает 6 регионов: Воронежскую, Московскую области, Республику Крым, Самарскую, Ленинградскую и Орловскую области. При этом на домашний регион приходится основная часть площадей – 523,5 тыс. кв. м на 1 июля 2025 года.

20. ГК Расцветай (Новосибирская область)

С показателем взводимых в данное время площадей в 758,6 тыс. кв. м компания замыкает ТОП-20 застройщиков России по объему текущего строительства.

По данным ЕРЗ, объем введенных в эксплуатацию площадей в 2024 году составлял 180,3 тыс. кв. м, переноса срок не было допущено. С начала 2025 года объекты недвижимости не сдавались.

По состоянию на конец первого полугодия 2025 года объекты недвижимости строились в основном в домашнем регионе – 704,6 тыс. кв. м, тогда как в другом регионе работы – Ленинградской области – объем строительства был незначительным – всего 54 тыс. кв. м.

Комплексный подход

Надо добавить, что существенным источником пополнения портфелей застройщиков являются проекты комплексного развития территорий (КРТ). С 2025 года в обязанности девелоперов входит не только своевременная передача дольщикам приобретённых квадратных метров, но и строительство объектов социальной, коммунальной, транспортной и коммерческой инфраструктуры в рамках таких проектов – соответствующий закон был принят Госдумой в декабре 2024 года.

По данным пресс-службы Минстроя России, на 1 июля 2025 года прорабатывалось 1 616 проектов КРТ общей площадью 38,65 тыс. га. Общий градостроительным потенциал этих проектов составлял порядка 277,3 млн кв. м, из них 204,3 млн кв. м – жилой площади. В активной стадии реализации механизма КРТ находилось 1013 территории площадью 22,5 тыс. га с градпотенциалом 165,3 млн кв. м, из них 122,8 млн кв. м жилой площади. Всего по проектам комплексного развития территорий было введено в эксплуатацию более 2,2 млн кв. м недвижимости.

«Регионы активно расселяют непригодные для жизни дома. В настоящий момент по проектам КРТ переселено более 15 тыс. человек из 269,68 тыс. кв. м аварийного и ветхого фонда. С этого года по поручению президента регионы впервые смогут получать прямые субсидии на строительство объектов в рамках КРТ. В программу включены 37 субъектов», – сообщила на запрос «ФедералПресс» пресс-служба.

Участие компаний в программе КРТ позволяет им планировать и реализовывать проекты на длительный срок, а, значит, обеспечивать бОльшую прибыльность и стабильность.

Среди таких застройщиков – Страна Девелопмент, сооружающая объекты КРТ в 4 регионах; ТОЧНО, реализующая на юге страны около полутора десятка таких проектов, в том числе инклюзивные; Брусника, пополнившая в 2024 году собственный банк КРТ проектами в Новосибирске, Перми и Екатеринбурге; DOGMA, которая строит жилые кварталы, детские сады, школы, поликлиники, спортивную и коммерческую инфраструктуру в рамках КРТ в Краснодарском крае, Московской и Ленинградской областях, Калуге и Омске; Практика, расширившая недавно портфель проектов КРТ благодаря поддержке одного из банков, и другие.

Например, на начало 2025 года в портфеле Брусники насчитывалось 18 проектов комплексного развития с градостроительным потенциалом, превышающим 3 млн кв. м. В феврале 2025-го стало известно, что Брусника зашла в Челябинск, где в рамках КРТ на территории площадью 1,18 га с октября 2025-го по февраль 2028-го построит свой первый жилой проект. Также в первом квартале она выиграла право на реализацию проекта комплексного развития территории в Республике Алтай, для которой он стал первым. В частности, в Горно-Алтайске до 2035 года будут построены 70 тыс. кв. м жилья, котельная и детский сад на 125 мест. Кроме того, началась реализация второго проекта КРТ в Кургане, в активную фазу строительства вошел индустриальный кластер в Новой Москве и завершилась реставрация особняков конца XIX – начала XX веков в Тюмени и Екатеринбурге – как признаются в самой компании, внимание к историческим местам остаётся одним из главных.

Еще один девелопер – Практика – помимо уже реализуемых проектов в рамках КРТ, будет комплексно развивать территории еще в трёх регионах России – Кемерово, Кургане и Томске – благодаря поддержке Сбера: в июле текущего года на площадке международной промышленной выставки ИННОПРОМ стороны заключили соответствующее стратегическое соглашение. Партнерство охватит проекты КРТ общей площадью более 300 тыс. кв. м в центральных районах городов. В Кемерово на двух участках предстоит расселить свыше 300 устаревших домов и построить на их месте современные жилые корпуса, три детских сада, объект дополнительного образования и физкультурно-оздоровительный комплекс с бассейном. В Кургане предстоит решить проблему дольщиков замороженного еще в 2005 году проекта на улице Куйбышева. А в Томске на месте расселяемых двухэтажных многоквартирных домов появится не только жилая застройка, но и новый детский сад – проектную документацию для его строительства компания передаст местным властям. Реализация проектов КРТ займет от пяти до десяти лет.

В планах ЭНКО – завершение первого этапа строительства жилого комплекса в рамках КРТ в Тюмени. Раньше здесь располагались бараки и полуразрушенные дома, которые морально и технически устарели и перестали гармонировать с находящимися рядом двумя озерами – Круглое и Песьяное. Проект должен улучшить микроклимат, эстетический вид района и комфорт жителей.

«Мы не исключаем возможности того, что в новых регионах присутствия мы будем реализовывать свой продукт именно по плану КРТ, а яркий пример у нас уже будет», – делился ранее начальник отдела формирования земельного банка застройщика Александр Медведев.

***

Как говорят эксперты, текущие непростые условия на рынке строительства жилья стали периодом неопределённости для покупателей, возможностью пересмотра качества портфеля клиентов для банков и вызовом для девелоперов, вынужденных поддерживать темпы продаж в основном за счёт собственных программ рассрочек, скидок и индивидуальных условий. Но в целом, судя по цифрам, рынок адаптировался к изменениям и готов, пусть и через тернии, развиваться дальше.

Фото: ФедералПресс / Карина Майлибаева, Ольга Юшкова, Ксения Кобалия, Светлана Возмилова