🏦🙅‍♂️👊Борьба ЦБ с кредитами зашла в тупик: в апреле банки выдали потребительские кредиты на ₽604,3 млрд, что на 0,4% больше, чем в марте. Но главное, что объём выдач стабильно растёт с января 2024 года, когда был достигнут локальный минимум в ₽380,25 млрд. Средний размер каждого займа тоже вырос со ₽167 тыс. до ₽207 тыс.

Сократить потребление высокими ставками не вышло. По данным ЦБ, в апреле средняя ставка по кредитам сроком до 1 года составила 24,4%. То есть переплата по займу на ₽207 тыс. превысит ₽50 тыс. С точки зрения финансовой грамотности, брать такой потребкредит – безумие. Но иного выбора нет: ипотека на подорожавшие в 2 раза с 2020 года квартиры и автокредиты на машины (средняя стоимость новой машины в апреле 2024 года достигла ₽3,63 млн) не оставляют людям свободных денег.

ЦБ завис в нерешительности с ключевой ставкой в 16%. Есть версия, что на заседании в июне регулятор в экстренном порядке отказался от повышения ставки до 17–18% из-за того, что узнал о скором введении санкций против Мосбиржи. С одной стороны, с повышением ставки паника на финансовом рынке была бы ещё сильнее, с другой стороны дисбаланс между инфляцией и спросом только усиливается.

При этом вопрос снижения ставки почему-то даже не рассматривается. Если раньше за снижение ставки выступали в основном предприниматели и независимые экономисты, то теперь всё чаще слышны голоса представителей государственных институтов. Недавно глава РФПИ заявил, что ставки по депозитам выше средней доходности бизнеса, теперь камень в огород Эльвиры Набиуллиной бросил первый зампред ВЭБ.РФ Мирошниченко. Он считает, что высокие ставки не позволяют банкам финансировать проекты технологического суверенитета.

Высокая ставка никому не нравится. Она тормозит промышленное развитие, но никак не помогает снизить инфляцию, которая стабильно держится на уровне прошлого года, когда ключевая ставка была 7,5%. Единственное, чего ЦБ смог добиться – это переток денег от людей к крупнейшим банкам, которые теперь показывают рекордную прибыль. Если перед Набиуллиной стояла задача нормализации экономики, то она провалилась, если защита интересов банкиров, то выполнена с блеском.

Telegram

Proeconomics

Нет успеха у ЦБ и в охлаждении рынка выдачи кредита наличными, несмотря на высоки ставки по процентам (от 21%). В апреле было выдано таких кредитов на 604,3 млрд руб., в марте –на 601,7 млрд руб. Средний размер кредита наличными вырос на 5%: со 197 до 207 тыс. руб., по данным ОКБ. Как мы видим на графике, осенью 2023 года Центральному банку удалось переломить тренд, но с начала 2024 года вновь начался стремительный рост кредитования наличными. Нынешним показателям, правда, ещё далеко до пиков лета-2023, но судя по динамике прироста, через 4-5 месяцев тот же средний кредит наличными достигнет уровня годичной давности. Поведение населения остаётся проинфляционным.